2009年中級(jí)財(cái)務(wù)管理第五章學(xué)習(xí)指導(dǎo)二

　　第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理

　　一、掌握應(yīng)收賬款的作用與成本;

　　1、應(yīng)收賬款主要功能是促進(jìn)銷售和減少存貨。

　　2、應(yīng)收賬款的成本

　　應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金×資金成本率

　　維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率

　　=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本/銷售收入

　　應(yīng)收賬款平均余額=平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)

　　管理成本???包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。

　　壞賬成本

　　二、掌握信用政策的構(gòu)成要素與決策方法

　　1、信用政策的構(gòu)成要素 信用標(biāo)準(zhǔn)

　　信用條件??包括信用期、折扣期和現(xiàn)金折扣率

　　收賬政策

　　2、信用條件決策方法

　　不同信用條件方案的決策步驟：

　　(1)信用成本前收益

　　信用成本前收益=年賒銷額-現(xiàn)金折扣-變動(dòng)成本

　　(2)信用成本

　　應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本

　　收賬費(fèi)用

　　壞賬損失

　　(3)信用成本后收益

　　信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本

　　(4)、決策標(biāo)準(zhǔn)：如果改變信用期的信用成本后收益大于改變前的，則改變信用期限。多個(gè)方案比較，應(yīng)該選擇信用成本后收益最大的方案為最優(yōu)方案。

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　　三、熟悉應(yīng)收賬款日常管理

　　應(yīng)收賬款日常管理的主要內(nèi)容包括應(yīng)收賬款追蹤分析、應(yīng)收賬款賬齡分析和應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析。

　　【本節(jié)典型試題】

　　02年單選.某公司預(yù)計(jì)2002年應(yīng)收帳款的總計(jì)金額為3000萬(wàn)元，必要的現(xiàn)金支付為2100萬(wàn)元，應(yīng)收帳款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為600萬(wàn)元，則該公司2002年的應(yīng)收帳款收現(xiàn)保證率為()。

　　A.70%　　　　B.20.75%

　　C.50%　　　　D.28.57%

　　答案：(2100-600)÷3000×100%=50%

　　03年單選.下列各項(xiàng)中,屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是( )。

　　A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息

　　B.客戶資信調(diào)查費(fèi)用

　　C.壞賬損失

　　D.收賬費(fèi)用

　　答案：A

　　04年單選.在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中，明確規(guī)定了信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等內(nèi)容的是(　)

　　A.　客戶資信程度　　　　　　　　　　B.　收賬政策

　　C.　信用等級(jí)　　　　　　　　　　　　D.　信用條件

　　答案：D

　　06年單選.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年賒銷額為2 000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為(　　)萬(wàn)元。

　　A.250　　　　　B.200　　　　C.15　　　　D.12

　　答案：D

　　解析：2000÷360×45×60%×8%=12

　　07年單選.根據(jù)營(yíng)運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是(　)。

　　A.機(jī)會(huì)成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.壞賬成本

　　答案：C

　　解析：應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是現(xiàn)金和存貨的成本。

　　02年多選.下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有()。

　　A.縮短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量

　　B.延長(zhǎng)信用期限會(huì)擴(kuò)大銷售

　　C.降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長(zhǎng)信用期限

　　D.延長(zhǎng)信用期限將增加應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本

　　答案：ABD

　　解析：信用期限是企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到付款的時(shí)間間隔，延長(zhǎng)信用期限，可以擴(kuò)大銷售量，但匯增加應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬損失和收賬費(fèi)用。縮短信用期限使得企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到付款的時(shí)間間隔縮短，從而可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量。信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，與信用期限沒(méi)有必然的聯(lián)系。

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　　05年多選. 賒銷在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所發(fā)揮的作用有(　)。

　　A. 增加現(xiàn)金 B. 減少存貨

　　C. 促進(jìn)銷售 D. 減少借款

　　答案：BC

　　05計(jì)算題：某企業(yè)預(yù)測(cè)2005年度銷售收入凈額為4500萬(wàn)元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動(dòng)成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計(jì)算。要求：

　　(1)計(jì)算2005年度賒銷額(4500×4/5=3600)

　　(2)計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的平均余額。(3600÷360×60=600)

　　(3)計(jì)算2005年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額。(600×50%=300)

　　(4)計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本額。(300×10%=30)

　　(5)若2005年應(yīng)收賬款需要控制在400萬(wàn)元，在其他因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天?(400=3600/360×應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)，所以應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=40天)

　　02年綜合題：某企業(yè)2001年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬(wàn)元，總成本為3000萬(wàn)元，其中固定成本為600萬(wàn)元。

　　2002年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：

　　甲方案給予客戶60天信用期限(n/60)，預(yù)計(jì)銷售收入為5000萬(wàn)元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬(wàn)元;

　　乙方案的信用政策為(2/10，1/20，n/90)，預(yù)計(jì)銷售收入為5400萬(wàn)元，將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到(前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%)，收賬費(fèi)用為50萬(wàn)元。

　　該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為3000-6000萬(wàn)元，企業(yè)的資金成本率為8%(為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素)。

　　要求：(1)計(jì)算該企業(yè)2001年的下列指標(biāo)：

　?、?變動(dòng)成本總額;

　　② 以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率;

　　(2)計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)：

　　① 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù);

　?、?應(yīng)收賬款平均余額;

　?、?維持應(yīng)收賬款所需資金;

　?、?應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本;

　?、?壞賬成本;

　?、?采用乙方案的信用成本。

　　(3)計(jì)算以下指標(biāo)：

　?、?甲方案的現(xiàn)金折扣;

　?、?乙方案的現(xiàn)金折扣;

　　③ 甲乙兩方案信用成本前收益之差;

　?、?甲乙兩方案信用成本后收益之差。

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　　(4) 為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。   

　　答案以及解析

　　(1)計(jì)算該企業(yè)2001年的下列指標(biāo)：

　?、僮儎?dòng)成本總額=3000-600=2400(萬(wàn)元)

　?、谝凿N售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率=2400/4000×100%　=　60%

　　(2)計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)：

　?、賾?yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=10×30%+20×20%+90×50%=52(天)

　?、趹?yīng)收賬款平均余額=5400×52/360 =780(萬(wàn)元)

　?、劬S持應(yīng)收賬款所需資金=780×60%=468(萬(wàn)元)

　　④應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=468×8%=37.44(萬(wàn)元)

　?、輭馁~成本=5400×50%×4%=108(萬(wàn)元)

　　⑥采用乙方案的信用成本=37.44+108+50 =195.44(萬(wàn)元)

　　(3)計(jì)算以下指標(biāo)：

　　①甲方案的現(xiàn)金折扣=0

　?、谝曳桨傅默F(xiàn)金折扣=5400×30%×2%+5400×20%×1% =43.2(萬(wàn)元)

　?、奂滓覂煞桨感庞贸杀厩笆找嬷?5000×(1-60%)-[5400×(1-60%)-43.2]=-116.8(萬(wàn)元)

　　④甲乙兩方案信用成本后收益之差=-116.8-(140-195.44)=-61.36(萬(wàn)元)

　　(4)為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。

　　因?yàn)橐曳桨感庞贸杀竞笫找娲笥诩追桨?/P>

　　所以應(yīng)該選擇乙方案

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　　2008年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱真題：經(jīng)濟(jì)法

　　2008年初級(jí)會(huì)計(jì)職稱真題：經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)