銀行從業(yè)資格考試《公司信貸》考點(diǎn)串講:第八章

　　第八章 貸款項(xiàng)目評估

　　第一節(jié) 概述

　　(一) 基本概念

　　貸款項(xiàng)目評估是以項(xiàng)目可行性研究報(bào)告為基礎(chǔ)，根據(jù)國家現(xiàn)行方針政策、財(cái)稅制度以及銀行信貸政策的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合調(diào)研得來的有關(guān)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營的信息材料，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面對項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)審查與評價(jià)的一種理論與方法。

　　就涉及的方面和采用的公式而言，項(xiàng)目的可行性研究和貸款項(xiàng)目評估是相同的，它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　(1)發(fā)起主體不同

　　(2)發(fā)生的時(shí)間不同

　　(3)研究范圍與側(cè)重點(diǎn)不同

　　(4)進(jìn)行項(xiàng)目評估和可行性研究的目的不同

　　(二) 項(xiàng)目評估的內(nèi)容

　　l項(xiàng)目建設(shè)的必要性評估

　�、夙�(xiàng)目所屬行業(yè)當(dāng)前整體狀況分析，國內(nèi)外情況對比，發(fā)展趨勢預(yù)測，項(xiàng)目所生產(chǎn)產(chǎn)品的生命周期分析。

　�、谫J款項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否符合國家總體布局和地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的需要。

　�、垌�(xiàng)目產(chǎn)品市場情況分析和項(xiàng)目產(chǎn)品的競爭力分析。國內(nèi)外市場的供求現(xiàn)狀及未來情況預(yù)測，生產(chǎn)同類產(chǎn)品的廠家競爭情況及項(xiàng)目的競爭能力分析，項(xiàng)目產(chǎn)品銷售渠道分析。

　　2.項(xiàng)目建設(shè)配套條件評估

　　項(xiàng)目建設(shè)配套條件評估要考慮以下情況：廠址選擇是否合理，所需土地征用落實(shí)情況;資源條件能否滿足項(xiàng)目需要，原輔材料、燃料供應(yīng)是否有保障，是否經(jīng)濟(jì)合理;配套水、電、氣、交通、運(yùn)輸條件能否滿足項(xiàng)目需要;相關(guān)及配套項(xiàng)目是否同步建設(shè);環(huán)保指標(biāo)是否達(dá)到有關(guān)部門的要求，環(huán)境影響報(bào)告書是否已經(jīng)由權(quán)威部門批準(zhǔn);項(xiàng)目所需資金的落實(shí)情況。

　　3.項(xiàng)目技術(shù)評估

　　項(xiàng)目所采用的技術(shù)是否先進(jìn)、適用、合理、協(xié)調(diào)，是否與項(xiàng)目其他條件相配套。

　　項(xiàng)目設(shè)備選擇是否合理。所采用的設(shè)備能否與生產(chǎn)工藝、資源條件及項(xiàng)目單位的工人技術(shù)水平和管理者的管理水平相協(xié)調(diào);引進(jìn)設(shè)備的必要性，引進(jìn)設(shè)備后對國外配件、維修材料、輔料的依賴程度和解決途徑;引進(jìn)設(shè)備與國內(nèi)設(shè)備是否相協(xié)調(diào)。

　　4.借款人的人員情況及管理水平

　　借款單位是否有健全的機(jī)構(gòu)、完善的規(guī)章制度、團(tuán)結(jié)的領(lǐng)導(dǎo)班子、勝任的企業(yè)負(fù)責(zé)人，職工的技術(shù)素質(zhì)能否滿足項(xiàng)目的需要。

　　5.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評估

　　項(xiàng)目財(cái)務(wù)評估包括項(xiàng)目投資估算與資金籌措評估、項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評估、項(xiàng)目的盈利能力和清償能力評估，以及不確定性評估四個(gè)方面。

　　①項(xiàng)目投資估算與資金籌措評估。項(xiàng)目投資(含建設(shè)投資和流動(dòng)資金)估算是否合理，有沒有存在高估、低估和漏估問題;所需資金如何籌集，落實(shí)程度如何，自有資金比例是否符合國家的有關(guān)規(guī)定。

　�、陧�(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評估�；�礎(chǔ)數(shù)據(jù)的取值是否有理有據(jù)，所采用的財(cái)稅制度是否符合國家現(xiàn)行規(guī)定。

　�、垌�(xiàng)目的盈利能力和清償能力評估。采用規(guī)范的方法，計(jì)算反映項(xiàng)目盈利能力和還款能力的相關(guān)指標(biāo)，分析項(xiàng)目的還款資金來源，了解項(xiàng)目的盈利能力和還款能力。

　　④不確定性評估。了解項(xiàng)目將面臨的風(fēng)險(xiǎn)及抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　6.貸款擔(dān)保評估

　　貸款擔(dān)保評估主要是對擔(dān)保方式、擔(dān)保能力、擔(dān)保資格及擔(dān)保法律文件的完善性進(jìn)行評估。

　　7.銀行效益評估

　　銀行效益評估包括盈利性效益評估、流動(dòng)性效益評估和銀行效益動(dòng)態(tài)分析三個(gè)方面。

　　(三) 項(xiàng)目評估的要求和組織

　　項(xiàng)目評估是投資決策的重要手段，投資者、決策機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)以項(xiàng)目評估的結(jié)論作為實(shí)施項(xiàng)目、決策項(xiàng)目和提供貸款的主要依據(jù)。到目前為止，國內(nèi)銀行對項(xiàng)目進(jìn)行評估時(shí)，基本上是采用以銀行本身人員為主進(jìn)行評估的模式，很少邀請與項(xiàng)目有關(guān)的技術(shù)及管理老師參加評估工作，這種評估模式在相當(dāng)程度上影響了項(xiàng)目評估質(zhì)量。因此，應(yīng)邀請有關(guān)老師和銀行工作人員一起組成項(xiàng)目評估小組，這將有利于提高銀行項(xiàng)目評估的質(zhì)量。

