2009年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》考試真題(五)

　　97.某套利者使用套利限價(jià)指令：買(mǎi)入9月份大豆期貨合約，賣(mài)出7月份大豆期貨合約，價(jià)差150元/噸，則下列最優(yōu)報(bào)價(jià)情況滿足指令執(zhí)行條件的有()

　　A.7月份合約4350元/噸，9月份合約4450元/噸

　　B.7月份合約4070元/噸，9月份合約4000元/噸

　　C.7月份合約4080元/噸，9月份合約4200元/噸

　　D.7月份合約4300元/噸, 9月份合約4450元/噸

　　98.當(dāng)某商品當(dāng)年年底商品存貨量增加時(shí)，說(shuō)明()

　　A.當(dāng)年商品的供應(yīng)量大于需求量

　　B.當(dāng)年商品的供應(yīng)量小于需求量

　　C.下年的商品期貨價(jià)格很可能會(huì)下跌

　　D.下年的商品期貨價(jià)格很可能會(huì)上升

　　99. 基本分析法的特點(diǎn)是分析()

　　A.價(jià)格變動(dòng)長(zhǎng)期趨勢(shì)

　　B.宏觀因素

　　C.價(jià)格變動(dòng)根本原因

　　D.價(jià)格短期變動(dòng)趨勢(shì)

　　100.按道氏理論分類(lèi)，趨勢(shì)分為()

　　A.主要趨勢(shì)

　　B.次要趨勢(shì)

　　C.短暫趨勢(shì)

　　D.無(wú)趨勢(shì)

　　101.對(duì)趨勢(shì)線的驗(yàn)證有點(diǎn)()

　　A.價(jià)格不會(huì)突破趨勢(shì)線支撐或壓力位

　　B.必須確定有趨勢(shì)的存在

　　C.畫(huà)出趨勢(shì)線后，還應(yīng)有第三點(diǎn)的確認(rèn)

　　D.該直線延續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，越具有有效性

　　102.可以進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)的情況有()

　　A.在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉(cāng)買(mǎi)賣(mài)雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　B.在期貨市場(chǎng)上持有反向的買(mǎi)賣(mài)雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　C.未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉(cāng)進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　D.買(mǎi)賣(mài)雙方為現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向并希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定

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　　基礎(chǔ)知識(shí)：真題詳解

　　103.假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場(chǎng)利率為5%，交易成本總計(jì)為15點(diǎn)，年指數(shù)股息率為1%則()

　　A.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價(jià)格為1515點(diǎn)

　　B.若考慮交易成本，6月30日的期貨價(jià)格在1530以上才存在正向套利機(jī)會(huì)

　　C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價(jià)格在1530以下存在正向套利機(jī)會(huì)

　　D.若考慮交易成本.6月30日的期貨價(jià)格在1500以下存在反向套利機(jī)會(huì)

　　104.在下列情況中，出現(xiàn)()情況將使買(mǎi)入套期保值者出現(xiàn)盈利

　　A.正向市場(chǎng)中，基差走弱

　　B.正向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)

　　C.反向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)

　　D.反向市場(chǎng)中，基差走弱

　　105.某投資者在5月份買(mǎi)入1份執(zhí)行價(jià)格為9000點(diǎn)的7月份恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為200點(diǎn)，同時(shí)又買(mǎi)入1份執(zhí)行價(jià)格為9000點(diǎn)的7月份恒指看跌期權(quán)，權(quán)利金為100點(diǎn)，則期權(quán)到期時(shí)()

　　A.若恒指為9200點(diǎn)，該投資者損失100點(diǎn)

　　B.如恒指為9300點(diǎn)，該投資者處于盈虧平衡點(diǎn)

　　C.若恒指為9100點(diǎn)，該投資者處于盈虧平衡點(diǎn)

　　D.若恒指為9000點(diǎn)，該投資者損失300點(diǎn)

　　106.面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為92.76時(shí)，以下正確的是()

　　A.年貼現(xiàn)率為7.24%

　　B.3個(gè)月貼現(xiàn)率為7.24%

　　C.3個(gè)月貼現(xiàn)率為1.81%

　　D.成交價(jià)格為98.19萬(wàn)美元

　　107.下列關(guān)于期貨投資基金的敘述不正確的是()

　　A.期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征

　　B.從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看期貨投資基金的風(fēng)險(xiǎn)大于證券投資基金

