2017年中級會計職稱《財務(wù)管理》考前40天試卷二

　　【摘要】2017年中級會計職稱考試時間將于9月9日舉行，考生已進(jìn)入的第二輪提高階段，環(huán)球網(wǎng)校為了考生提前熟悉考試試題及測試基礎(chǔ)知識點特整理并發(fā)布“2017年中級會計職稱《財務(wù)管理》考前40天試卷二”以下內(nèi)容詳為《中級財務(wù)管理》模擬試題，希望考生從考點練習(xí)掌握相關(guān)內(nèi)容，供練習(xí)，更多資料及試題敬請關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校中級會計職稱頻道!

　　一、單項選擇題

　　1、在下列股利分配政策中，能使企業(yè)保持理想的資本結(jié)構(gòu)，使加權(quán)平均資本成本最低，并實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的是(　　)。

　　A.剩余股利政策

　　B.固定股利政策

　　C.固定股利支付率政策

　　D.低正常股利加額外股利政策

　　【答案】A

　　【解析】剩余股利政策是指公司在有良好的投資機(jī)會時，根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測算出投資所需的權(quán)益資本額，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利來分配。其優(yōu)點有：留存收益優(yōu)先保證再投資的需要，有助于降低再投資的資本成本，保持最佳的資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)價值的長期最大化。

　　2、成本的可控和不可控，隨著條件的變化可能發(fā)生相互轉(zhuǎn)化。下列表述中，不正確的說法是(　　)。

　　A.高層次責(zé)任中心的不可控成本，對于較低層次的責(zé)任中心來說，一定是不可控的

　　B.低層次責(zé)任中心的不可控成本，對于較高層次的責(zé)任中心來說，一定是可控的

　　C.某一責(zé)任中心的不可控成本，對于另一個責(zé)任中心來說則可能是可控的

　　D.某些從短期看屬于不可控的成本，從較長的期間看，可能又成為可控成本

　　【答案】B

　　【解析】高層次責(zé)任中心的不可控成本，對于較低層次的責(zé)任中心來說，一定是不可控的;低層次責(zé)任中心的不可控成本，對于較高層次的責(zé)任中心來說，也許是可控的也許是不可控的;某一責(zé)任中心的不可控成本，對于另一個責(zé)任中心來說則可能是可控的;某些從短期看屬于不可控的成本，從較長的期間看，可能又成為可控成本。

　　3、按照所交易金融工具的屬性，可以將金融市場分為(　　)。

　　A.基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場

　　B.資本市場、外匯市場和黃金市場

　　C.發(fā)行市場和流通市場

　　D.貨幣市場和資本市場

　　【答案】A

　　【解析】選項B是按融資對象對金融市場進(jìn)行的分類;選項C是按功能對金融市場進(jìn)行的分類;選項D是按期限對金融市場進(jìn)行的分類。

　　4、某公司持有有價證券的平均年利率為5%，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金回歸線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額是(　　)元。

　　A.0

　　B.6500

　　C.12000

　　D.18500

　　【答案】A

　　【解析】根據(jù)H=3R-21，所以，現(xiàn)金持有量上限=3×8000-2×1500=21000(元)，大于20000元。根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機(jī)模型的含義，如果現(xiàn)金持有量在規(guī)定的控制上下限之問，可以不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換。

　　5、已知某投資項目按14%折現(xiàn)率計算的凈現(xiàn)值大于零，按16%折現(xiàn)率計算的凈現(xiàn)值小于零，則該項目的內(nèi)部收益率肯定(　　)。

　　A.大于14%，小于16%

　　B.小于14%

　　C.等于15%

　　D.大于16%

　　【答案】A

　　【解析】由插值法的基本原理可知。

　　6、只對公司的業(yè)績目標(biāo)進(jìn)行考核，不要求股價上漲的股權(quán)激勵模式是(　　)。

　　A.業(yè)績股票激勵模式

　　B.股票增值權(quán)模式

　　C.限制性股票模式

　　D.股票期權(quán)模式

　　【答案】A

　　【解析】業(yè)績股票激勵模式只對公司的業(yè)績目標(biāo)進(jìn)行考核，不要求股價的上漲，因此比較適合業(yè)績穩(wěn)定型的上市公司及其集團(tuán)公司、子公司。