　　(四) 項(xiàng)目評估的意義

　　銀行通過對貸款項(xiàng)目的評估，可以剔除非客觀因素，從而可以較真實(shí)地對項(xiàng)目進(jìn)行評價(jià)。

　　銀行在發(fā)放貸款前對申請貸款的項(xiàng)目進(jìn)行制度化的評估，可以為銀行客觀地了解和評價(jià)項(xiàng)目，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量打下基礎(chǔ)。

　　作為債權(quán)人，銀行對項(xiàng)目評估的角度和取舍標(biāo)準(zhǔn)與設(shè)計(jì)院、政府和企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)存在差異，銀行通過對貸款項(xiàng)目的評估，可以從維護(hù)銀行權(quán)益的立場出發(fā)，根據(jù)自己的標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)項(xiàng)目，為貸款決策提供科學(xué)依據(jù)。

　　第二節(jié) 項(xiàng)目非財(cái)務(wù)分析

　　(五) 項(xiàng)目背景分析

　　1.宏觀背景

　　(1)項(xiàng)目建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展的需要

　　(2)項(xiàng)目建設(shè)是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃

　　2.微觀背景

　　(1)項(xiàng)目企業(yè)分析

　�、倨髽I(yè)的基礎(chǔ)：分析企業(yè)的歷史、規(guī)模、組織、技術(shù)水平等。

　�、谄髽I(yè)管理水平：主要指管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)、經(jīng)歷、管理能力、知識結(jié)構(gòu)及年齡結(jié)構(gòu)，機(jī)構(gòu)的設(shè)置及合理性，經(jīng)營管理方面的主要業(yè)績，已實(shí)施投資項(xiàng)目的管理情況等。

　　③企業(yè)財(cái)務(wù)狀況：注冊資本、固定資產(chǎn)原值與凈值以及流動(dòng)資產(chǎn)情況，企業(yè)近年來(一般是最近三年)的財(cái)務(wù)狀況，詳細(xì)分析其利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表等。

　�、芷髽I(yè)經(jīng)營狀況：對投資者的經(jīng)營狀況分析：主要包括分析投資者目前的利稅水平、產(chǎn)銷率、市場占有率、產(chǎn)品優(yōu)良率。據(jù)此，全面評估與分析投資者的經(jīng)營狀況。

　�、萜髽I(yè)信用度：信用度是指企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中履行諾言、講求信譽(yù)的程度。

　　(2)投資的理由

　　主要是指對提出項(xiàng)目的理由及投資意向進(jìn)行分析評估。

　　(3)投資環(huán)境評估

　　投資環(huán)境是指在一定時(shí)間、一定地點(diǎn)或范圍內(nèi)，影響和制約項(xiàng)目投資活動(dòng)的各種外部境況和條件要素的有機(jī)集合體。

　　對擬建項(xiàng)目的環(huán)境評估主要包括以下幾個(gè)方面：工業(yè)建設(shè)的優(yōu)惠政策和措施等條件，資源、市場、社會協(xié)作條件，可供利用的基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)用地條件，自然條件，勞動(dòng)力來源，其他推動(dòng)或吸引投資者提出建設(shè)意向的背景材料等。

　　考試合格后取得銀行從業(yè)資格證書的程序   

       銀行從業(yè)資格考試你準(zhǔn)備好了嗎?

      (六) 市場需求預(yù)測分析

　　市場需求預(yù)測分析是指在市場調(diào)查和供求預(yù)測的基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品的競爭能力、市場環(huán)境和競爭者等要素，分析和判斷項(xiàng)目投產(chǎn)后所生產(chǎn)產(chǎn)品的未來銷路問題。

　　1.市場需求預(yù)測的主要相關(guān)因素

　　(1)產(chǎn)品特征和消費(fèi)條件

　　(2)社會購買力與產(chǎn)品價(jià)格水平

　　2.市場需求預(yù)測的內(nèi)容

　　市場需求預(yù)測是在對需求量進(jìn)行調(diào)查的基礎(chǔ)上，對需求現(xiàn)狀進(jìn)行分析與評估。對當(dāng)前市場需求狀況進(jìn)行預(yù)測分析，包括估計(jì)總的市場潛在需求量(以下簡稱潛量)、區(qū)域市場潛量、行業(yè)的實(shí)際銷售額和公司的市場占有率。

　　(1)估計(jì)潛在的市場需求總量

　　潛在的市場需求量是指在一定時(shí)期內(nèi)，在一定行業(yè)營銷水平和一定的市場環(huán)境下，一個(gè)行業(yè)中所有企業(yè)可能達(dá)到的最大營銷量之和�？偸袌鰸摿靠杀硎緸椋�

　　Q=npq

　　其中，Q為總市場潛量;

　　n為給定的條件下特定產(chǎn)品或市場中的購買者的數(shù)量;

　　P為單位產(chǎn)品的

　　總之，技術(shù)評估是一項(xiàng)非常復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng)的工作。要做好項(xiàng)目技術(shù)上的分析和評估，必須做到：

　　配備一定數(shù)量的具有一定專業(yè)水平的技術(shù)老師或技術(shù)人員。

　　評估人員必須深入實(shí)際，調(diào)查研究項(xiàng)目的技術(shù)與設(shè)計(jì)方案，聽取企業(yè)、主管部門以及負(fù)責(zé)可行性研究技術(shù)人員的有關(guān)意見，避免主觀臆斷。

　　認(rèn)真核實(shí)各項(xiàng)技術(shù)方案指標(biāo)，包括技術(shù)指標(biāo)、投資指標(biāo)和經(jīng)營費(fèi)用指標(biāo)，看其內(nèi)容是否合理，計(jì)算范圍是否統(tǒng)一，各項(xiàng)數(shù)據(jù)是否正確，可供選擇的方案是否具有可比性等。

