2016年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險(xiǎn)管理》考點(diǎn)：債項(xiàng)評(píng)級(jí)

　　(3)損失2016年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險(xiǎn)管理》考點(diǎn)：債項(xiàng)評(píng)級(jí)

　　客戶(hù)違約后給商業(yè)銀行帶來(lái)的債項(xiàng)損失包括兩個(gè)層面：一是經(jīng)濟(jì)損失;二是會(huì)計(jì)損失。

　　(4)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)的預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總和。如果客戶(hù)已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為其違約時(shí)的債務(wù)賬面價(jià)值;如果客戶(hù)尚未違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額。

　　【單選】若客戶(hù)尚未違約，在債項(xiàng)評(píng)級(jí)中表外項(xiàng)目的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為()。

　　A.表外項(xiàng)目已提取金額

　　B.表外項(xiàng)目已承諾未提取金額

　　C.表外項(xiàng)目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額

　　D.表內(nèi)項(xiàng)目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額

　　答案：C

　　(5)違約損失率

　　違約損失率(LossGivenDefault，LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，其估計(jì)公式為損失/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

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　　2.債項(xiàng)評(píng)級(jí)的方法

　　(1)影響違約損失率的因素

　?、佼a(chǎn)品因素2016年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險(xiǎn)管理》考點(diǎn)：債項(xiàng)評(píng)級(jí)

　　包括清償優(yōu)先性(Seniority)、抵押品等。

　?、诠疽蛩?/p>

　　③行業(yè)因素

　?、艿貐^(qū)因素

　?、莺暧^經(jīng)濟(jì)周期因素

　　【單選】根據(jù)2002年穆迪公司在違約損失率預(yù)測(cè)模型LossCalc的技術(shù)文件中所披露的信息，()對(duì)違約損失率的影響貢獻(xiàn)度最高。

　　A.清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素

　　B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素

　　C.行業(yè)性因素

　　D.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素

　　答案：A

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　　(2)計(jì)量違約損失率的方法

　　①市場(chǎng)價(jià)值法。通過(guò)市場(chǎng)上類(lèi)似資產(chǎn)的信用價(jià)差(Credit

　　Spread)和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場(chǎng)能及時(shí)有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)變化，主要適用于已經(jīng)在市場(chǎng)上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。

　?、诨厥宅F(xiàn)金法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測(cè)違約貸款在清收過(guò)程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金額-回收成本)/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。2016年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險(xiǎn)管理》考點(diǎn)：債項(xiàng)評(píng)級(jí)

　　【單選】采用回收現(xiàn)金流計(jì)算違約損失率時(shí)，若回收金額為1.04億元，回收成本為0.84億元，違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為1.2億元，則違約損失率為()。

　　A.13.33%

　　B.16.67%

　　C.30.00%

　　D.83.33%

　　答案：D

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