2013年《風(fēng)險管理》第一章考點：商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略

　　2013年《風(fēng)險管理》第二章考點：商業(yè)銀行風(fēng)險管理

　　銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》第一章第三節(jié)考點：商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略

　　1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略

　　商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略指的是風(fēng)險管理政策層面上的管理技術(shù)和措施。

　　1.3.1 風(fēng)險分散

　　風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法。

　　馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。

　　根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借債人。

　　多樣化投資分散風(fēng)險的風(fēng)險管理策略前提條件是要有足夠多的相互獨立的投資形式。同時，風(fēng)險分散策略是有成本的。

　　1.3.2 風(fēng)險對沖

　　風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。

　　風(fēng)險對沖是管理利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險非常有效的辦法。

　　與風(fēng)險分散策略不同，風(fēng)險對沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，還可以根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力和偏好，通過對沖比率的調(diào)節(jié)將風(fēng)險降低到預(yù)期水平。

　　商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

　　1.3.3 風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險管理辦法。

　　風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。

　　出口信貸保險是金融風(fēng)險保險中較有代表性的品種。

　　針對市場風(fēng)險的轉(zhuǎn)移：期權(quán)合約

　　針對信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移：擔(dān)保和備用信用證

　　1.3.4 風(fēng)險規(guī)避

　　風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險。

　　風(fēng)險規(guī)避主要通過經(jīng)濟(jì)資本配置來實現(xiàn)。

　　風(fēng)險規(guī)避策略的實施成本主要在于風(fēng)險分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出。此外，風(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險管理策略。

　　1.3.5 風(fēng)險補(bǔ)償

　　風(fēng)險補(bǔ)償主要是指事前(損失發(fā)生以前)對風(fēng)險承擔(dān)的價格補(bǔ)償。

　　通過加價來索取風(fēng)險回報。

　　風(fēng)險管理的一個重要方面就是對風(fēng)險合理定價。

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