　　搞好方案的定量分析，進(jìn)行備選方案的綜合技術(shù)評估，這是最關(guān)鍵的評估環(huán)節(jié)。

　　對大型項(xiàng)目，特別是現(xiàn)代化的聯(lián)合企業(yè)，應(yīng)通盤考慮由于該項(xiàng)目的興建所帶來的一系列新的技術(shù)問題、經(jīng)濟(jì)問題、社會問題，從宏觀上搞好多層次的技術(shù)評估，幫助企業(yè)從發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)角度考慮技術(shù)問題。

　　(十) 項(xiàng)目環(huán)境條件分析

　　項(xiàng)目的環(huán)境條件主要包括項(xiàng)目的建設(shè)條件和生產(chǎn)條件，既有項(xiàng)目自身系統(tǒng)的內(nèi)部條件，又有為其配套協(xié)作的外部條件;既有可以控制的靜態(tài)的穩(wěn)定條件，又有較難掌握的動(dòng)態(tài)的不確定性的條件。

　　1，項(xiàng)目建設(shè)條件分析

　　建設(shè)條件分析主要是審查擬建項(xiàng)目是否具備建設(shè)條件及其可靠性。擬建項(xiàng)目的建設(shè)條件包括項(xiàng)目自身的內(nèi)部條件和客觀存在的外部條件。

　　(1)財(cái)力資源分析

　　財(cái)力資源分析主要分析項(xiàng)目籌資方案能否足額及時(shí)供應(yīng)資金，并與建設(shè)工程進(jìn)度相適應(yīng)。

　　(2)廠址選擇條件分析

　　廠址選擇條件分析是指圍繞項(xiàng)目是否符合有關(guān)廠址選擇的條件所作出的綜合分析。

　　(3)相關(guān)項(xiàng)目分析

　　相關(guān)項(xiàng)目是指由擬建項(xiàng)目引起的，并與建設(shè)、生產(chǎn)、流通、耗費(fèi)有聯(lián)系的原材料、燃料、動(dòng)力運(yùn)輸和環(huán)境保護(hù)等協(xié)作配套項(xiàng)目。

　　相關(guān)項(xiàng)目分析最重要的問題就是分析項(xiàng)目建設(shè)方案是否同步。

　　(4)交通運(yùn)輸條件分析

　　交通運(yùn)輸條件關(guān)系到項(xiàng)目和生產(chǎn)物資能否順利集聚、供應(yīng)，以及產(chǎn)品能否順利分銷。因此，交通運(yùn)輸條件是項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

　　(5)環(huán)境保護(hù)方案分析

　�、賹彶榄h(huán)境影響報(bào)告。

　�、趯彶橹卫矸桨浮�

　�、蹖彶榻ㄔO(shè)總投資與總設(shè)計(jì)。

　�、芊治霏h(huán)境保護(hù)的經(jīng)濟(jì)性。

　　2，項(xiàng)目生產(chǎn)條件分析

　　項(xiàng)目生產(chǎn)條件分析主要是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，對生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需要的物資條件和供應(yīng)條件進(jìn)行的分析。

　　(1)資源條件分析

　　資源是項(xiàng)目存在的物質(zhì)基礎(chǔ)。

　　(2)原材料供應(yīng)條件分析

　　原材料的質(zhì)量性能直接影響到建設(shè)項(xiàng)目的生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品質(zhì)量和資源利用程度。原材料作為項(xiàng)目的投入物，其價(jià)格及其供應(yīng)來源的可靠性直接關(guān)系到項(xiàng)目成本及經(jīng)濟(jì)規(guī)模。

　　(3)燃料及動(dòng)力供應(yīng)條件分析

　　燃料及動(dòng)力是項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)過程中的基本要素和重要的物質(zhì)保證。

　　燃料及動(dòng)力供應(yīng)條件分析主要包括以下內(nèi)容：

　�、俜治龊驮u價(jià)項(xiàng)目所需燃料的需求量能否得到滿足。

　�、诜治龊驮u價(jià)供水條件。

　�、鄯治龊驮u價(jià)供電條件。

　�、芙煌ㄟ\(yùn)輸和通信條件分析。

　　生產(chǎn)期交通條件的分析主要側(cè)重于對物資運(yùn)輸所需的交通條件進(jìn)行分析，其基本原理和方法與建設(shè)交通運(yùn)輸分析基本相同。

　　通信條件是指電話和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，它是現(xiàn)代生產(chǎn)系統(tǒng)順利運(yùn)轉(zhuǎn)的保證條件之一。在分析時(shí)，應(yīng)考察通信設(shè)施能否滿足項(xiàng)目的需要。

　�、萃獠繀f(xié)作配套條件和同步建設(shè)分析。

　　同步建設(shè)是指項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)需要和交通運(yùn)輸?shù)确矫娴呐涮捉ㄔO(shè)，特別是大型項(xiàng)目，應(yīng)考慮配套項(xiàng)目的同步建設(shè)和所需要的相關(guān)投資。

　　(十一) 項(xiàng)目組織與人力資源分析

　　組織和管理評估就是圍繞項(xiàng)目的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置，對組織機(jī)構(gòu)所作出的企業(yè)組織是否合理和有效進(jìn)行綜合分析評價(jià)。人力資源分析是指對企業(yè)的人力資源選擇、來源、招聘與培訓(xùn)等總體規(guī)劃進(jìn)行詳細(xì)論證與考察。

　　1.項(xiàng)目組織機(jī)構(gòu)分析

　　(1)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)的分析

　�、贆C(jī)構(gòu)的設(shè)置。

　�、陧�(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)的人員配備和培訓(xùn)。

　�、垌�(xiàng)目新技術(shù)推廣使用機(jī)構(gòu)的設(shè)置。

　�、茼�(xiàng)目實(shí)施監(jiān)督系統(tǒng)的建立。

      (2)項(xiàng)目經(jīng)營機(jī)構(gòu)的分析

　　(3)項(xiàng)目協(xié)作機(jī)構(gòu)的分析

　�、倥c項(xiàng)目有關(guān)的國家機(jī)構(gòu)。

　�、谂c項(xiàng)目有關(guān)的地方機(jī)構(gòu)。

　　③與項(xiàng)目有關(guān)的協(xié)作單位。

　　2.人力資源分析

　　銀行對人力資源進(jìn)行分析，就是要分析項(xiàng)目的人力資源選擇結(jié)構(gòu)是否合理、是否符合項(xiàng)目的發(fā)展，對項(xiàng)目人力資源的供求和流動(dòng)情況進(jìn)行分析評估。

