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期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識:凸性

更新時間:2018-02-26 14:13:09 來源:環(huán)球網(wǎng)校 瀏覽44收藏8

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  久期本身也會隨著利率的變化而變化。所以它不能完全描述債券價格對利率變動的敏感性,1984年StanleyDiller引進凸性的概念。

  久期描述了價格-收益率曲線的斜率,凸性描述了曲線的彎曲程度。凸性是債券價格對收益率的二階導(dǎo)數(shù)。

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