2018《期貨法律法規(guī)》模擬試題及答案（1）

更新時(shí)間：2017-12-18 16:13:39 來(lái)源：環(huán)球網(wǎng)校

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期貨從業(yè)資格報(bào)名、考試、查分時(shí)間免費(fèi)短信提醒

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　　1.上海期貨交易所的銅0805合約在2008年2月21日的結(jié)算價(jià)格為67110元/噸，那么銅0805合約在2008年2月22日的漲停價(jià)格為(　)。(漲跌停板幅度是4%)

　　A.69794.4元/噸

　　B.64425.6元/噸

　　C.69790元/噸

　　D.64430元/噸

　　2.將點(diǎn)價(jià)交易與套期保值操作結(jié)合在一起進(jìn)行操作的，叫(　)交易。

　　A.基差交易

　　B.價(jià)差套利

　　C.程序化交易

　　D.點(diǎn)價(jià)套利

　　3.套利下單報(bào)價(jià)時(shí)，要明確指出(　)。

　　A.價(jià)格差

　　B.買入價(jià)

　　C.賣出價(jià)

　　D.成交價(jià)

　　4.(　)成交速度快，指令一旦下達(dá)，不可更改或撤銷。

　　A.限價(jià)指令

　　B.市價(jià)指令

　　C.限時(shí)指令

　　D.雙向指令

　　5.國(guó)內(nèi)交易所期貨合約的開(kāi)盤價(jià)由(　)產(chǎn)生。

　　A.買方競(jìng)價(jià)

　　B.集合競(jìng)價(jià)

　　C.賣方競(jìng)價(jià)

　　D.買賣均價(jià)

　　6.鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是(　)。

　　A.合約價(jià)值的3%

　　B.合約價(jià)值的5%

　　C.合約價(jià)值的7%

　　D.合約價(jià)值的8%

　　7.(　)首次推出以英國(guó)、歐洲大陸和美國(guó)的藍(lán)籌股為標(biāo)的物的股票期貨交易，交易量增長(zhǎng)迅速。

　　A.倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所

　　B.紐約期貨交易所

　　C.芝加哥商業(yè)交易所

　　D.芝加哥期貨交易所

　　8.在我國(guó)，套期保值有效性在(　)范圍內(nèi)，該套期保值被認(rèn)定為高度有效。

　　A.70%至l00%

　　B.80%至l25%

　　C.90%至l35%

　　D.80%~100%

　　9.期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向(　)收取保證金。

　　A.經(jīng)紀(jì)人

　　B.會(huì)員

　　C.結(jié)算公司

　　D.大客戶

　　10.點(diǎn)價(jià)交易普遍應(yīng)用于(　)。

　　A.所有商品貿(mào)易

　　B.大宗商品貿(mào)易

　　C.金融商品貿(mào)易

　　D.農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易

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　　11.目前，我國(guó)各交易所普遍采用(　)。

　　A.市價(jià)指令、限價(jià)指令、取消指令

　　B.市價(jià)指令、套利指令、取消指令

　　C.市價(jià)指令、止損指令、停止指令

　　D.市價(jià)指令、限價(jià)指令、停止指令

　　12.根據(jù)進(jìn)人期貨市場(chǎng)的目的不同，期貨交易者可分為(　)。

　　A.套期保值者和投機(jī)者

　　B.套期保值者和機(jī)構(gòu)投資者

　　C.投機(jī)者和機(jī)構(gòu)投資者

　　D.套期保值者、投機(jī)者、機(jī)構(gòu)投資者

　　13.我國(guó)客戶下單方式有(　)種。

　　A.2

　　B.3

　　C.4

　　D.5

　　14.供給量的變動(dòng)是指在影響供給的其他因素不變的情況下，只是由產(chǎn)品(　)的變化所引起的該產(chǎn)品供給的變化。

　　A.生產(chǎn)成本

　　B.相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格

　　C.技術(shù)水平

　　D.本身價(jià)格

　　15.11月24日，美灣2號(hào)小麥離岸價(jià)對(duì)美國(guó)芝加哥期貨交易所12月小麥期貨價(jià)格的基差為“+55美分/蒲式耳”，這意味著品質(zhì)為2號(hào)的小麥在美灣交貨的價(jià)格與芝加哥期貨交易所12月小麥期貨價(jià)格相比，(　)55美分/蒲式耳。

　　A.低出

　　B.高出

　　C.等同

　　D.兩者不能對(duì)比

　　16.集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量，下列不符合這一原則的是(　)。

　　A.高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買人申報(bào)全部成交

　　B.低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交

　　C.等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買人申報(bào)，根據(jù)買入申報(bào)量的多少，按多的一方的申報(bào)量成交

　　D.等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)，根據(jù)賣出申報(bào)量的多少，按少的一方的申報(bào)量成交

　　17.投資者在進(jìn)行跨市套利時(shí)，會(huì)遇到交易單位和報(bào)價(jià)體系不一致的問(wèn)題，應(yīng)(，)，才能進(jìn)行價(jià)格比較。

