證監(jiān)會通報上半年查處信息披露違法違規(guī)案件情況

真實、準確、完整、及時地披露信息是證券市場有序運行的重要基礎(chǔ)，是投資者全面了解公司經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況的基本途徑，是維護市場信心、保護投資者利益的關(guān)鍵所在。信息披露違法違規(guī)干擾市場正常運行、侵害投資者合法權(quán)益、積聚市場重大風險，應(yīng)當堅決予以打擊和遏制。今年以來，證監(jiān)會稽查部門按照依法全面從嚴監(jiān)管的工作方針，堅持“精準立案、精準查處、精準打擊”的原則，始終把虛假記載、重大遺漏、誤導(dǎo)性陳述等各類信息披露違法違規(guī)作為稽查執(zhí)法的重點。上半年，證監(jiān)會立案調(diào)查信息披露違法違規(guī)案件39件，同比增長50%;辦結(jié)17件，其中查實16件，成案率94%。

上半年在辦信息披露違法違規(guī)案件主要表現(xiàn)為：一是虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)、濫用會計準則實施財務(wù)造假。部分發(fā)行人、上市公司為騙取發(fā)行核準、實現(xiàn)重組業(yè)績承諾或避免退市風險警示，通過虛構(gòu)業(yè)務(wù)及銷售回款等方式虛增公司收入利潤，或者通過提前確認收益、少計減值準備、跨期調(diào)整成本費用等方式虛增利潤。二是利用違規(guī)擔保、資金占用等多種手段損害上市公司利益。個別上市公司大股東、實際控制人通過家族關(guān)聯(lián)企業(yè)長期占用上市公司資金，以上市公司名義向他人借款或以上市公司存款為質(zhì)押向銀行貸款，嚴重損害上市公司及中小股東利益。三是未依法履行重大事項等信息披露義務(wù)。從已經(jīng)查實的重大遺漏、誤導(dǎo)性陳述11起案件看，既有未披露重大合同、關(guān)聯(lián)交易、重大訴訟等重大事項，也有未按期披露定期報告，還有未經(jīng)核實發(fā)布行業(yè)數(shù)據(jù)引發(fā)股價異動。四是隨著污染防治攻堅戰(zhàn)的部署推進，上市公司因環(huán)境違法信息披露不實的案件不斷增加，上半年新增4起環(huán)保信息披露不實案件。有的未及時披露子公司主要負責人涉嫌污染環(huán)境犯罪信息;有的持續(xù)多年受到環(huán)保部門行政處罰，未在定期報告中披露。

上半年在辦信息披露違法案件呈現(xiàn)以下特點：一是財務(wù)造假手法隱蔽復(fù)雜。有的上市公司連續(xù)多年將生產(chǎn)廢料循環(huán)入庫虛增庫存，實現(xiàn)少計成本、虛增利潤。有的公司利用行業(yè)特點，通過出售商品再購回或退貨商品不進行退貨處理等方式虛增收入和利潤。二是涉案領(lǐng)域涉及公司債等業(yè)務(wù)。一些非上市企業(yè)、上市公司在發(fā)行公司債過程中涉嫌財務(wù)造假、未披露重大事項。有的向交易所報備發(fā)行文件中含有虛假財務(wù)數(shù)據(jù);有的隱瞞重大擔保事項，擅自改變資金用途。三是多種違法行為交織。信息披露違法違規(guī)的背后，往往隱藏著不法關(guān)聯(lián)交易、違規(guī)資金占用、惡性利益輸送等嚴重違法的線索。有的利用信息披露實施內(nèi)幕交易、操縱市場;有的長期侵占上市公司資金;有的不披露一致行動關(guān)系，回避要約收購義務(wù)。四是不少案件違法手段惡劣，情節(jié)特別嚴重，涉嫌刑事犯罪。有的持續(xù)多年實施財務(wù)造假且金額巨大，有的還涉嫌背信損害上市公司利益等多項違法犯罪。

按照中介機構(gòu)勤勉盡責與上市公司信息披露同步關(guān)注的工作原則，今年上半年證監(jiān)會對11家證券中介機構(gòu)啟動調(diào)查，同比增長22%，涉及證券公司3家、會計師事務(wù)所5家、評估機構(gòu)2家和律師事務(wù)所1家。這些案件主要涉及相關(guān)機構(gòu)在提供證券服務(wù)時未勤勉盡責，表現(xiàn)為不遵守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，未保持應(yīng)有的職業(yè)審慎，盡調(diào)程序流于形式或存在重大缺陷等，個別機構(gòu)的從業(yè)人員甚至參與合謀造假。

下一步，證監(jiān)會將抓緊做好在辦信息披露違法案件的調(diào)查和處罰工作，及時向社會公布處理結(jié)果。同時，在前期召開的稽查案件線索工作會議上，進一步明確突出信息披露違法案件作為線索篩查和分析的重點，要求絕不放過任何可疑線索，發(fā)現(xiàn)一起，立案一起，堅決查辦市場關(guān)切、影響惡劣的重大財務(wù)造假、信息披露違法違規(guī)案件，始終對中介機構(gòu)違法違規(guī)保持高壓態(tài)勢，切實增強執(zhí)法威懾，提高違法成本，有力督促各類信息披露義務(wù)主體歸位盡責，不斷夯實市場穩(wěn)定運行基礎(chǔ)。

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