　　7、下列有關(guān)作業(yè)成本控制表述不正確的是(　　)。

　　A.對于直接費用的確認(rèn)和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計算方法不同

　　B.在作業(yè)成本法下，將直接費用視為產(chǎn)品本身的成本，而將間接費用視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價

　　C.在作業(yè)成本法下，間接費用分配的對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)活動

　　D.在作業(yè)成本法下，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同

　　【答案】B

　　【解析】在作業(yè)成本法下，將間接費用和直接費用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價。

　　8、下列屬于混合工具籌資的是(　　)。

　　A.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

　　B.融資租賃

　　C.引入戰(zhàn)略投資者

　　D.首次上市公開發(fā)行股票(IPO)

　　【答案】A

　　【解析】融資租賃屬于長期負(fù)債籌資;引入戰(zhàn)投資者和首次上市公開發(fā)行股票(IPO)屬于股權(quán)籌資;我國上市公司目前常見的混合籌資是可轉(zhuǎn)換債券籌資和認(rèn)股權(quán)證籌資。
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　　9、在保守融資策略中，下列結(jié)論成立的是(　　)。

　　A.自發(fā)性負(fù)債、長期負(fù)債和權(quán)益資本之和大于永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)兩者之和

　　B.自發(fā)性負(fù)債、長期負(fù)債和權(quán)益資本之和小于永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)兩者之和

　　C.短期負(fù)債融資等于波動性流動資產(chǎn)

　　D.短期負(fù)債融資大于波動性流動資產(chǎn)

　　【答案】A

　　【解析】在保守融資策中，自發(fā)性負(fù)債、長期負(fù)債和權(quán)益資本，除解決永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)的資金來源外，還要解決部分波動性流動資產(chǎn)的資金需求，故自發(fā)性負(fù)債、長期負(fù)債和權(quán)益資本之和大于永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)兩者之和，短期負(fù)債融資小于波動性流動資產(chǎn)。

　　10、下列股權(quán)激勵模式中，適合初始資本投入較少，資本增值較快，處于成長初期或擴(kuò)張期的企業(yè)的股權(quán)激勵模式是(　　)。

　　A.股票期權(quán)模式

　　B.股票增值權(quán)模式

　　C.業(yè)績股票激勵模式

　　D.限制性股票模式

　　【答案】A

　　【解析】股票期權(quán)模式比較適合那些初始資本投入較少，資本增值較快，處于成長初期或擴(kuò)張期的企業(yè)，如網(wǎng)絡(luò)、高科技等風(fēng)險較高的企業(yè)等。

　　11、下列指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的指標(biāo)是(　　)。

　　A.資本保值增值率

　　B.已獲利息倍數(shù)

　　C.利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)

　　D.資本收益率

　　【答案】A

　　【解析】選項B屬于債務(wù)風(fēng)險狀況分析指標(biāo)，選項C、D屬于盈利能力狀況分析指標(biāo)。

　　12、在對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)績效評價時，下列屬于評價企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)是(　　)。

　　A.營業(yè)利潤率

　　B.資本收益率

　　C.凈資產(chǎn)收益率

　　D.資本保值增值率

　　【答案】C

　　【解析】企業(yè)盈利能力狀況以凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率兩個基本指標(biāo)和營業(yè)利潤率、利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)、成本費用利潤率、資本收益率四個修正指標(biāo)進(jìn)行評價。選項D屬于經(jīng)營增長狀況的基本指標(biāo)。

　　13、實際產(chǎn)量下實際固定制造費用與預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用的差額稱為(　　)。

　　A.能量差異

　　B.產(chǎn)量差異

　　C.效率差異

　　D.耗費差異

　　【答案】D

　　【解析】本題的主要考核點是固定制造費用耗費差異的含義。耗費差異=實際產(chǎn)量下實際固定制造費用一預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用。

　　14、預(yù)算最主要的特征是(　　)。

　　A.靈活性

　　B.協(xié)調(diào)性

　　C.計劃性

　　D.數(shù)量化和可執(zhí)行性

　　【答案】D

　　【解析】預(yù)算作為一種數(shù)量化的詳細(xì)計劃，它是對未來活動的細(xì)致、周密安排，是未來經(jīng)營活動的依據(jù)，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。