　　A.將不同交易所的價(jià)格按相同計(jì)量單位進(jìn)行折算

　　B.將不同交易所的價(jià)格按平均計(jì)算

　　C.計(jì)算平均波動(dòng)幅度

　　D.計(jì)算各個(gè)價(jià)格的基差

　　18.若當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格，則以(　)作為當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。

　　A.最新價(jià)

　　B.最低價(jià)

　　C.賣價(jià)

　　D.上一交易日的結(jié)算價(jià)

　　19.期貨保證金存管于(　)。

　　A.期貨公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理處

　　B.交易所指定的銀行

　　C.交易所指定的協(xié)助辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行

　　D.B或C任意皆可

　　20.一般來(lái)說(shuō)，遇到(　)趨勢(shì)應(yīng)該買入。

　　A.上升趨勢(shì)

　　B.下跌趨勢(shì)

　　C.橫行趨勢(shì)

　　D.無(wú)趨勢(shì)

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　　21.(　)三角形的突破可以認(rèn)為是上升行情的開(kāi)始，可以考慮買人合約。

　　A.上升

　　B.下降

　　C.對(duì)稱

　　D.下降和對(duì)稱

　　22.期貨市場(chǎng)具有一種機(jī)制，能夠把價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)(　)。

　　A.從期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到現(xiàn)貨市場(chǎng)

　　B.從現(xiàn)貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)

　　C.從套期保值者轉(zhuǎn)移給投機(jī)者

　　D.從投機(jī)者轉(zhuǎn)移給套期保值者

　　23.由一系列較低的低點(diǎn)和較低的高點(diǎn)構(gòu)成，頂點(diǎn)和低點(diǎn)逐步向下移動(dòng)，在前一個(gè)高點(diǎn)被突破之前，就形成一個(gè)完整的(　)。

　　A.上升趨勢(shì)

　　B.下降趨勢(shì)

　　C.橫行趨勢(shì)

　　D.無(wú)趨勢(shì)

　　24.與普通投機(jī)交易相比，套利者在一段時(shí)間內(nèi)(　)。

　　A.只進(jìn)行空頭操作

　　B.只進(jìn)行多頭操作

　　C.先進(jìn)行一種操作再進(jìn)行另一種操作

　　D.同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭操作

　　25.1848年，由82位商人發(fā)起組建的期貨交易所是(　)。

　　A.芝加哥商業(yè)交易所

　　B.倫敦金屬交易所.

　　C.芝加哥期貨交易所

　　D.紐約商品交易所

　　26.如果一國(guó)外匯儲(chǔ)備增加，外匯市場(chǎng)對(duì)本幣的信心增加，會(huì)促使本幣(　)。

　　A.波動(dòng)

　　B.貶值

　　C.升值

　　D.穩(wěn)健

　　27.下列關(guān)于期貨交易的基本特征的說(shuō)法，不正確的是(　)。

　　A.處在場(chǎng)外的廣大客戶若想?yún)⑴c期貨交易，只能委托期貨公司代理交易

　　B.期貨合約保證金比例越高，期貨交易的杠桿作用就越大

　　C.在期貨價(jià)格上升時(shí)，可以通過(guò)低買高賣來(lái)獲利

　　D.當(dāng)交易者的保證金賬戶資金不足時(shí)，要求交易者必須在下一個(gè)交易日開(kāi)始前追加保證金，做到“當(dāng)日無(wú)負(fù)債”

　　28.通常在價(jià)格暴漲或暴跌時(shí)出現(xiàn)的缺口，叫(　)缺口。

　　A.突破缺口

　　B.普通缺口

　　C.逃逸缺口

　　D.衰竭缺口

　　29.在國(guó)債期貨交易中，成交價(jià)格是(　)。

　　A.包括利息

　　B.包括傭金

　　C.不包括利息

　　D.自動(dòng)撮合

　　30.以下(　)期貨合約交割方式是實(shí)物交割。

　　A.倫敦國(guó)際金融交易所3個(gè)月歐元利率期貨合約

　　B.歐洲美元期貨合約

　　C.芝加哥國(guó)際金融交易所3個(gè)月歐元利率期貨合約

　　D.歐洲期貨交易所德國(guó)中期國(guó)債期貨合約

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　　參考答案：

　　1.A【解析】漲停價(jià)格=上一交易日的結(jié)算價(jià)×(1+ 漲跌停板幅度)。本題中，漲停價(jià)格=67110(1+4%)=69794.4 元/噸。

　　2.A【解析】企業(yè)按某一期貨合約價(jià)格加減升貼水方式確定點(diǎn)價(jià)方式的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值操作，從而降低套期保值中的基差風(fēng)險(xiǎn)的操作被稱為基差交易。

　　3.A【解析】根據(jù)國(guó)外交易所的規(guī)定，在套利交易中，無(wú)論是開(kāi)倉(cāng)還是平倉(cāng)，下達(dá)交易指令時(shí)，要明確寫(xiě)明買入合約與賣出合約之間的價(jià)格差。套利的關(guān)鍵在于合約間的價(jià)格差，與價(jià)格的特定水平?jīng)]有關(guān)系。以價(jià)格差代替具體價(jià)格，可以更加靈活，只要價(jià)差符合，可以按任何價(jià)格成交

