搞工程的，2019“新基建”你應(yīng)該知道!

2008年和2012年前兩次經(jīng)濟(jì)下滑周期時都是搞得基建，這次也不例外。在前兩輪經(jīng)濟(jì)下滑周期中，基建投資均有顯著拉升。隨著經(jīng)濟(jì)壓力的增加，2018年10月，基建增速底部企穩(wěn)，預(yù)計2019年基建增速將逐步企穩(wěn)回升。

在2018年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，我國發(fā)展現(xiàn)階段投資需求潛力仍然巨大，要發(fā)揮投資關(guān)鍵作用，加大制造業(yè)技術(shù)改造和設(shè)備更新，加快5G商用步伐，加強(qiáng)人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大城際交通、物流、市政基礎(chǔ)設(shè)施等投資力度，補(bǔ)齊農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)短板。

新基建主要包括7個方面：

1.5G基站建設(shè)

2.特高壓

3.城市高速鐵路和城市軌道交通

4.新能源汽車充電樁

5.大數(shù)據(jù)中心

6.人工智能

7.工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

二、“新基建”的特征

由于“新基建”符合我國基建補(bǔ)短板的戰(zhàn)略部署，有幾大特征。

一是都屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，比如5G、特高壓、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等等;

二是都受到政策的大力扶持，有些是靠補(bǔ)貼扶持，有些則是政府直接投資建設(shè)。

“我國目前的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已進(jìn)入同比下行的趨勢中，對經(jīng)濟(jì)的支撐力度也在減弱。隨著全球進(jìn)入依靠新興技術(shù)重新定義分工角色的時期，我國抓住機(jī)遇搶占新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展制高點(diǎn)尤為重要。因此，能支撐產(chǎn)業(yè)向網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化、智能化方向發(fā)展的信息基礎(chǔ)設(shè)施才是我國新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)關(guān)注的重點(diǎn)所在。”國泰君安去年9月份的一份策略報告中指出。

三、“新基建”規(guī)模與商業(yè)機(jī)會

1、軌交

根據(jù)第一財經(jīng)記者統(tǒng)計，自2018年12月6日至今，在一個月左右的時間里，發(fā)改委批復(fù)了全國各地多個基建項目，投資總金額超過1萬億元。這其中，大多數(shù)是軌道交通項目，包括了上海、杭州等六個城市軌道交通，廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)、新建西安至延安、江蘇省沿江城市群三個區(qū)域的鐵路建設(shè)。

2、高鐵

2018 年下半年以來，在基建穩(wěn)增長邏輯支撐下，全國掀起新一輪高鐵開工高潮。據(jù)統(tǒng)計，近期即將新開工的項目多達(dá) 36 個，累計里程超 8800 公里，總投資超過 1.3 萬億元。

3、第三輪特高壓建設(shè)潮有望開啟

2018年12月底，國家電網(wǎng)公司召開新聞發(fā)布會，宣布繼續(xù)加大“混改”范圍和力度，將首次在特高壓領(lǐng)域推行混合所有制改革，引入保險、大型產(chǎn)業(yè)基金以及送受端地方政府所屬投資平臺等資本參股，以合資組建項目公司方式投資運(yùn)營新建特高壓直流工程。

2018年9月份，國家能源局下發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)一批輸變電重點(diǎn)工程規(guī)劃建設(shè)工作的通知》，將在2018年、2019年兩年間核準(zhǔn)9個重點(diǎn)輸變電線路，涉及“七交五直”12條特高壓線路。這是繼2012年大規(guī)模規(guī)劃建設(shè)特高壓之后的又一個建設(shè)高峰。

能源局加快推進(jìn)9項重點(diǎn)輸變電工程，合計輸電能力5700萬千瓦，包含了7項特高壓工程，合計12條特高壓線路。其中4個項目在2018年四季度審核，3個項目在2019年審核。預(yù)計總投資2000億左右：5條直流特高壓，預(yù)計投資在1000-1500億元(200-300億元每條);2條交流特高壓+5條交流特高壓配套項目(配套項目約為50-60億元每套)，預(yù)計投資金額在700-900億元。