　　15、在激進(jìn)融資策略下，波動性流動資產(chǎn)的資金來源是(　　)。

　　A.臨時性負(fù)債

　　B.長期負(fù)債

　　C.自發(fā)性負(fù)債

　　D.權(quán)益資本

　　【答案】A

　　【解析】激進(jìn)融資策的特點是：臨時性流動負(fù)債既融通波動性流動資產(chǎn)的資金需要，還可滿足一部分永久性流動資產(chǎn)的資金需要。

　　16、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格制定時，單位產(chǎn)品的協(xié)商價格的上限是市價，下限是(　　)。

　　A.單位成本

　　B.固定成本

　　C.成本總額

　　D.單位變動成本

　　【答案】D

　　【解析】本題考點是協(xié)商價格的價格范圍。
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　　17、甲上市公司2014年度的利潤分配方案是每10股派發(fā)現(xiàn)金股利12元，預(yù)計公司股利可按10%的速度穩(wěn)定增長，股東要求的收益率為12%，于股權(quán)登記日，甲公司股票的預(yù)期價格為(　　)元。

　　A.60

　　B.61.2

　　C.66

　　D.67.2

　　【答案】D

　　【解析】當(dāng)期每股股利=12/10=1.2(元)，股票的價格=1.2×(1+10%)/(12%-10%)+1.2=67.2(元)。

　　18、企業(yè)財務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是(　　)。

　　A.如何進(jìn)行財務(wù)決策

　　B.如何進(jìn)行財務(wù)分析

　　C.如何配置財務(wù)管理權(quán)限

　　D.如何實施財務(wù)控制

　　【答案】C

　　【解析】本題的考點是企業(yè)財務(wù)管理體制的含義。企業(yè)財務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財務(wù)管理權(quán)限，企業(yè)財務(wù)管理體制決定著企業(yè)財務(wù)管理的運行機(jī)制和實施模式。

　　19、下列最適宜作為考核利潤中心負(fù)責(zé)人業(yè)績的指標(biāo)是(　　)。

　　A.利潤中心邊際貢獻(xiàn)

　　B.公司利潤總額

　　C.利潤中心部門邊際貢獻(xiàn)

　　D.利潤中心可控邊際貢獻(xiàn)

　　【答案】D

　　【解析】考核利潤中心負(fù)責(zé)人業(yè)績的指標(biāo)主要是利潤中心可控邊際貢獻(xiàn)。在評價利潤中心業(yè)績時，可選擇邊際貢獻(xiàn)、可控邊際貢獻(xiàn)、部門邊際貢獻(xiàn)三種指標(biāo)。邊際貢獻(xiàn)反映了該利潤中心的盈利能力，但它對業(yè)績評價沒有太大的作用;部門邊際貢獻(xiàn)也稱部門毛利，它扣除了利潤中心管理者不可控的間接成本，它反映了部門為企業(yè)利潤和彌補(bǔ)與生產(chǎn)能力有關(guān)的成本所作的貢獻(xiàn)，更多地用于評價部門業(yè)績而不是利潤中心管理者的業(yè)績;可控邊際貢獻(xiàn)也稱部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)，它衡量了部門經(jīng)理有效運用其控制下的資源的能力，是評價利潤中心管理者業(yè)績的理想指標(biāo)。

　　20、各種財務(wù)目標(biāo)的基礎(chǔ)是(　　)。

　　A.利潤最大化

　　B.股東財富最大化

　　C.企業(yè)價值最大化

　　D.相關(guān)者利益最大化

　　【答案】B

　　【解析】利潤最大化、股東財富最大化、企業(yè)價值最大化以及相關(guān)者利益最大化都是以股東財富最大化為基礎(chǔ)。

　　21、下列關(guān)于內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的表述中，不正確的是(　　)。

　　A.市場價格具有客觀真實的特點，能夠同時滿足分部和公司的整體利益，但是它要求產(chǎn)品或勞務(wù)具有不完全競爭的外部市場

　　B.協(xié)商價格應(yīng)以正常的市場價格為基礎(chǔ)形成

　　C.雙重價格即由內(nèi)部責(zé)任中心的交易雙方采用不同的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格作為計價基礎(chǔ)