　　(1)人力資源的選擇

　　①人力資源自然結(jié)構(gòu)。

　�、谌肆�資源文化結(jié)構(gòu)。

　　③人力資源專業(yè)技能結(jié)構(gòu)。

　�、苋肆�資源業(yè)務(wù)或工種結(jié)構(gòu)。

　　(2)人力資源的供求預(yù)測與流動(dòng)分析

　　①人力資源供求預(yù)測。人力資源供求預(yù)測的主要目的是估計(jì)未來某個(gè)時(shí)期企業(yè)對勞動(dòng)力的需求，這是人力資源規(guī)劃中較具技術(shù)性的關(guān)鍵部分。人力資源預(yù)測通常包括兩項(xiàng)內(nèi)容：一是企業(yè)內(nèi)部和外部的勞動(dòng)力需求預(yù)測;二是企業(yè)內(nèi)部和外部的勞動(dòng)力供給預(yù)測。

　　②人力資源流動(dòng)分析。人力資源的流動(dòng)是市場經(jīng)濟(jì)的特征之一。

　　第三節(jié) 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析

　　(一) 財(cái)務(wù)預(yù)測的審查

　　財(cái)務(wù)預(yù)測的審查是對項(xiàng)目可研報(bào)告財(cái)務(wù)評價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的審查，是項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)性工作。

　　1.項(xiàng)目的總投資、建設(shè)投資、流動(dòng)資金估算的審查

　　(1)項(xiàng)目總投資

　　①工程費(fèi)用，包括建筑工程費(fèi)用、設(shè)備購置費(fèi)用、安裝工程費(fèi)用。

　�、诠こ唐渌�費(fèi)用，包括土地征用費(fèi)、耕地占用稅、建設(shè)單位管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)咨詢費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、供電供水費(fèi)、施工機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移費(fèi)及其他必須由項(xiàng)目承擔(dān)的建筑工程費(fèi)用和設(shè)備購置與安裝費(fèi)用以外的費(fèi)用。

　　③預(yù)備費(fèi)，包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。

　　(2)建設(shè)投資估算的審查

　　主要審查建設(shè)投資估算所采用的單價(jià)、定額、費(fèi)率、工程量、估算方法是否合規(guī)、合理。

　　(3)流動(dòng)資金估算的審查

　　主要審查流動(dòng)資金估算的合理性，根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況估算流動(dòng)資金需用量。

　　流動(dòng)資金估算方法有比例系數(shù)法、資產(chǎn)負(fù)債表法、分項(xiàng)詳細(xì)估算法等。

　　比例系數(shù)法是參照同類企業(yè)(新建、改擴(kuò)建時(shí))或本企業(yè)的情況(改擴(kuò)建時(shí))，結(jié)合項(xiàng)目的特點(diǎn)，按年經(jīng)營成本或年銷售收入的一定比例計(jì)算流動(dòng)資金需用量。

　　資產(chǎn)負(fù)債表法是根據(jù)項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)來計(jì)算項(xiàng)目的流動(dòng)資金需用量，計(jì)算公式為：

　　流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)―流動(dòng)負(fù)債

　　對于貸款項(xiàng)目一般應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法來估算項(xiàng)目流動(dòng)資金(尤其是工業(yè)項(xiàng)目)。

　　用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金可以通過“流動(dòng)資金估算表”進(jìn)行。

　　項(xiàng)目所需流動(dòng)資金=項(xiàng)目流動(dòng)資金總需用額―流動(dòng)負(fù)債

　　項(xiàng)目流動(dòng)資金總需用額=存貨+應(yīng)收賬款+現(xiàn)金

　　存貨=外購原輔材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品

　　流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款

　　流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金―上年流動(dòng)資金

　　計(jì)算各個(gè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)資金需用額，首先要確定該環(huán)節(jié)的流動(dòng)資金最低占用天數(shù)，然后計(jì)算該環(huán)節(jié)的流動(dòng)資金年周轉(zhuǎn)次數(shù)，最后把該環(huán)節(jié)的年資金需用量除以周轉(zhuǎn)次數(shù)，即可以得出該環(huán)節(jié)的流動(dòng)資金需用額。計(jì)算公式如下：

　　周轉(zhuǎn)次數(shù)=360÷最低周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本÷周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　存貨各分項(xiàng)分別等于各項(xiàng)原材料、燃料全年費(fèi)用除以周轉(zhuǎn)次數(shù)。

　　在產(chǎn)品=(年生產(chǎn)成本―年折舊) ÷周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　產(chǎn)成品=(年生產(chǎn)成本―年折舊+年管理費(fèi)用) ÷周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　應(yīng)付賬款=原材料、燃料和外購動(dòng)力全年費(fèi)用÷周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　現(xiàn)金=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)用) ÷周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　年其他費(fèi)用：(制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用)―(工資及福利費(fèi)+折舊費(fèi)+維簡費(fèi)+攤銷費(fèi)+修理費(fèi)+利息支出)

　　(4)建設(shè)資金和流動(dòng)資金分年使用計(jì)劃

　　2.固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)原值確定的審查及其折舊和攤銷辦法的審查

　　主要包括審查這三類資產(chǎn)的原值的確定方法和固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷方法是否符合國家財(cái)政部的規(guī)定。

