2012年發(fā)行與承銷輔導(dǎo)：金融債券的發(fā)行(三)

　　五、金融債券的信息披露$lesson$

　　發(fā)行人應(yīng)在金融債務(wù)發(fā)行前和存續(xù)期間履行信息披露義務(wù)。

　　同業(yè)拆借中信和國債登記結(jié)算公司應(yīng)為金融債券信息披露提供服務(wù)。

　　六、金融債券參與機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任

　　(一)發(fā)行人罰則

　　(二)承銷人罰則

　　(三)托管機(jī)構(gòu)罰則

　　七、次級債務(wù)轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　(一)商業(yè)銀行次級債務(wù)

　　次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(包括5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

　　1.銀行次組債務(wù)的發(fā)行主體：銀行本身

　　2.發(fā)行時間：大于等于5年轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　3.發(fā)行銀行次級債務(wù)所募集資金的資金投向：不能用于日常經(jīng)營損失

　　4.清償順序：次級債務(wù)的債務(wù)持有人所獲得清償順序是排在存款或其它負(fù)債之后的

　　5.銀行次級債務(wù)的審批：須向中國銀監(jiān)會提出申請

　　6.銀行次級債務(wù)的募集方式：只能向目標(biāo)全權(quán)人定向募集。銀行債務(wù)在募集完成后原則上是不得轉(zhuǎn)讓或是提前贖回的。次級債券的承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式。

　　7.次級債務(wù)計入商業(yè)銀行附屬資本，在距到期日前最后5年，其可計入附屬資本的數(shù)量每年累計折扣20%的方法。如以10年期的次級債務(wù)為例，第六年開始計入附屬資本數(shù)量是100%，從第七年開始計入附屬資本為80%，從第八年開始為60%，第十年計入附屬資本為20%。由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。

　　(二)保險公司的次級債務(wù)轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　1.發(fā)行主體：保險公司

　　2.發(fā)行時間：大于等于5年

　　3.募集方式：由保險公司進(jìn)行定向募集

　　4.審核主體：中國保監(jiān)會

　　5.保險公司次級債務(wù)的清償順序：在保單責(zé)任和其它負(fù)債之后，是先于保險公司股權(quán)的。

　　8.保險公司在次級債務(wù)的償還只有在確保次級債本息后償還能力充足率不低于100%的情況下，募集人才能進(jìn)行次級債務(wù)本息的償還。募集人在無法按時支付利息或償還本金的時候，債權(quán)人無權(quán)向法院申請對募集人實(shí)施破產(chǎn)清償。

　　9.計入保險公司認(rèn)可負(fù)債：剩余年限在一年以內(nèi)的，折算比例為80%;剩余年限在1年以內(nèi)(含1年)2年以內(nèi)的，折算比例為60%;剩余年限在2年以內(nèi)(含2年)3年以內(nèi)的，折算比例為40%;剩余年限在3年以內(nèi)(含3年)4年以內(nèi)的，折算比例為20%;剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例為零。

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