　　D.以成本為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價方法具有簡便、客觀的特點，但存在信息和激勵方面的問題

　　【答案】A

　　【解析】市場價格具有客觀真實的特點，能夠同時滿足分部和公司的整體利益，但是它要求產(chǎn)品或勞務(wù)具有完全競爭的外部市場。

　　22、采用ABC控制法對存貨進(jìn)行控制時，應(yīng)當(dāng)重點控制的是(　　)。

　　A.數(shù)量較多的存貨

　　B.占用資金較多的存貨

　　C.品種較多的存貨

　　D.庫存時間較長的存貨

　　【答案】B

　　【解析】采用ABC控制法對存貨進(jìn)行控制時應(yīng)重點控制A類存貨，A類存貨屬于金額較多，品種數(shù)量較少的存貨。

　　23、已知(F/A，10%，9)=13.579，(F/A，10%，11)=18.531。則10年，10%的預(yù)付年金終值系數(shù)為(　　)。

　　A.17.531

　　B.15.937

　　C.14.579

　　D.12.579

　　【答案】A

　　【解析】預(yù)付年金終值系數(shù)與普通年金終值系數(shù)相比期數(shù)加1，系數(shù)減1，所以10年，10%的預(yù)付年金終值系數(shù)=18.531-1=17.531。

　　24、(　　)應(yīng)當(dāng)定期組織預(yù)算審計，糾正預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用。

　　A.企業(yè)預(yù)算委員會

　　B.企業(yè)董事會

　　C.企業(yè)監(jiān)事會

　　D.企業(yè)財務(wù)管理部門

　　【答案】A

　　【解析】企業(yè)預(yù)算委員會應(yīng)當(dāng)定期組織預(yù)算審計，糾正預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用，維護(hù)預(yù)算管理的嚴(yán)肅性。

　　25、使用成本分析模式確定現(xiàn)金持有規(guī)模時，在最佳現(xiàn)金持有量下，現(xiàn)金的(　　)。

　　A.機(jī)會成本與短缺成本相等

　　B.機(jī)會成本等于管理成本與短缺成本之和

　　C.短缺成本等于機(jī)會成本與管理成本之和

　　D.機(jī)會成本與管理成本相等

　　【答案】A

　　【解析】成本分析模式下，管理成本是固定成本，和現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系。使用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，決策的相關(guān)成本為機(jī)會成本和短缺成本。當(dāng)機(jī)會成本和短缺成本相等時，與現(xiàn)金持有量相關(guān)的總成本最低，此時的現(xiàn)金持有量即為最佳現(xiàn)金持有量。
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　　二、多項選擇題

　　1、從作業(yè)成本管理的角度來看，降低成本的途徑具體包括(　　)。

　　A.作業(yè)消除

　　B.作業(yè)減少

　　C.作業(yè)共享

　　D.作業(yè)選擇

　　【答案】A,B,C,D

　　【解析】從作業(yè)成本管理的角度來看，降低成本的途徑主要是改善作業(yè)，提高增值作業(yè)的效率和消除或減少非增值作業(yè)。具體包括：作業(yè)消除、作業(yè)選擇、作業(yè)減少和作業(yè)共享。

　　2、下列屬于現(xiàn)階段股權(quán)激勵主要模式的有(　　)。

　　A.股票期權(quán)模式

　　B.股票增值權(quán)模式

　　C.業(yè)績股票模式

　　D.限制性股票模式

　　【答案】A,B,C,D

　　【解析】現(xiàn)階段，股權(quán)激勵模式主要有：股票期權(quán)模式、限制性股票模式、股票增值權(quán)模式、業(yè)績股票模式和虛擬股票模式等。

　　3、采用銷售百分比法預(yù)測對外籌資需要量時，下列影響因素的變動會使對外籌資需要量減少的有(　　)。

　　A.降低股利支付率

　　B.增加固定資產(chǎn)的購置

　　C.提高留存收益率

　　D.提高銷售凈利率

　　【答案】A,C,D

　　【解析】根據(jù)銷售百分比法預(yù)測對外籌資需要量的計算公式可知，選項A、C、D都會導(dǎo)致留存收益增加，因此會導(dǎo)致對外籌資需要量的減少，而增加固定資產(chǎn)的購置會增加對外籌資需要量。

