期貨從業(yè)考試輔導:Delta值概述

　　期權的風險指標通常用希臘字母來表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等

　　Delta值(δ)，又稱對沖值：是衡量標的資產(chǎn)價格變動時，期權價格的變化幅度。用公式表示：Delta=期權價格變化/期貨價格變化

　　所謂Delta，是用以衡量選擇權標的資產(chǎn)變動時，選擇權價格改變的百分比，也就是選擇權的標的價值發(fā)生變動時，選擇權價值相應也在變動。轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　公式為：Delta=外匯期權費的變化/外匯期權標的即期匯率的變化

　　關于Delta值，可以參考以下三個公式:轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　1.選擇權Delta加權部位=選擇權標的資產(chǎn)市場價值×選擇權之Delta值;

　　2.選擇權Delta加權部位×各標的之市場風險系數(shù)=Delta風險約當金額;

　　3.Delta加權部位價值=選擇權Delta加權部位價值+現(xiàn)貨避險部位價值。

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