理財(cái)規(guī)劃師二級(jí)綜合評(píng)審練習(xí)題(2)

　　2.案例分析題：

　　沈先生今年剛到 40 歲，打算60 歲退休，考慮到通貨膨脹，退休后每年年初需拿出8 萬(wàn)元供一年的生活支出。沈先生預(yù)計(jì)可以活到80 歲，沈先生拿出5 萬(wàn)元儲(chǔ)蓄作為退休基金的啟動(dòng)資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。沈先生在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報(bào)率為9%，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報(bào)率為3%。

　　(1)將沈先生退休后的生活支出折現(xiàn)至60 歲初，得到的退休后的生活費(fèi)用總需求為多少?

　　(2)40 歲初5 萬(wàn)元的啟動(dòng)資金到60 歲初時(shí)增長(zhǎng)為多少錢(qián)?

　　(3)為了積累足夠的退休基金，沈先生現(xiàn)在還需每年年末投入多少錢(qián)?

　　答：

　　(1)沈先生退休后平均余命為20 年，每年預(yù)期生活支出8 萬(wàn)元，保守投資年回報(bào)率為3%，通過(guò)財(cái)務(wù)計(jì)算器的計(jì)算折現(xiàn)至60 歲初時(shí)為122.59 萬(wàn)元。

　　(2)40 歲初5 萬(wàn)元的啟動(dòng)資金通過(guò)積極的投資，20 年后可預(yù)期增長(zhǎng)為28 萬(wàn)元。

　　(3)沈先生60 歲時(shí)的退休金缺口為94.59 萬(wàn)元，從現(xiàn)在起20 年的工作期間每年需追加投資約1.85 萬(wàn)元于預(yù)期收益率為9%的投資產(chǎn)品。

　　3.案例分析題：

　　趙先生，本科學(xué)歷，今年 28 歲，北京某證券公司的部門(mén)經(jīng)理;趙太太，研究生學(xué)歷， 今年26 歲，任職于某大型國(guó)有企業(yè)，趙先生每月稅前收入2 萬(wàn)元，趙太太每月稅前收入8000 元，均每月按照稅前工資的15%繳納“三險(xiǎn)一金”。兩人現(xiàn)在住的是趙太太單位的福利房， 2005 年1 月購(gòu)買(mǎi)時(shí)總價(jià)款為35 萬(wàn)，一次付清25 萬(wàn)，其余的10 萬(wàn)通過(guò)住房公積金貸款，貸款年限為5 年，利率為3.78%，采用等額本息還款方式，每月還款額為1832 元。夫婦倆有五年定期存款10 萬(wàn)元，還有半年到期，活期存款5 萬(wàn)元，另外還擁有趙太太公司的股票10 萬(wàn)元，2006 年起三年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓?zhuān)昶骄找嬖?%左右。商業(yè)保險(xiǎn)方面，由于夫婦倆對(duì)保險(xiǎn)的了解較少，而且兩人單位福利都較好(配合社會(huì)保險(xiǎn)提供了較為完備的壽險(xiǎn)和意外保險(xiǎn))，所以均未購(gòu)買(mǎi)任何商業(yè)保險(xiǎn)。日常生活開(kāi)支約5000 元/月，交通費(fèi)3000 元/月，空閑時(shí)間他們經(jīng)常會(huì)參加一些娛樂(lè)活動(dòng)，每月花銷(xiāo)在1000 元左右。每年出去旅游一次，費(fèi)用保持在1 萬(wàn)元左右。

　　目前，趙先生覺(jué)得應(yīng)聘請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃師要解決以下問(wèn)題：

　　(1)二人生活已經(jīng)基本穩(wěn)定，準(zhǔn)備給家里添個(gè)“奧運(yùn)”娃娃，可是，聽(tīng)說(shuō)生養(yǎng)小孩的費(fèi)用非常高，所以二人又有點(diǎn)擔(dān)心，尤其想請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃師為他們?cè)O(shè)計(jì)一下高等教育資金籌備方案，目標(biāo)額度為50 萬(wàn)元。

　　(2)趙先生也想知道目前只依靠單位福利的風(fēng)險(xiǎn)保障是否充分。

　　(3)趙先生雖然公司有車(chē)，但是為了提高生活質(zhì)量，也為了生活的方便，準(zhǔn)備近期購(gòu)買(mǎi)一輛20 萬(wàn)左右的小轎車(chē)。

　　(4)趙先生覺(jué)得證券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，不進(jìn)則退，所以趙先生決定加強(qiáng)自己的后續(xù)教育，以繼續(xù)保持和提高自己的競(jìng)爭(zhēng)力，比較理想的在職碩士教育費(fèi)用為3 萬(wàn)元/年，共3 年。

　　(5)能夠?qū)ΜF(xiàn)金等流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行有效管理。

　　提示：信息收集時(shí)間為 2006 年7 月31 日。

　　不考慮存款利息收入

　　月支出均化為年支出的十二分之一

　　工資薪金的免征額為1600 元