　　4、乙企業(yè)目前的流動比率為1.5，若賒購材料一批，將會導(dǎo)致乙企業(yè)(　　)。

　　A.速動比率降低

　　B.流動比率降低

　　C.營運資金增加

　　D.短期償債能力增強(qiáng)

　　【答案】A,B

　　【解析】賒購材料會使存貨增加，流動負(fù)債增加，不影響速動資產(chǎn)，所以速動比率降低，選項A正確;由于流動比率大于1，流動比率分子、分母同時增加相同金額，流動比率的比值則會降低，選項B正確;賒購原材料使流動資產(chǎn)和流動負(fù)債等額增加，所以營運資金不變，選項C錯誤;流動比率降低，短期償債能力減弱，選項D錯誤。

　　5、下列關(guān)于全面預(yù)算中的利潤表預(yù)算編制的說法中，正確的有(　　)。

　　A.“銷售收入”項目的數(shù)據(jù)，來自銷售預(yù)算

　　B.“銷貨成本”項目的數(shù)據(jù)，來自生產(chǎn)預(yù)算

　　C.“銷售及管理費用”項目的數(shù)據(jù)，來自銷售及管理費用預(yù)算

　　D.“所得稅費用”項目的數(shù)據(jù)，通常是根據(jù)利潤表預(yù)算中的“利潤總額”項目金額和本企業(yè)適用的法定所得稅稅率計算出來的

　　【答案】A,C

　　【解析】在編制利潤表預(yù)算時，“銷售收入”項目的數(shù)據(jù)，來自銷售預(yù)算，所以，選項A正確;“銷貨成本”項目的數(shù)據(jù)，來自產(chǎn)品成本預(yù)算，所以，選項B錯誤;“銷售及管理費用”項目的數(shù)據(jù)，來自銷售及管理費用預(yù)算，所以，選項C正確;“所得稅費用”項目的數(shù)據(jù)是在利潤規(guī)劃時估計的，并已列入現(xiàn)金預(yù)算，它不是根據(jù)“利潤總額”項目金額和本企業(yè)適用的法定所得稅稅率計算出來的，所以，選項D錯誤。

　　6、所有者通過經(jīng)營者損害債權(quán)人利益的常見形式有(　　)。

　　A.未經(jīng)債權(quán)人同意發(fā)行新債券

　　B.未經(jīng)債權(quán)人同意向銀行借款

　　C.投資于比債權(quán)人預(yù)計風(fēng)險要高的新項目

　　D.不盡力增加企業(yè)價值

　　【答案】A,B,C

　　【解析】所有者總是希望經(jīng)營者盡力增加企業(yè)價值的，所以選項D不正確。

　　7、下列符合股利分配代理理論的觀點的有(　　)。

　　A.股利政策是協(xié)調(diào)股東與管理者之間代理關(guān)系的一種約束機(jī)制

　　B.股利政策向市場傳遞有關(guān)公司未來盈利能力的信息

　　C.用留存收益再投資帶給投資者的收益具有較大的不確定性

　　D.理想的股利政策應(yīng)當(dāng)使代理成本和外部融資成本兩種成本之和最小

　　【答案】A,D

　　【解析】選項B是信號傳遞理論的觀點;選項C是“手中鳥”理論的觀點。

　　8、可轉(zhuǎn)換債券設(shè)置合理的回售條款，可以(　　)。

　　A.保護(hù)債券投資人的利益

　　B.可以促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份

　　C.可以使投資者具有安全感，因而有利于吸引投資者

　　D.可以使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)支付較高的利率所蒙受的損失

　　【答案】A,C

　　【解析】本題的主要考核點是可轉(zhuǎn)換債券回售條款的意義。選項B、D是可轉(zhuǎn)換債券贖回條款的優(yōu)點。

　　9、關(guān)于財務(wù)風(fēng)險，下列說法正確的有(　　)。

　　A.風(fēng)險程度大小受借人資金對自有資金比例的影響

　　B.自有資金比例越大，風(fēng)險程度越大

　　C.借入資金比例越小，風(fēng)險程度越小

　　D.加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理，關(guān)鍵在于要維持適當(dāng)?shù)呢?fù)債水平