　　(1)固定資產(chǎn)原值的確定原則

　　(2)無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)原值的確定

　　(3)固定資產(chǎn)折舊方法與無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷方法

　　平均年限法的固定資產(chǎn)折舊計(jì)算公式如下：

　　固定資產(chǎn)年折舊率=(1=預(yù)計(jì)的凈殘值率)×100%÷折舊年限

　　固定資產(chǎn)年折舊額=固定資產(chǎn)原值×年折舊率

　　預(yù)計(jì)凈殘值率一般取3%～5%

　　快速折舊法的方法很多，財(cái)政部規(guī)定使用的有兩種：雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。

　　雙倍余額遞減法：

　　年折舊率=2/折舊年限

　　年折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值×年折舊率

　　在固定資產(chǎn)折舊到期前兩年，要將固定資產(chǎn)賬面凈值扣除預(yù)計(jì)的殘值后的凈額平均攤銷。

　　年數(shù)總和法：

　　年折舊率=(折舊年限―已使用年限)÷[折舊年限×(1+折舊年限)÷2]

　　年折舊額=(固定資產(chǎn)原值―預(yù)計(jì)凈殘值) ×年折舊率

　　無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)根據(jù)其原值采用平均年限法分期攤銷，無形資產(chǎn)規(guī)定有效期限的，按規(guī)定期限平均攤銷;沒有規(guī)定使用期限的，按預(yù)計(jì)使用期限或者不少于10年的期限平均攤銷。開辦費(fèi)在項(xiàng)目投產(chǎn)后按不短于5年的期限平均攤銷。

　　3.成本的審查

　　(1)總成本

　　總成本=制造成本+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用

　　制造成本=直接材料+直接工資+其他直接費(fèi)用+制造費(fèi)(包括折舊費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用)

　　管理費(fèi)用=公司經(jīng)費(fèi)+咨詢審計(jì)費(fèi)+技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)十無效資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷+業(yè)務(wù)招待費(fèi)+壞賬損失+其他

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用=經(jīng)營期匯兌凈損失+利息凈支出+金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)+其他

　　銷售費(fèi)用=運(yùn)輸、裝卸包裝費(fèi)+廣告費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)+差旅費(fèi)、辦公費(fèi)+其他

　　(2)經(jīng)營成本：

　　經(jīng)營成本=總成本―折舊費(fèi)―維簡費(fèi)―無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)―利息支出

　　4.銷售收入審查

　　產(chǎn)品銷售收入是指企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的收入，就工業(yè)企業(yè)而言，產(chǎn)品銷售收入包括銷售產(chǎn)成品、自制半成品和工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入。銷售收入的審查主要審查產(chǎn)量和單價(jià)的取值是否合理。

       5.稅金的審查

　　評估中對稅金的審查主要包括以下三個(gè)方面：項(xiàng)目所涉及的稅種是否都已計(jì)算;計(jì)算公式是否正確;所采用的稅率是否符合現(xiàn)行規(guī)定。

　　6.利潤的審查

　　評估中對利潤的審查主要針對三個(gè)方面：利潤的計(jì)算公式是否正確;現(xiàn)行的增值稅制實(shí)行價(jià)外稅，計(jì)算利潤時(shí)的銷售收入、銷售稅金、銷售成本在增值稅方面的計(jì)算口徑是否一致;稅后利潤的分配順序是否正確。

　　企業(yè)繳完所得稅以后的利潤一般按以下順序進(jìn)行分配：彌補(bǔ)被沒收財(cái)務(wù)的損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款;彌補(bǔ)以前年份虧損;提取法定盈余公積金;向投資者分配利潤。

　　(二) 項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析

　　現(xiàn)金流量分析是根據(jù)項(xiàng)目在計(jì)算期(包括建設(shè)期和經(jīng)營期)內(nèi)各年的現(xiàn)金流人和流出，通過現(xiàn)金流量表計(jì)算各項(xiàng)靜態(tài)和動(dòng)態(tài)評價(jià)指標(biāo)，用于反映項(xiàng)目的獲利能力和還款能力。

　�、偃�部投資現(xiàn)金流量表。該表以全部投資作為計(jì)算的基礎(chǔ)，從全部投資角度考慮現(xiàn)金流量，即借款不作為現(xiàn)金流人，借款利息和本金的償還不作為現(xiàn)金流出。全部投資均視為自有資金，用該表可以計(jì)算全部投資的內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期等評價(jià)指標(biāo)。

　　②自有資金現(xiàn)金流量表。該表以自有資金為計(jì)算基礎(chǔ)，借款作為現(xiàn)金流人，借貸款利息和本金的償還不作為現(xiàn)金流出，可用于計(jì)算自有資金的內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等指標(biāo)。

　　(三) 項(xiàng)目盈利能力分析

　　1.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

　　使項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量累計(jì)凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率就是財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是反映項(xiàng)目獲利能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，其計(jì)算表達(dá)式為其中，CI為現(xiàn)金流人量，C0為現(xiàn)金流出量，n為計(jì)算期，F(xiàn)IRR為財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。

　　根據(jù)計(jì)算基礎(chǔ)不同，現(xiàn)金流量表可分為?四種，相應(yīng)地，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率可以分為全部投資內(nèi)部收益率、自有資金內(nèi)部收益率。在貸款項(xiàng)目評估中，一般計(jì)算全部投資內(nèi)部收益率即可。

　　財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率可通過財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表現(xiàn)值計(jì)算，用試差法求得。一般來說，試算用的兩個(gè)相鄰折現(xiàn)率之差最好不要超過2%，最大不用超過5%。線性插值計(jì)算公式為

　　其中，i1為試算低的折現(xiàn)率，i2為試算高的折現(xiàn)率， |NPV1|為低折現(xiàn)率的凈現(xiàn)值(正值)的絕對值，|NPV2|為高折現(xiàn)率的凈現(xiàn)值(負(fù)值)的絕對值。

　　將求出的FIRR與期望收益率或基準(zhǔn)收益率或行業(yè)收益率進(jìn)行比較，若FIRR大于所選定的判別標(biāo)準(zhǔn)，則項(xiàng)目就可以接受。