　　C.在由股票和債?所構(gòu)成的投資組合中加入一定比例的期貨基金只會(huì)使投資組合的風(fēng)險(xiǎn)增加

　　D.期貨投資基金具備在不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下盈利的能力再也其具備做空機(jī)制

　　108.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有()

　　A.看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣(mài)方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先與約定的價(jià)格向期權(quán)買(mǎi)方買(mǎi)入一定的數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買(mǎi)入的義務(wù)

　　B.美式期權(quán)的買(mǎi)方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利

　　C.美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利

　　D.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買(mǎi)方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方賣(mài)出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣(mài)出的義務(wù)

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　　109.某投資者以300點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出1份7月份到期，執(zhí)行價(jià)格為11000點(diǎn)的恒指美式看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出1份7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指美式看跌期權(quán)。則該投資者的盈虧平衡點(diǎn)是()點(diǎn)

　　A.11000

　　B.11500

　　C.10000

　　D.10500

　　110.下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是()

　　A.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)

　　B.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

　　C.賣(mài)出看漲期權(quán)

　　D.賣(mài)出看跌期權(quán)

　　111.以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說(shuō)法中正確的有()

　　A.反向轉(zhuǎn)換套利是先買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)，賣(mài)出看跌期權(quán)，再賣(mài)出一手期貨合約的套利

　　B.反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格和到期月份必須相同

　　C.反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同

　　D.反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=(看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金)+(期貨價(jià)格-期權(quán)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格)

　　112.以下為虛值期權(quán)的是()

　　A.執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為250的買(mǎi)入看跌期權(quán)

　　B.執(zhí)行價(jià)格為250，市場(chǎng)價(jià)格為300的買(mǎi)入看漲期權(quán)

　　C.執(zhí)行價(jià)格為250，市場(chǎng)價(jià)格為300的買(mǎi)入看跌期權(quán)

　　D.執(zhí)行機(jī)構(gòu)為300，市場(chǎng)價(jià)格為250的買(mǎi)入看漲期權(quán)

　　113.外匯期貨交易量較小的原因主要有()

　　A.歐元的出現(xiàn)

　　B.外匯市場(chǎng)比較完善和發(fā)達(dá)

　　C.外匯現(xiàn)貨市場(chǎng)本身規(guī)模較小

　　D.投資者對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)不敏感中大網(wǎng)校整理

　　114.機(jī)構(gòu)投資者加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的措施有()

　　A.建立由董事會(huì)、高層管理部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

　　B.制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程

　　C.建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)構(gòu)

　　D.加強(qiáng)高層管理人員對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的力度

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　　115.下列關(guān)于利率期貨合約的說(shuō)法、正確的有()

　　A.CME的3個(gè)月期國(guó)債期貨合約指數(shù)最小變動(dòng)點(diǎn)是1/2個(gè)基點(diǎn)

　　B.一個(gè)CME的3個(gè)月期國(guó)債期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)值是12.5美元

　　C.一個(gè)CEM的3個(gè)月期歐洲美元期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)值是12.5美元

　　D.加強(qiáng)高層管理人員對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的力度

　　116.按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風(fēng)險(xiǎn)()

　　A.代理風(fēng)險(xiǎn)

　　B.交易風(fēng)險(xiǎn)

　　C.交割風(fēng)險(xiǎn)

　　D.客戶風(fēng)險(xiǎn)中大網(wǎng)校整理

　　117.關(guān)于股票指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有()

　　A.不同股票市場(chǎng)有不同的股票指數(shù)，痛一股票市場(chǎng)也可以有不同的股票指數(shù)

　　B.它是從所有市場(chǎng)股票中選擇一定量的樣本股票而據(jù)以編制的

　　C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計(jì)算方法不同

　　D.股票指數(shù)應(yīng)當(dāng)及時(shí)簡(jiǎn)便，易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑的一致性和連續(xù)性

　　118.客戶以0.5美元/蒲式耳的權(quán)利金買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，他可以通過(guò)()方式來(lái)了結(jié)期權(quán)交易

　　A.賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

　　B.買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格為3.55美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

　　C.買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

　　D.要求履約，以3.35美元/蒲式耳的價(jià)格買(mǎi)入的玉米期貨合約

　　119.下列期權(quán)為虛值期權(quán)的有()

　　A.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格

　　B.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格

　　C.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格

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