　　【答案】A,C,D

　　【解析】財務(wù)風(fēng)險是由于負(fù)債籌資引起的風(fēng)險，負(fù)債比重越大，財務(wù)風(fēng)險越大。

　　10、下列采用量本利分析法計算銷售利潤的公式中，正確的有(　　)。

　　A.銷售利潤=銷售收入×變動成本率-固定成本

　　B.銷售利潤=銷售收入×(1-邊際貢獻(xiàn)率)-固定成本

　　C.銷售利潤=銷售收入×(1-變動成本率)-固定成本

　　D.銷售利潤=(銷售收入-保本銷售額)×邊際貢獻(xiàn)率

　　【答案】C,D

　　【解析】銷售利潤=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本=銷售收入×(1-變動成本率)-固定成本，選項C正確;(銷售收入-保本銷售額)×邊際貢獻(xiàn)率=安全邊際額×邊際貢獻(xiàn)率=銷售利潤，所以選項D正確。
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　　三、判斷題

　　1、通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等屬于減少風(fēng)險的對策。(　　)

　　【答案】錯

　　【解析】通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險的對策。

　　2、現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上的扣減，目的是為了降低價格，增加產(chǎn)品在市場上的競爭力。(　　)

　　【答案】錯

　　【解析】現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上的扣減，但向顧客提供這種價格上的優(yōu)惠主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。

　　3、采用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格主要是為了考核、評價責(zé)任中心的業(yè)績，并不強(qiáng)求各責(zé)任中心的轉(zhuǎn)移價格完全一致，可分別采用對不同責(zé)任中心最有利的價格為計價的依據(jù)。(　　)

　　【答案】對

　　【解析】本題的考點是雙重價格的應(yīng)用依據(jù)。

　　4、一旦企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定了信貸額度，則在協(xié)議的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額不超過信貸限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候任何用途的借款要求。(　　)

　　【答案】錯

　　【解析】在信貸額度協(xié)議中，如果企業(yè)信譽(yù)惡化，即使在信貸期內(nèi)，企業(yè)也可能得不到借款;而在周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議中，有效期內(nèi)，只要企業(yè)借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候提出的借款要求。

　　5、滾動預(yù)算可以克服零基預(yù)算的缺點，保持預(yù)算的連續(xù)性和完整性。(　　)

　　【答案】錯

　　【解析】滾動預(yù)算可以克服定期預(yù)算的缺點，零基預(yù)算可以克服增量預(yù)算的缺點。

　　6、兩種完全正相關(guān)的股票組成的證券組合不能抵銷任何風(fēng)險。(　　)

　　【答案】對

　　【解析】當(dāng)兩種股票完全正相關(guān)(相關(guān)系數(shù)=1)時，不能抵銷任何風(fēng)險。

　　7、與寬松的流動資產(chǎn)投資策略相比，緊縮的流動資產(chǎn)投資策略可能伴隨著更高的風(fēng)險。(　　)

　　【答案】對

　　【解析】緊縮的流動資產(chǎn)投資策可能由于更緊的應(yīng)收賬款信用決策和較低的存貨占用水平，或由于缺乏現(xiàn)金用于償還應(yīng)付賬款而具有更高的風(fēng)險，因此，該說法是正確的。

　　8、不同證券的投資組合可以降低風(fēng)險，組合中證券的種類越多，其風(fēng)險分散化效應(yīng)就越強(qiáng)，可以達(dá)到全部證券的投資組合風(fēng)險為零。(　　)

　　【答案】錯

　　【解析】一般來講，隨著證券資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個數(shù)的增加，證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險會逐漸降低，當(dāng)資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時，組合風(fēng)險的降低將非常緩慢直到不再降低。系統(tǒng)性風(fēng)險不能隨著資產(chǎn)種類增加而分散。

　　9、應(yīng)收賬款保理實質(zhì)就是一種委托收賬管理的方式。(　　)

　　【答案】錯

　　【解析】保理是一項綜合性的金融服務(wù)方式，其同單純的融資或收賬管理有本質(zhì)區(qū)別。應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給保理商，以獲得銀行的流動資金支持，加快資金的周轉(zhuǎn)。

