2013年證券從業(yè)《投資基金》押題測試卷三(單選)

　　解讀

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　　8.符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，在(　　)募集資金可以進行(　　)證券投資的機構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。

　　A.境內(nèi)，境外

　　B.境內(nèi)，境內(nèi)

　　C.境外，境內(nèi)

　　D.境外，境外

　　9.封閉式基金的募集一般要經(jīng)過申請、(　　)、發(fā)售、基金合同生效四個步驟。

　　A.認購

　　B.核準

　　C.發(fā)行

　　D.申購

　　10.目前，我國上海證券交易所規(guī)定基金交易傭金不得高于成交金額的(　　)，起點5元。

　　A.0.05%

　　B.0.5%

　　C.0.15%

　　D.0.3%

　　11.ETF的申購對價、贖回對價不包括(　　)。

　　A.組合證券

　　B.現(xiàn)金替代

　　C.其他對價

　　D.現(xiàn)金總額

　　12.基金份額申購、贖回的資金清算是由(　　)根據(jù)確認的投資者申購、贖回數(shù)據(jù)信息進行的。

　　A.基金份額持有人

　　B.基金托管人

　　C.注冊登記機構(gòu)

　　D.證券交易所

　　13.依據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人只能由依法設(shè)立的(　　)擔(dān)任。

　　A.基金管理公司

　　B.投資管理公司

　　C.基金托管人

　　D.基金發(fā)起人

　　14.在基金管理公司，記錄并保存每日投資交易情況的工作由(　　)負責(zé)。

　　A.投資部

　　B.財務(wù)部

　　C.交易部

　　D.研究部

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　　15.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度，獨章董事人數(shù)不得少于(　　)人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。

　　A.4

　　B.3

　　C.2

　　D.5

　　16.(　　)是指公司運用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內(nèi)部控制效果。

　　A.成本效益原則

　　B.有效性原則

　　C.健全性原則

　　D.相互制約原則

　　17.(　　)是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。

　　A基金托管人

　　B.基金管理人

　　C.基金管理公司

　　D.基金發(fā)起人

　　18.(　　)是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。

　　A.結(jié)算備付金賬戶

　　B.基金銀行存款賬戶

　　C.股票賬戶

　　D.證券賬戶

　　19.基金(　　)是指基金托管人對基金管理人出具的資產(chǎn)負債表、基金經(jīng)營業(yè)績表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內(nèi)容進行核對的過程。

　　A.費用復(fù)核

　　B.收益分配復(fù)核

　　C.資產(chǎn)凈值復(fù)核

　　D.財務(wù)報表復(fù)核

　　20.基金托管人資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制不包括(　　)。

　　A.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴格分開

　　B.托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)

　　C.建立復(fù)核制度，形成相互制約機制，防止差錯的產(chǎn)生

　　D.基金托管人應(yīng)安全保管與基金資產(chǎn)有關(guān)的重大合同和實物券憑證

　　21.(　　)是基金營銷部門的一項關(guān)鍵性工作。只有仔細地分析投資者，針對不同的市場與客戶推出有針對性的基金產(chǎn)品，才能更有效地實現(xiàn)營銷目標。

　　A確定目標市場與客戶

　　B.留住老客戶

　　C.開發(fā)新客戶

　　D.設(shè)計市場營銷組合

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　　22.關(guān)于基金銷售渠道，以下說法錯誤的是(　　)。

　　A.專業(yè)基金銷售公司開展基金代銷業(yè)務(wù)逐漸被市場淘汰

　　B.基金管理公司雖然直銷隊伍規(guī)模相對較小，但人員素質(zhì)較高，可以加強與客戶之間的溝通和交流，、提供更好的、持續(xù)的理財服務(wù)

　　C.相比商業(yè)銀行，證券公司網(wǎng)點擁有更多的專業(yè)投資咨詢?nèi)藛T，可以為投資者提供個性化的服務(wù)

　　D.商業(yè)銀行主要是為基金的銷售提供了完善的硬件設(shè)施和客戶群

　　23.證券投資咨詢機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備下列條件：注冊資本不低于(　　)人民幣，且必須為實繳貨幣資本;高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)(　　)完整會計年度。