這九大工程中，除云貴互聯(lián)通道工程和閩粵聯(lián)網(wǎng)工程外，其余七個均為特高壓工程，分別為張北-雄安、南陽-荊門-長沙兩大特高壓交流項目;青海至河南、陜北至湖北、雅中至江西、白鶴灘至江蘇、白鶴灘至浙江五大特高壓直流項目。

國金證券研報認(rèn)為，新規(guī)劃包括5條特高壓直流和7條特高壓交流項目，合計輸電容量達(dá)到5700萬千瓦，估算涉及投資金額達(dá)到1800余億元，預(yù)計將釋放約468億元主設(shè)備訂單。從核準(zhǔn)節(jié)奏看，2018年、2019年將是核準(zhǔn)大年。一般而言，特高壓建設(shè)周期在2-3年左右，2019年-2021年會成為交貨大年，2020年設(shè)備廠商或迎來業(yè)績高峰。

4、5G投資規(guī)模將達(dá)到1.2萬億

據(jù)South China Morning Post報道，市場研究公司Jefferies equity預(yù)測，中國移動、中國聯(lián)通、中國電信對于5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的投資總額，將高達(dá)1800億美元，折合人民幣12224.24億元。報道指出，這將要比日本三家電信運(yùn)營商的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資總額高4倍左右。而且，這個數(shù)值也比中國移動、中國聯(lián)通、中國電信在2013-2020年間的4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資總額預(yù)測值(1170億美元)要高。Jefferies equity的一位分析師Edison Lee稱：“預(yù)計中國三家運(yùn)營商的5G建網(wǎng)投資總額，要比4G建網(wǎng)投資總額高出48%。”

5G的震撼性消息最早來自于華為的大訂單。這家全球最大的通信設(shè)備供應(yīng)商于2018年12月25日宣布，已經(jīng)獲得了22個5G商用合同訂單，將提供1萬套5G基站。

海外部分地區(qū)的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)已全面展開。2018年9月底的“2018中國國際信息通信展”期間，愛立信宣布已經(jīng)獲得了7個5G商用合同。2018年10月至11月期間，韓國運(yùn)營商KT、LGU+也選擇了愛立信為其提供5G商用網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。

盡管國內(nèi)運(yùn)營商還普遍處于規(guī)模試驗(yàn)階段，但政策面的指引已經(jīng)非常明確。前不久召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議上，加快5G商用步伐成為2019年要抓好的7項重點(diǎn)工作任務(wù)之一。根據(jù)規(guī)劃，我國將于2019年開始5G試商用。“我們預(yù)計5G會在2019年5、6月份起步，年底或者2020年就會進(jìn)入大規(guī)模商用。”對于5G的如期部署，盛路通信董事長楊華、奧飛數(shù)據(jù)董事長馮康等均非常篤定。

5、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

2018看11月，經(jīng)國務(wù)院總理簽批，國務(wù)院日前印發(fā)了《關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見》，意見提出要建設(shè)具有中國特色的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)體系。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)被推上了“史無前例的高度”，躍升為“中國制造2025”的主攻方向之一。目前，全球工業(yè)總產(chǎn)值已將近32萬億美元(2016年美國GDP為18.5萬億美元)。對于這個龐大復(fù)雜的領(lǐng)域來說，一點(diǎn)點(diǎn)效率的提升、成本的降低，其價值都遠(yuǎn)超一般行業(yè)。根據(jù)美國埃森哲和GE的評估，2030年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)全球產(chǎn)值將達(dá)15萬億美元，到2050年則將達(dá)到50萬億至80萬億美元。

2017年中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模達(dá)到4676.99億元， 增長率為13.5%; 隨著產(chǎn)業(yè)政策逐漸落點(diǎn)， 市場空間將有望加速， 預(yù)計2020年中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)?？蛇_(dá)6929.12億元。