　　10、最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失達(dá)到最低。(　　)

　　【答案】錯

　　【解析】最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達(dá)到最低。
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　　四、計算分析題

　　1、A公司的有關(guān)資料如下：(1)A公司2015年第7—9月實際銷售額分別為38000萬元、36000萬元和41000萬元，預(yù)計2015年10月份銷售額為40000萬元。該公司每月銷售收入中有70%能于當(dāng)月收現(xiàn)，20%于次月收現(xiàn)，10%于第三個月收訖，不存在壞賬。假定該公司銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)需繳納消費稅，稅率為10%，并于當(dāng)月以現(xiàn)金繳納。

　　(2)該公司2015年9月末現(xiàn)金余額為80萬元，應(yīng)付賬款余額為5000萬元(需在2015年10月份付清)，不存在其他應(yīng)收應(yīng)付款項。

　　(3)2015年10月份有關(guān)項目預(yù)計資料如下：采購材料8000萬元(當(dāng)月付款70%);工資及其他支出8400萬元(用現(xiàn)金支付);制造費用8000萬元(其中折舊費等非付現(xiàn)費用為4000萬元);營業(yè)費用和管理費用1000萬元(用現(xiàn)金支付);預(yù)交所得稅1900萬元;購買設(shè)備12000萬元(用現(xiàn)金支付)。

　　(4)現(xiàn)金不足時，通過向銀行借款解決。公司要求月末現(xiàn)金余額不低于60萬元，借款額要求是50萬的整數(shù)倍，假設(shè)不考慮利息。

　　要求：根據(jù)上述資料，計算該公司的下列預(yù)算指標(biāo)：

　　(1)2015年10月份的現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出和現(xiàn)金余缺額;

　　(2)2015年10月企業(yè)應(yīng)向銀行借款的最低金額;

　　(3)2015年1O月末企業(yè)的應(yīng)收賬款余額。

　　【答案】

　　(1)現(xiàn)金流入=36000×10%+41000×20%+40000×70%=39800(萬元)

　　現(xiàn)金流出=(8000×70%+5000)+8400+(8000-4000)+1000+40000×10%+1900+12000=41900(萬元)

　　現(xiàn)金余缺=80+39800-41900=-2020(萬元)

　　(2)2020+60=2080(萬元)

　　由于必須是50萬的整數(shù)倍，所以應(yīng)向銀行借款的最低金額為2100萬元。

　　(3)10月末應(yīng)收賬款余額=41000×10%+40000×30%=16100(萬元)。

　　2、某物業(yè)公司在服務(wù)住宅區(qū)內(nèi)開設(shè)了一家家政服務(wù)中心，為住宅區(qū)內(nèi)住戶提供鐘點家政服務(wù)。

　　家政服務(wù)中心將物業(yè)公司現(xiàn)有辦公用房作為辦公場所，每月固定分?jǐn)偽飿I(yè)公司折舊費、水電費、電話費等共計4000元。此外，家政服務(wù)中心每月發(fā)生其他固定費用900元。

　　家政服務(wù)中心現(xiàn)有2名管理人員，負(fù)責(zé)接聽顧客電話、安排調(diào)度家政工人以及其他管理工作，每人每月固定工資2000元;招聘家政工人50名，家政工人工資采取底薪加計時工資制，每人除每月固定工資350元外，每提供1小時家政服務(wù)還可獲得6元錢。.家政服務(wù)中心按提供家政服務(wù)小時數(shù)向顧客收取費用，目前每小時收費10元，每天平均有250小時的家政服務(wù)需求，每月按30天計算。

　　根據(jù)目前家政工人的數(shù)量，家政服務(wù)中心每天可提供360小時的家政服務(wù)。為了充分利用現(xiàn)有服務(wù)能力。家政服務(wù)中心擬采取降價10%的促銷措施。預(yù)計降價后每天的家政服務(wù)需求小時數(shù)將大幅提高。

　　要求：

　　(1)計算采取降價措施前家政服務(wù)中心每月的邊際貢獻(xiàn)和稅前利潤。

　　(2)計算采取降價措施前家政服務(wù)中心每月的保本銷售量和安全邊際率。

　　(3)降價后每月家政服務(wù)需求至少應(yīng)達(dá)到多少小時，降價措施才是可行的?此時的安全邊際是多少?