　　2.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值

　　財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)獲利能力的動(dòng)態(tài)評價(jià)指標(biāo)。一個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值是指項(xiàng)目按照基準(zhǔn)收益率或根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況設(shè)定的折現(xiàn)率，將各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)起點(diǎn)(建設(shè)期初)的現(xiàn)值之和，其表達(dá)式為

　　其中，(CI―CO)t為第t年的凈現(xiàn)金流人量，n為計(jì)算期，i為基準(zhǔn)收益率或設(shè)定折現(xiàn)率，F(xiàn)NPV為財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。

　　財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值可通過現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值求得，其結(jié)果不外乎凈現(xiàn)值大于、等于或小于零三種情況。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，表明項(xiàng)目的獲利能力超過基準(zhǔn)收益率或設(shè)定收益率;凈現(xiàn)值等于零，表明項(xiàng)目的獲利能力等于設(shè)定收益率或基準(zhǔn)收益率;財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值小于零，表明項(xiàng)目的獲利能力達(dá)不到基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的收益率水平。一般來說，F(xiàn)NPV》0的項(xiàng)目是可以接受的。

　　3.凈現(xiàn)值率

　　凈現(xiàn)值率也即項(xiàng)目的凈現(xiàn)值與總投資現(xiàn)值之比，其計(jì)算公式為

　　FNPVR=FNPV/PVI

　　其中，F(xiàn)NPVR為凈現(xiàn)值率，F(xiàn)NPV為財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，PVI為總投資現(xiàn)值。

　　凈現(xiàn)值率主要用于投資額不等的項(xiàng)目的比較，凈現(xiàn)值率越大，表明項(xiàng)目單位投資能獲得的凈現(xiàn)值就越大，項(xiàng)目的效益就越好。

　　4.投資回收期

　　投資回收期也稱返本年限，是指用項(xiàng)目凈收益抵償項(xiàng)目全部投資所需時(shí)間，它是項(xiàng)目在財(cái)務(wù)投資回收能力方面的主要評價(jià)指標(biāo)。投資回收期(以年表示)一般從開始建設(shè)年份算起，其計(jì)算表達(dá)式為

　　上式中，Pt為投資回收期。投資回收期可根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算求得，詳細(xì)計(jì)算公式為

　　投資回收期(pt)=累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)―1+上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量

　　其中，“當(dāng)年凈現(xiàn)金流量”的“當(dāng)年”指“累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份”。

　　5.投資利潤率

　　投資利潤率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后的一個(gè)正常年份的年利潤總額與項(xiàng)目總投資的比率，它是考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。

　　投資利潤率=年利潤總額或年平均利潤總額÷項(xiàng)目總投資×100%

　　6.投資利稅率

　　投資利稅率是項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的利稅總額或項(xiàng)目生產(chǎn)期內(nèi)平均利稅總額與項(xiàng)目總投資的比率。計(jì)算公式為：

　　投資利稅率=年利稅總額或年平均利稅總額÷項(xiàng)目總投資×100%

　　年利稅總額=年銷售收入(不含銷項(xiàng)稅)―年總成本費(fèi)用(不含進(jìn)項(xiàng)稅)

　　或：年利稅總額=年利潤總額+年銷售稅金及附加(不含增值稅)

　　7.資本金利潤率

　　資本金利潤率是在項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的正常生產(chǎn)年份的利潤總額或項(xiàng)目生產(chǎn)期內(nèi)平均利潤總額與資本金的比率，它反映項(xiàng)目資本金的盈利能力。其計(jì)算公式為：

　　資本金利潤率=年利潤總額或年平均利潤總額÷資本金×100%

　　(四) 項(xiàng)目清償能力分析

　　1.資產(chǎn)負(fù)債率

　　資產(chǎn)負(fù)債率是反映項(xiàng)目各年負(fù)債水平、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及償債能力的指標(biāo)，計(jì)算公式為：

　　資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債合計(jì)÷資產(chǎn)合計(jì)×100%

　　資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)利用債權(quán)人提供的資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力，表明企業(yè)每百元資產(chǎn)所需償付的債務(wù)。

　　2.貸款償還期

　　項(xiàng)目歸還貸款所需的時(shí)間就是貸款償還期，貸款償還期一般用于計(jì)算項(xiàng)目償還固定資產(chǎn)貸款所需的時(shí)間，這個(gè)指標(biāo)的計(jì)算有兩個(gè)目的：

　　①在還款時(shí)間及還款方式既定的情況下，計(jì)算項(xiàng)目能否滿足還款要求，這時(shí)可以采用綜合還貸的方式;

　�、谝宰畲竽芰Ψㄓ�(jì)算項(xiàng)目貸款償還期。最大能力法即以項(xiàng)目本身投產(chǎn)以后產(chǎn)生的可還款資金償還項(xiàng)目貸款所需的時(shí)間。

　　3.流動(dòng)比率

　　流動(dòng)比率的計(jì)算公式為：

　　流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

　　流動(dòng)比率反映了企業(yè)用來償還負(fù)債的能力，與流動(dòng)比率相對應(yīng)的是速動(dòng)比率，一般情況下都是一起對二者進(jìn)行分析。

　　4.速動(dòng)比率

　　速動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款項(xiàng)等，但存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等則不應(yīng)計(jì)人。

　　速動(dòng)比率計(jì)算公式為：

　　速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)―存貨―預(yù)付賬款―待攤費(fèi)用)/流動(dòng)負(fù)債總額×100%

　　一般來說，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng);反之亦成立。

　　(五) 財(cái)務(wù)評價(jià)的基本報(bào)表

　　1.基本財(cái)務(wù)報(bào)表

　　根據(jù)方法與參數(shù)的規(guī)定，基本財(cái)務(wù)報(bào)表有：

　�、佻F(xiàn)金流量表：現(xiàn)金流量表(全部投資)、現(xiàn)金流量表(自有資金);

