注冊(cè)國(guó)際理財(cái)規(guī)劃師《基礎(chǔ)知識(shí)》重考點(diǎn)講義（4）

財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)

一、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及原則

(一)財(cái)務(wù)管理的含義

財(cái)務(wù)管理是對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理，是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理企業(yè)與各有關(guān)方面經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

(二)財(cái)務(wù)管理的特別屬性：搞好財(cái)務(wù)管理對(duì)于改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益具有重要的作用。

(三)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

1、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)的作用：導(dǎo)向作用、激勵(lì)作用、凝聚作用、考核作用

2、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)的特征：相對(duì)穩(wěn)定性、可操作性、層次性

3、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)的內(nèi)容：

(1)合理籌措資金，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要

(2)做好投資決策分析，有效利用企業(yè)管理

(3)改善財(cái)務(wù)狀況，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)能力

(4)制訂收益分配政策，提供最佳分配方案

(四)財(cái)務(wù)管理的原則

1、資金合理配置原則 2、收支積極平衡原則

3、成本效益原則 4、收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則

5、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則

二、貨幣時(shí)間價(jià)值

(一)貨幣時(shí)間價(jià)值的概念：是資金在使用過(guò)程中隨時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。

(二)貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

1、單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

單利終值是指一定時(shí)期后的本利和。

單利現(xiàn)值是指未來(lái)的一筆資金其現(xiàn)在的價(jià)值。

2、復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

復(fù)利終值是在“利滾利”基礎(chǔ)上計(jì)算的現(xiàn)在的一筆收付款項(xiàng)未來(lái)的本利和。

復(fù)利現(xiàn)值是指未來(lái)發(fā)生的一筆收付款項(xiàng)其現(xiàn)在的價(jià)值。

三、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

(一)風(fēng)險(xiǎn)的概念

是指某一行動(dòng)有多種可能的結(jié)果，而且人們事先估計(jì)到采取某種行動(dòng)可能導(dǎo)致的結(jié)果以及每種結(jié)果出現(xiàn)的可能性，但行動(dòng)的真正結(jié)果究竟如何不能事先確定。

(二)風(fēng)險(xiǎn)的分類：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(三)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬

四、資金成本

(一)資金成本的概念和作用

資金成本是指企業(yè)籌集和使用資金必須支付的各種費(fèi)用。

(二)個(gè)別資金成本的計(jì)算

1、債券成本 2、銀行借款成本 3、優(yōu)先股成本

4、普通股成本 5、留存收益成本

(三)加權(quán)平均資金成本的計(jì)算

五、財(cái)務(wù)分析

(一)財(cái)務(wù)分析的概述

1、財(cái)務(wù)分析的含義：

是指根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)部門(mén)提供的會(huì)計(jì)報(bào)表等資料，按照一定的程序，運(yùn)用一定的方法，計(jì)算出一系列評(píng)價(jià)指標(biāo)并據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的過(guò)程。

2、財(cái)務(wù)分析的目的

在于對(duì)企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行總結(jié)性分析和評(píng)價(jià)、對(duì)企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)運(yùn)行進(jìn)行調(diào)整和控制、預(yù)測(cè)未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的方向及其影響。

3、(2006年11月第89題)財(cái)務(wù)分析的基本方法

(1)比較分析法 (2)百分比分析法 (3)比率分析法

(4)趨勢(shì)分析法 (5)因素分析法

(二)會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析

1、資產(chǎn)負(fù)債表 2、利潤(rùn)表

3、現(xiàn)金流量表：

(1)(2006年11月第90題)現(xiàn)金流量表特點(diǎn)

(2)(2006年11月第31題)現(xiàn)金流量表分析要點(diǎn)

(3)現(xiàn)金流量表分析的作用

4、三張主要報(bào)表之間的關(guān)系(見(jiàn)課本77頁(yè)圖2-7)

(三)財(cái)務(wù)比率分析

企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析的常用指標(biāo)主要包括：

1、反映償債能力的指標(biāo) 2、反映營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)

3、反映盈利能力的指標(biāo) 4、反映投資收益的指標(biāo)

(四)杜邦財(cái)務(wù)分析體系

1、主要指標(biāo)：

(1)權(quán)益資本收益率 (2)總資產(chǎn)凈利率

(3)營(yíng)業(yè)收入凈利率 (4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

(5)權(quán)益乘數(shù)

2、主要作用：

不僅可以揭示出企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，查明各項(xiàng)主要指標(biāo)變動(dòng)的影響因素，而且為決策者優(yōu)化經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益提供了思路。

(五)現(xiàn)金流量分析

1、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析

2、盈利質(zhì)量分析

3、籌資和支付能力分析

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