　　【答案】

　　(1)銷售收入=250×30×10=75000(元)

　　變動成本=250×30×6=45000(元)

　　邊際貢獻(xiàn)=75000-45000=30000(元)

　　固定成本=4000+900+2000×2+350×50=26400(元)

　　稅前利潤=30000-26400=3600(元)

　　(2)保本銷售量=固定成本/(單價一單位變動成本)=26400/(10-6)=6600(小時)安全邊際率=(正常銷售量一保本銷售量)/正常銷售量=(250×30-6600)/(250×30)=12%

　　(3)設(shè)降價后每月家政服務(wù)需求至少應(yīng)達(dá)到X小時，則有：X×[10×(1-10%)-6]-26400=3600，求得X=10000(小時)

　　降價后每月家政服務(wù)需求至少應(yīng)達(dá)到10000小時，降價措施才是可行的。保本銷售量=固定成本/(單價-單位變動成本)=26400/[10×(1-10%)-6]=8800(小時)

　　安全邊際量=正常銷售量-保本銷售量=10000-8800=1200(小時)

　　安全邊際=安全邊際量×單價=1200×10×(1-10%)=10800(元)。
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　　五、綜合題

　　1、A公司是一家零售商，正在編制12月份的預(yù)算，有關(guān)資料如下：(1)預(yù)計的2014年11月30日資產(chǎn)負(fù)債表如下(單位：萬元)：(2)銷售收入預(yù)計：2014年11月200萬元，12月220萬元，2015年1月230萬元。(3)銷售收現(xiàn)預(yù)計：銷售當(dāng)月收回60%，次月收回38%，其余2%無法收回(壞賬)。(4)采購付現(xiàn)預(yù)計：銷售商品的80%在前一個月購入，銷售商品的20%在當(dāng)月購入;所購商品的進(jìn)貨款項，在購買的次月支付。(5)預(yù)計12月份購置固定資產(chǎn)需支付60萬元;全年折舊費216萬元，每月的折舊費相同;除折舊外的其他管理費用均須用現(xiàn)金支付，預(yù)計12月份為26.5萬元;12月末歸還一年前借人的到期借款120萬元。(6)預(yù)計銷售成本率75%。(7)預(yù)計銀行借款年利率10%，還款時支付利息。(8)企業(yè)最低現(xiàn)金余額5萬元;預(yù)計現(xiàn)金余額不足5萬元時，在每月月初從銀行借人，借款金額是1萬元的整數(shù)倍。(9)假設(shè)公司按月計提應(yīng)計利息和壞賬準(zhǔn)備。

　　要求：計算下列各項的12月份預(yù)算金額：

　　(1)銷售收回的現(xiàn)金、進(jìn)貨支付的現(xiàn)金、本月新借入的銀行借款;

　　(2)計算預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、存貨項目的金額;

　　(3)稅前利潤。

　　【答案】

　　(1)①銷售收回的現(xiàn)金=220×60%+200×38%=132+76=208(萬元)

　?、谶M(jìn)貨支付的現(xiàn)金=(220×75%)×80%+(200×75%)×20%=162(萬元)

　　③12月份預(yù)計現(xiàn)金收支差額=22+208-162-60-26.5-120×(1+10%)=-150.5(萬元)

　　要求12月月末至少應(yīng)達(dá)到5萬元的余額，則應(yīng)從銀行借人156萬元

　　(2)①現(xiàn)金金額=-150.5+156=5.5(萬元)

　?、趹?yīng)收賬款金額=220×38%=83.6(萬元)

　?、蹜?yīng)付賬款金額=(230×75%)×80%+(220×75%)×20%=171(萬元)

　?、?2月進(jìn)貨成本=(230×75%)×80%+(220×75%)×20%=171(萬元)

　　12月銷貨成本=220×75%=165(萬元)

　　存貨金額=期初存貨+本期購貨-本期銷貨=132+171-165=138(萬元)

　　(3)稅前利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-管理費用-資產(chǎn)減值損失-財務(wù)費用=220-220×75%-(216/12+26.5)-220×2%-(120+156)×10%/12=3.8(萬元)。
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