　　②損益表;

　�、圪Y金來源與運(yùn)用表;

　�、苜Y產(chǎn)負(fù)債表;

　　⑤借款還本付息表。

      在評估中，為編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表，還必須編制一些輔助報(bào)表，輔助報(bào)表可以根據(jù)計(jì)算需要編制，一般有以下這些：

　�、俟潭ㄙY產(chǎn)投資估算表;

　�、诹鲃�(dòng)資金估算表;

　�、弁顿Y計(jì)劃與資金籌措表;

　�、芄潭ㄙY產(chǎn)折舊費(fèi)計(jì)算表;

　�、轃o形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表;

　　⑥總成本費(fèi)用估算表;

　�、弋a(chǎn)品銷售(營業(yè))收入和銷售稅金及附加估算表;

　　⑧投入物成本計(jì)算表(用于計(jì)算生產(chǎn)中投入物成本和進(jìn)項(xiàng)稅)。

　　2.評估報(bào)表設(shè)置說明

　　跟以往的報(bào)表比較，本套評估報(bào)表的最大特點(diǎn)是銷售收入中不含增值稅的銷項(xiàng)稅，總成本中不含進(jìn)項(xiàng)稅，銷售稅金中不含增值稅，這是根據(jù)現(xiàn)行的新稅制和企業(yè)實(shí)際會計(jì)核算辦法設(shè)置的。

　　3.基本財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和使用說明

　　評估中報(bào)表的編制是通過對各報(bào)表填人相應(yīng)的數(shù)據(jù)，計(jì)算一定的指標(biāo)來完成的。各報(bào)表的數(shù)據(jù)來源有兩個(gè)，分別是原始數(shù)據(jù)和從其他報(bào)表采集的數(shù)據(jù)。

　　(1)全部投資現(xiàn)金流量表

　　通過該表計(jì)算的指標(biāo)是判斷項(xiàng)目效益情況的主要依據(jù)。

　　在全部投資現(xiàn)金流量表中，根據(jù)固定資產(chǎn)折舊表的數(shù)據(jù)填列回收的固定資產(chǎn)余值，固定資產(chǎn)余值等于預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)殘值與固定資產(chǎn)折余價(jià)值之和，在計(jì)算期最后一年填列�；厥盏牧鲃�(dòng)資金根據(jù)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的流動(dòng)資金占用量在計(jì)算期最后一年填列。銷售稅金及附加一般包括營業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。如前所述，現(xiàn)行的增值稅是實(shí)行價(jià)外稅，所以不包含在銷售稅金中。

　　(2)自有資金現(xiàn)金流量表

　　該表從投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額為計(jì)算基礎(chǔ)，用于計(jì)算自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等評價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目自有資金的盈利能力。

　　(3)損益表

　　該表由損益表和利潤分配表合并而成，反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的利潤總額、所得稅及稅后利潤的分配情況，用于計(jì)算投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率等指標(biāo)。所得稅要按項(xiàng)目適用稅率進(jìn)行測算，稅收的減免要以國家的有關(guān)規(guī)定為依據(jù)。

　　(4)資金來源與運(yùn)用表

　　該表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金盈余及短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制定適宜的借款及還款計(jì)劃，并為編制資產(chǎn)負(fù)債表提供依據(jù)。如果項(xiàng)目的籌資方案已經(jīng)確定，銀行通過該表可以了解到項(xiàng)目今后的還款資金來源情況，從另外一個(gè)角度判斷項(xiàng)目的還款能力。

　　(5)資產(chǎn)負(fù)債表

　　企業(yè)還清貸款以后，在評估階段難以對項(xiàng)目的盈余資金的使用作出安排，累計(jì)盈余資金將越來越大(而項(xiàng)目實(shí)施后不可能讓大量的盈余資金閑置在企業(yè))，所計(jì)算的流動(dòng)比率及速動(dòng)比率的指標(biāo)值將越來越大，這種計(jì)算結(jié)果跟項(xiàng)目實(shí)施后的實(shí)際情況是不相符的。

　　(六) 項(xiàng)目不確定性分析

　　1.盈虧平衡分析

　　盈虧平衡點(diǎn)通常根據(jù)正常生產(chǎn)年份產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、固定成本、變動(dòng)成本、產(chǎn)品價(jià)格、銷售稅金及附加等數(shù)據(jù)計(jì)算，用產(chǎn)量、銷售收入、生產(chǎn)能力利用率及銷售單價(jià)來表示。

　�、儆脤�(shí)際產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn)，其計(jì)算公式為：

　　盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量=年固定成本÷(產(chǎn)品單價(jià)―單位產(chǎn)品可變成本―單位產(chǎn)品銷售稅金)

　　②用銷售收入表示的盈虧平衡點(diǎn)，其計(jì)算公式為：

　　盈虧平衡點(diǎn)銷售收入=產(chǎn)品單價(jià)×年固定成本÷(產(chǎn)品單價(jià)―單位產(chǎn)品可變成本―單位產(chǎn)品銷售稅金)

　　③用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)，其計(jì)算公式為：

　　盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率=年固定成本÷(年銷售收入―年變動(dòng)成本―年銷售稅金)×100%

　　④達(dá)產(chǎn)年份以銷售單價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)，其計(jì)算公式為：

　　盈虧平衡點(diǎn)銷售單價(jià)氣達(dá)產(chǎn)年份單位產(chǎn)品固定成本+單位產(chǎn)品變動(dòng)成本+單位產(chǎn)品銷售稅及附加

　　一般情況下，無論以何種形式表示，盈虧平衡點(diǎn)都是越低越好，因?yàn)橛�虧平衡點(diǎn)越低表明項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。

　　2.敏感性分析

　　分析項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的影響程度，并從中找出對項(xiàng)目效益影響最大的、最敏感的因素，從而進(jìn)一步分析其可能產(chǎn)生的影響。在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)可能發(fā)生變化的因素有產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品成本或主要投入物的價(jià)格、固定資產(chǎn)投資、建設(shè)工期以及匯率等。