　　A.3000萬元，3個以上

　　B.2000萬元，3個以上

　　C.2000萬元，2個以上

　　D.3000萬元，3個以上

　　24.基金銷售機構(gòu)應(yīng)設(shè)立專門的監(jiān)察稽核部門或崗位，就基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況獨立地履行監(jiān)察、評價、報告、建議職能,這屬于(　　)的內(nèi)容。

　　A.內(nèi)部環(huán)境控制

　　B.銷售決策流程控制

　　C.信息技術(shù)內(nèi)部控制

　　D.監(jiān)察稽核控制

　　25.我國開放式基金的估值頻率是(　　)估值一次。

　　A.每一個交易日

　　B.每兩個交易日

　　C.每周

　　D.每月

　　26.QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在(　　)披露。

　　A.估值日前1個工作日 B估值日前2個工作日內(nèi)

　　C.估值日后1個工作日內(nèi)

　　D.估值日后2個工作日內(nèi)

　　27.在證券衍生工具基金中，(　　)管理費率一般最高。

　　A.債券基金

　　B.股票基金

　　C.認股權(quán)證基金

　　D.貨幣市場基金

　　28.下列不屬于基金投資風(fēng)格分析的是(　　)。

　　A.持倉成長性分析

　　B.持倉結(jié)構(gòu)分析

　　C.持倉股本規(guī)模分析

　　D.持倉集中度分析

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　　29.基金進行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值(　　)。

　　A上升

　　B.不變化

　　C.下降

　　D.影響不確定

　　30.開放式基金的基金份額持有人未選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額的，基金管理人應(yīng)當(dāng)(　　)。

　　A.支付現(xiàn)金

　　B.不分配利潤

　　C.協(xié)商支付

　　D.勸其轉(zhuǎn)為基金份額

　　31.從2008年9月起基金賣出股票按照(　　)的稅率征收證券交易印花稅。

　　A.4‰

　　B.1.5‰

　　C.1‰

　　D.2.5‰

　　32.證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時，按(　　)計算應(yīng)納稅所得額。

　　A.35% B. 40%

　　C.45%

　　D.50%

　　33.基金管理人應(yīng)在法定期限內(nèi)披露基金招募說明書、定期報告等文件,在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時報告，體現(xiàn)了基金信息披露的(　　).

　　A.準確性原則

　　B.真實性原則

　　C.公平披露原則

　　D.吸時性原則

　　34.基金管理人主要負責(zé)辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項，不涉及(　　)環(huán)節(jié)。

　　A.上市交易

　　B.基金募集

　　C.凈值復(fù)核

　　D.投資運作

　　35.基金年度報告中不必披露的財務(wù)指標是(　　)。

　　A.本期利潤

　　B.期末可供分配利潤

　　C.資產(chǎn)負債率

　　D.期末基金份額凈值

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　　36.報告期內(nèi)累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值(　　)時，基金管理人需要在基金股票投資組合重大變動事項中披露股票明細。

　　A 1%

　　B.2%

　　C.0.5%

　　D.1.5%

　　37，(　　)是具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。

　　A.證券管理機構(gòu) B中國證監(jiān)會

　　C.基金業(yè)委員會

　　D.中國證券業(yè)協(xié)會

　　38.基金管理公司董事會每年應(yīng)至少召開C )定期會議。

　　A.1次

　　B.2次

　　C.3次

　　D.無限制

　　39.對在6個月內(nèi)(　　)被出具監(jiān)管警示函仍未改正的銷售機構(gòu)，在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料前，應(yīng)事先將材料報送中國證監(jiān)會，報送之日起(　　)后，方可使用。

　　A.連續(xù)兩次，5日

　　B.連續(xù)三次，5日

　　C.連續(xù)兩次，10日

　　D.連續(xù)三次，15日

　　40.開放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值(　　)的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種除外。