　　4.B【解析】市價(jià)指令成交速度快，指令一旦下達(dá)，不可更改或撤銷。

　　5.B【解析】國(guó)內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交 1 方式，開(kāi)盤價(jià)南集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。

　　6.B【解析】鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是5%。

　　7.A【解析】英國(guó)的倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所于 2001年1月29日首次推出以英國(guó)、歐洲大陸和美國(guó) 的藍(lán)籌股為標(biāo)的物股票期貨交易，交易量增長(zhǎng)迅速。

　　8.B【解析】在我國(guó)2006年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，當(dāng)套期保值有效性在80%~l25%的范圍內(nèi)，該套期保值被認(rèn)定為高度有效。

　　9.B【解析】保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，分為會(huì)員保證金和客戶保證金。期貨交易所不直接向客戶收取保證金，而是向會(huì)員收取保證金。

　　10.B【解析】點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。在大宗商品貿(mào)易中，點(diǎn)價(jià)交易得到普遍應(yīng)用。

　　11.A【解析】目前，我國(guó)各交易所普遍采用市價(jià)指令、限價(jià)指令、取消指令。此外，鄭州商品交易所還采用了套利指令，大連商品交易所不僅采取了套利指令，還采用了止損指令和停止指令。

　　12.A【解析】根據(jù)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的不同，期貨交易者可分為期貨保值者和投機(jī)者。根據(jù)交易者是自然人還是法人劃分，可分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。

　　13.B【解析】我國(guó)客戶下單方式有書(shū)面下單，電話下單和網(wǎng)上下單三種。

　　14.D【解析】供給量的變動(dòng)是指在影響供給的其他因素不變的情況下，只是由產(chǎn)品本身價(jià)格的變化所引起的該產(chǎn)品供給的變化。

　　15.B【解析】基差=現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格。根據(jù)公式，品質(zhì)為2號(hào)的小麥在美灣交貨的價(jià)格與芝加哥期貨交易所12月小麥期貨價(jià)格相比高出55美分/蒲式耳。

　　16.C【解析】以最大成交量為原則的集合竟價(jià)，成交后所能夠得到的最大成交量等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)，根據(jù)買人申報(bào)量的多少，按少的一方的申報(bào)量成交。

　　17.A【解析】投資者在進(jìn)行跨市套利時(shí)，會(huì)遇到交易單位和報(bào)價(jià)體系不一致的問(wèn)題，應(yīng)將不同交易所的價(jià)格按相同計(jì)量單位進(jìn)行折算，才能進(jìn)行價(jià)格比較。

　　18.D【解析】若當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格，則以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。

　　19.C【解析】期貨保證金存管銀行屬于期貨服務(wù)機(jī) 構(gòu)，是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。經(jīng)交易所同意成為存管銀行后，存管銀行須與交易所簽訂相應(yīng)協(xié)議，明確雙方的權(quán)力和義務(wù)，以規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)行為。

　　20.A【解析】一般來(lái)說(shuō)，在上升趨勢(shì)中應(yīng)該買入，在下跌趨勢(shì)中應(yīng)該賣出。

　　21.A【解析】上升三角形有一條上升的底線和一條水平的頂線。上升三角形代表升市，當(dāng)收市價(jià)穿越頂線時(shí)，便是突破的信號(hào)。通常，伴隨著成交量放大，上升三角形的突破可認(rèn)為是上升行情的開(kāi)始，可以考慮買入合約。

　　22.C【解析】從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，買入套期保值者和賣出套期保值者之間的不平衡(交易數(shù)量并不是總是完全相符)是經(jīng)常存在的。而投機(jī)者的加入恰好能抵消這種不平衡。投機(jī)者愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并且愿意提供資金。因此，把價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)從套期保值者轉(zhuǎn)移給投機(jī)者。

　　23.B【解析】略

　　24.D【解析】套利者是在同一時(shí)間在相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行反向交易，或者在同一時(shí)間買入和賣出相關(guān)期貨合約，同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色。

　　25.C【解析】考查期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展歷史。

　　26.C【解析】如果一國(guó)外匯儲(chǔ)備增加，外匯市場(chǎng)對(duì)本幣的信心增加，會(huì)促使本幣升值。

　　27.B【解析】8選項(xiàng)期貨合約保證金比例越低，期貨交易的杠桿作用就越大，高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)就越明顯。

　　28.C【解析】通常在價(jià)格暴漲或暴跌時(shí)出現(xiàn)的缺El，叫逃逸缺口。

　　29.C【解析】在國(guó)債期貨交易中，成交價(jià)格是不包括應(yīng)付利息的，國(guó)債的應(yīng)付利息需在交割時(shí)另行計(jì)算。在國(guó)債期貨實(shí)物交割中，賣方交付可交割債券應(yīng)收入的總金額為：1000美元×期貨交割價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息。

　　30.D【解析】前三個(gè)是現(xiàn)金交割，最后一個(gè)為實(shí)物交割。