2016年咨詢工程師《分析與評價》負債融資考點

　　【摘要】2016年咨詢工程師考試時間預(yù)計為4月9、10日，報名尚未開始，為了幫助考生更快更準確的了解2016年咨詢工程師考試報名信息，環(huán)球網(wǎng)校編輯整理了"2016年咨詢工程師《分析與評價》負債融資考點"，本文主要闡述了負債融資的知識點，供大家參考，祝考試順利!

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　　一、負債融資的含義

　　項目融資中除資本金外，以負債方式取得資金。

　　債務(wù)資金的特點：

　　1)資金在使用上具有時間性限制，到期必須償還。

　　2)無論項目的融資主體今后經(jīng)營效果好壞，均需按期還本付息，從而形成企業(yè)的財務(wù)負擔。

　　3)資金成本一般比權(quán)益資金低，但不會分散投資者對企業(yè)的控制權(quán)。

　　二、負債融資的資金來源及融資特點

　　1、商業(yè)銀行貸款：

　　1)商業(yè)銀行貸款分為：短期貸款：貸款期限一年以內(nèi);中期貸款：超過1年至3年;長期貸款：3年以上期限。

　　注意：

　　2)商業(yè)銀行貸款通常不超過10年，貸款期限超過10年需報人民銀行備案。

　　3)政府的投資計劃管理部門在審批項目可研時，對使用銀行貸款的項目，需要附有銀行的貸款承諾。

　　4)除了商業(yè)銀行可以提供商業(yè)貸款，一些城市或農(nóng)村信用社、信托投資公司等非銀行金融機構(gòu)也能提供商業(yè)貸款，條件與商業(yè)銀行相似。

　　5)項目投資使用中長期銀行貸款，銀行要進行獨立的項目評估;

　　6)商業(yè)銀行貸款利率：受中國人民銀行的調(diào)控，人民銀行不定期對利率進行調(diào)整

　　浮動利率通常以某種國際金融市場的利率為基礎(chǔ)，加上一個固定加成率。

　　固定利率在貸款合同中約定。

　　2、政策性銀行貸款：利率比商業(yè)銀行低

　　我國政策性銀行有：國家開發(fā)銀行、進出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

　　3、出口信貸

　　設(shè)備出口國對其出口的設(shè)備提供利率補貼和信貸擔保，鼓勵出口國銀行對出口商或設(shè)備進口國提供優(yōu)惠利率貸款，出口信貸利率通常要低于國際上商業(yè)銀行的貸款利率。

　　出口信貸一般不能獲得設(shè)備價款的全額貸款，只能提供設(shè)備價款85%的貸款，其余15%由進口商經(jīng)現(xiàn)金支付。

　　出口信貸分為買方信貸和賣方信貸。

　　買方信貸以進口商為借款人，可以通過進口國一家商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸，也可以不經(jīng)過轉(zhuǎn)貸。

　　賣方信貸以設(shè)備出口商為借款人。從設(shè)備的出口國銀行取得貸款。

　　4、外國政府貸款

　　一國政府向另一個國家的企業(yè)或政府提供貸款，在利率及期限上有很大優(yōu)惠。

　　1)我國可利用的外國政府貸款：日本國際協(xié)力銀行、日本能源貸款、美國國際開發(fā)署貸款、加拿大國際開發(fā)署貸款，以及德國、法國等國的政府貸款。

　　2)特點：

　?、僭诮?jīng)濟上帶有援助性質(zhì)，期限長、利率低，有的無息。一般年利率2~4%，還款平均期限20~30年，最長可達50年。

　?、谕ǔＥc出口信貸混合使用。

　?、圪J款一般都有限定用途。

　?、苄枰玫轿覈陌才藕椭С?。▼我國財政擔保方式：國家財政部擔保、省級財政廳(局)擔保、無財政擔保