　　敏感性分析通常是分析上述單因素變化或多因素變化對項(xiàng)目內(nèi)部收益率產(chǎn)生的影響，銀行則可以分析敏感因素的變化對貸款償還期的影響。項(xiàng)目對某種因素的敏感程度可以表示為該因素按一定比例變化時(shí)評價(jià)指標(biāo)的變化(列表表示)，也可以表示為評價(jià)指標(biāo)達(dá)到某個(gè)臨界點(diǎn)時(shí)允許某個(gè)因素變化的最大極限。

　　進(jìn)行敏感性分析時(shí)，各敏感因素及其變化幅度的確定要在經(jīng)過深入調(diào)查分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行，特別是變化幅度，不能簡單機(jī)械地確定。

　　核心考點(diǎn)術(shù)語

　　貸款項(xiàng)目評估：貸款項(xiàng)目評估是以項(xiàng)目可行性研究報(bào)告為基礎(chǔ)，根據(jù)國家現(xiàn)行方針政策、財(cái)稅制度以及銀行信貸政策的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合調(diào)研得來的有關(guān)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營的信息材料，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面對項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)審查與評價(jià)的一種理論與方法。

　　項(xiàng)目財(cái)務(wù)評估：包括項(xiàng)目投資估算與資金籌措評估、項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評估、項(xiàng)目的盈利能力和清償能力評估，以及不確定性評估四個(gè)方面。

　　市場需求預(yù)測：在對需求量進(jìn)行調(diào)查的基礎(chǔ)上，對需求現(xiàn)狀進(jìn)行分析與評估。

　　潛在的市場需求量：潛在的市場需求量是指在一定時(shí)期內(nèi)，在一定行業(yè)營銷水平和一定的市場環(huán)境下，一個(gè)行業(yè)中所有企業(yè)可能達(dá)到的最大營銷量之和。

　　項(xiàng)目的環(huán)境條件：主要包括項(xiàng)目的建設(shè)條件和生產(chǎn)條件，既有項(xiàng)目自身系統(tǒng)的內(nèi)部條件，又有為其配套協(xié)作的外部條件;既有可以控制的靜態(tài)的穩(wěn)定條件，又有較難掌握的動(dòng)態(tài)的不確定性的條件。

　　原輔料供給分析：指項(xiàng)目在建成投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需各種原材料、輔助材料及半成品等的供應(yīng)數(shù)量、質(zhì)量、價(jià)格、供應(yīng)來源、運(yùn)輸距離及倉儲設(shè)施等情況的分析。

　　產(chǎn)品技術(shù)方案分析：是分析項(xiàng)目產(chǎn)品的規(guī)格、品種、技術(shù)性能以及產(chǎn)品的質(zhì)量。

　　工藝技術(shù)方案的評估分析：是投資項(xiàng)目技術(shù)可行性分析的核心，工藝技術(shù)設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的好壞和高低，對整個(gè)項(xiàng)目的設(shè)立及執(zhí)行有決定性影響。

　　設(shè)備評估：是要對投資項(xiàng)目設(shè)備的適應(yīng)性和先進(jìn)性進(jìn)行評估，研究項(xiàng)目所需設(shè)備的型號、規(guī)格、數(shù)量和來源等是否滿足項(xiàng)目的生產(chǎn)能力、技術(shù)裝備水平及能耗和物耗指標(biāo)的要求。

　　財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：使項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量累計(jì)凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率就是財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是反映項(xiàng)目獲利能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。

　　組織和管理評估：圍繞項(xiàng)目的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置，對組織機(jī)構(gòu)所作出的企業(yè)組織是否合理和有效進(jìn)行綜合分析評價(jià)。

　　人力資源評估：指對企業(yè)的人力資源選擇、來源、招聘與培訓(xùn)等總體規(guī)劃進(jìn)行詳細(xì)論證與考察。

　　無形資產(chǎn)：指企業(yè)長期使用但沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括土地使用權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等;遞延資產(chǎn)指不能計(jì)人當(dāng)期損益，應(yīng)當(dāng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用，包括開辦費(fèi)和以經(jīng)營租賃租人的固定資產(chǎn)改良支出等。

　　產(chǎn)品銷售收入：企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的收入，就工業(yè)企業(yè)而言，產(chǎn)品銷售收入包括銷售產(chǎn)成品、自制半成品和工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入。

　　現(xiàn)金流量：把某一個(gè)項(xiàng)目或方案作為一個(gè)系統(tǒng)，在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)這個(gè)系統(tǒng)必定存在現(xiàn)金流動(dòng)，人們把某一時(shí)間內(nèi)流人該系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流人(如銷售收入等)，把流出該系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流出(如投資支出、原材料支出等)，現(xiàn)金流人與現(xiàn)金流出統(tǒng)稱現(xiàn)金流量。

　　投資回期：也稱返本年限，是指用項(xiàng)目凈收益抵償項(xiàng)目全部投資所需時(shí)間，它是項(xiàng)目在財(cái)務(wù)投資回收能力方面的主要評價(jià)指標(biāo)。

　　流動(dòng)比率(CurrentRatio，CR)：也稱營運(yùn)資金比率(WorkingCapitalRatio)或真實(shí)比率(RealRatio)，是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。

　　速動(dòng)比率(QuickRatio，QR)：又稱“酸性測驗(yàn)比率” (Acid―testRatio)，是指速動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。

　　盈虧平衡分析：通過盈虧平衡點(diǎn)(BEP)分析項(xiàng)目成本與收益平衡關(guān)系的一種方法，在盈虧平衡點(diǎn)上，企業(yè)的銷售收入總額與產(chǎn)品銷售總成本(含銷售稅金)相等，企業(yè)處于不盈不虧狀態(tài)。

　　考試合格后取得銀行從業(yè)資格證書的程序   

       銀行從業(yè)資格考試你準(zhǔn)備好了嗎?