2015-2020年中國中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模及增長率走勢

6、 人工智能

人工智能是第四次工業(yè)革命的核心，自2016年AlphaGO戰(zhàn)勝李世石九段的消息傳出后，人工智能的熱度始終未減，這也使一些具有前瞻意識的企業(yè)紛紛布局人工智能，人力資本和資金開始大規(guī)模涌入。

2018年11月，工信部發(fā)布的《新一代人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新重點(diǎn)任務(wù)揭榜工作方案》則提出，到2020年，我國在關(guān)鍵技術(shù)、計算能力、通信能力、車輛智能化平臺相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)等領(lǐng)域都將達(dá)到或接近國際先進(jìn)水平。

2014-2017年中國人工智能市場規(guī)模不斷攀升。2017年，中國人工智能市場規(guī)模已經(jīng)達(dá)到152.1億元，同比增長51.2%，按這樣的發(fā)展速度，2018年，中國人工智能市場規(guī)模將達(dá)到283.2,億元，同比將增長56.6%。

7、大數(shù)據(jù)

將2018年以前視為中國大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展起步期，2018年為起點(diǎn)視為大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的快速發(fā)展期。原因除了政府開始高度重視大力支持大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)外，主要在于大數(shù)據(jù)行業(yè)逐漸發(fā)展成熟，2017年，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了3820.4億元，預(yù)計2020年產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破8000億元。

從大數(shù)據(jù)企業(yè)地域分布角度來看，無論是投資事件數(shù)還是投資總額，北京無疑居于首位，占比均處于50%左右。而四大一線城市投資事件數(shù)占比高達(dá)74.82%，投資額占比高達(dá)85.38%.一線城市以外，江蘇省的南京、蘇州、無錫大數(shù)據(jù)投資發(fā)生也較多。

以張家口市為例，京東集團(tuán)計劃投資118億元，在該市宣化區(qū)建設(shè)數(shù)據(jù)中心及物流運(yùn)營中心項目;騰訊計劃投資300億元，在該市懷來縣建設(shè)華北信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)總部基地，項目建成后將上架服務(wù)器約100萬臺，成為騰訊公司發(fā)展歷史上最大規(guī)模、最高等級且位于非核心都市的云計算綜合產(chǎn)業(yè)基地。其它簽約項目包括長城網(wǎng)數(shù)據(jù)災(zāi)備中心項目、浪潮北方數(shù)據(jù)中心項目、航信金云數(shù)據(jù)中心項目、懷來互聯(lián)互通互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心項目均已在張家口注冊公司。

8、充電樁

中國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟(以下簡稱“充電聯(lián)盟”)發(fā)布的數(shù)據(jù)。

公共充電基礎(chǔ)設(shè)施整體情況，截至2018年7月，聯(lián)盟內(nèi)成員單位總計上報公共類充電樁274777個，其中交流充電樁120713個、直流充電樁90482個、交直流一體充電樁63582個。2018年7月較2018年6月新增公共類充電樁3026個。從2017年8月到2018年7月，月均新增公共類充電樁約7841個，2018年7月同比增長52.1%。

公共充電基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)省、區(qū)、市情況(不含港、澳、臺)，省級行政區(qū)域內(nèi)所擁有的公共類充電樁數(shù)量前十的分別為：北京41130個、上海35007個、廣東33937個、江蘇28464個、山東20128個、浙江13090個、天津11657個、河北11377個、安徽10968個、湖北8240個。


公共充電基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營商情況，全國規(guī)?；\(yùn)營商企業(yè)16家(充電設(shè)施保有量>=1000個);

7月各省級行政區(qū)域(不含港、澳、臺)公共充電基礎(chǔ)設(shè)施充電熱力分布圖：

私人類充電基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)情況，截至2018年7月，通過聯(lián)盟內(nèi)成員整車企業(yè)采樣498569輛車的車樁相隨信息，其中建設(shè)安裝私人類充電樁336868個，整體未配建率約32.43%，其中約17.8%是由于集團(tuán)用戶采購純電動轎車作為出租車、分時租賃用車等運(yùn)營專用車輛而不需要車企隨車配建充電設(shè)施所致。另一方面，因私購車的充電樁配建約為82.2%。