　　A.1%

　　B.3%

　　C.5%

　　D.15%

　　41.基金托管銀行應(yīng)當(dāng)建立(　　)的離任制度。

　　A.基金托管部門中層管理人員

　　B.基金托管部門高級管理人員

　　C.基金經(jīng)理

　　D.董事長

　　42.根據(jù)投資者對(　　)的不同看法，證券組合管理方法可大致分為被動管理和主動管理兩種類型。

　　A.投資業(yè)績

　　B.市場效率

　　C.風(fēng)險意識

　　D.資金的擁有量

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　　43.決定組合線在證券A與B之間的彎曲程度的是(　　)。

　　A.權(quán)重

　　B.相關(guān)系數(shù)

　　C.證券價格的高低

　　D.證券價格變動的敏感性

　　44.不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個只關(guān)心風(fēng)險的投資者將選取(　　)作為最佳組合。

　　A最大方差組合

　　B.最小方差組合

　　C.適合自己風(fēng)險承受力的組合

　　D.最高收益率組合

　　45，有效市場假設(shè)理論的論述可以追溯到(　　)的研究。

　　A.馬歇爾

　　B.夏普

　　C.巴奇列

　　D.羅斯

　　46.資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標在于(　　)。

　　A.吸引投資者

　　B.協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險之間的關(guān)系

　　C.增強資金的流動性

　　D.消除投資的風(fēng)險

　　47.在同一風(fēng)險水平下能夠令期望投資收益率(　　)的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險(　　)的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。

　　A.最大，最大

　　B.最小，最小

　　C.最大，最小

　　D.最小，最大

　　48.動態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險或投資組合波動性的前提下提高(　　)報酬。

　　A.短期

　　B.長期

　　C.中期

　　D.不確定

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　　49.(　　)旨在通過基本分析和技術(shù)分析構(gòu)造投資組合，并通過買賣時機的選擇和投資組合結(jié)構(gòu)的調(diào)整，獲得超過市場組合收益的回報。

　　A.消極型投資策略

　　B.積極型投資策略

　　C.集體投資策略

　　D.個人投資策略

　　50.從長期來看，小型資本股票回報率和大型資本股票回報率相比(　　)。

　　A.更低

　　B.一樣

　　C.更高

　　D.二者回報率無關(guān)

　　51.根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，如果股票凈現(xiàn)值(　　)零，應(yīng)賣出股票;如果(　　)零，則應(yīng)買入

　　股票。

　　A.大于，大于

　　B.小于，小于

　　C.小于，大于

　　D.大于，小于

　　52.消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)在于(　　)。

　　A有效市場假說

　　B.無效市場假設(shè)

　　C.弱勢有效市場假設(shè)

　　D.市場信息不對稱假設(shè)

　　53.債券到期收益率被定義為使債券的(　　)與債券價格相等的貼現(xiàn)率，即內(nèi)部收益率。

　　A.凈值

　　B.到期終值

　　C.支付現(xiàn)值

　　D.本息和

　　54.完全預(yù)期理論認為，下降的收益率曲線意味著市場預(yù)期短期利率水平會在未來(　　)。

　　A.下降

　　B.上升

　　C.無關(guān)

　　D.保持不變

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　　55.基點價格值是指應(yīng)計收益率每變化1個基點時引起的債券價格的(　　)。

　　A.絕對變動額

　　B.相對變動額

　　C.敏感度

　　D.彈性

　　56.應(yīng)急免疫是于(　　)提出的一種債券組合投資策略。

　　A.1882年

　　B.1984年

　　C.1981年

　　D. 1982年

　　57.零息債券的規(guī)避風(fēng)險為(　　)。

　　A.正

　　B.負

　　C.零

　　D.任意

　　58.基金評價的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有(　　)優(yōu)勢。

　　A.技術(shù)

　　B.設(shè)備

　　C.信息

　　D.技能

　　59.(　　)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行回歸計算。

　　A.特雷諾指數(shù)

　　B.標準普爾指數(shù)

　　C.夏普指數(shù)

　　D.詹森指數(shù)

　　60.具有擇時能力的基金經(jīng)理能夠在(　　)。

　　A.市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時也提高基金組合的β值

　　B.市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時提高基金組合的β值

　　C.市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時降低基金組合的β值

　　D.市場高漲時降低基金組合的口值，市場低迷時也降低基金組合的β值

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