2016年期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試題(3)

　　單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)將正確選 項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))

　　1.某交易者以2140元/噸買入2手強(qiáng)筋小麥期貨合約，并計(jì)劃將損失額限制在40元/噸以內(nèi)，于是下達(dá)了止損指令，設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為(　　)元/噸。(不計(jì)手續(xù)賽等費(fèi)用)

　　A.2100

　　B.2120

　　C.2140

　　D.2180

　　2.某交易者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨價(jià)格將上升，故買入5手，成交價(jià)格為3400元/噸，之后價(jià)格下跌，該交易者對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)和判斷保持不變，在價(jià)格跌到3390元/噸時(shí)，買入3手，當(dāng)價(jià)格跌到3380元/噸時(shí)，買入2手，則該建倉(cāng)方法為(　　)。

　　A.平均買高法

　　B.倒金字塔式建倉(cāng)

　　C.金字塔式建倉(cāng)

　　D.平均買低法

　　3.某交易者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨價(jià)格會(huì)上升，故買入5手，成交價(jià)格為3000元/噸;當(dāng)價(jià)格升到3020元/噸時(shí)，買入3手;當(dāng)價(jià)格升到3040元/噸時(shí)，買入2手，則該交易者持倉(cāng)的平均價(jià)格為(　　)元/噸。

　　A.3017

　　B.3025

　　C.3014

　　D.3035

　　4.某交易者以3485元/噸的價(jià)格賣出某期貨合約100手(每手10噸)，次日以3430元/噸的價(jià)格買入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/手計(jì)，那么該交易者(　　)。

　　A.盈利54000元

　　B.虧損54000元

　　C.盈利53000元

　　D.虧損53000元

　　5.交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉(cāng)原則的是(　　)。

　　A.該合約價(jià)格跌到36720元/噸時(shí)，再賣出10手

　　B.該合約價(jià)格跌到36900元/噸時(shí)，再賣出6手

　　C.該合約價(jià)格跌到37000元/噸時(shí)，再賣出4手

　　D.該合約價(jià)格跌到36680元/噸時(shí)，再賣出4手

　　6.期貨投機(jī)者是(　　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者

　　B.風(fēng)險(xiǎn)回避者

　　C.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者

　　D.風(fēng)險(xiǎn)中性者

　　7.下列關(guān)于投機(jī)者與套期保值者秀系的說(shuō)法，不正確的是(　　)。

　　A.投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　B.投機(jī)者的參與，增加了市場(chǎng)交易量，從而增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性

　　C.投機(jī)者和套期保值者都會(huì)促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

　　D.投機(jī)者的參與，總是會(huì)使價(jià)格的波動(dòng)增大

　　8.下面關(guān)于期貨投機(jī)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.投機(jī)以獲取較大利潤(rùn)為目的

　　B.投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　C.投機(jī)者主要獲取價(jià)差收益

　　D.投機(jī)交易可以在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行操作

　　9.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于均衡價(jià)格，投機(jī)者低價(jià)買入合約;當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于均衡價(jià)格，投機(jī)者高價(jià)賣出合約,從而最終使供求趨向平衡。投機(jī)者的這種做法可以起到(　　)的作用。

　　A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

　　C.減緩價(jià)格波動(dòng)

　　D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

　　10.某投機(jī)者于某日買入2手銅期貨合約，一天后他將頭+平倉(cāng)了結(jié)，則該投機(jī)者屬于(　　)。

　　A.長(zhǎng)線交易者

　　B.短線交易者

　　C.當(dāng)日交易者

　　D.搶帽子者

　　11.過(guò)度投機(jī)行為不能(　　)。

　　A.拉大供求缺口

　　B.破壞供求關(guān)系

　　C.平緩價(jià)格波動(dòng)

　　D.加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　12.關(guān)于追加投資額的說(shuō)法，下列正確的是(　　)。

　　A.持倉(cāng)頭寸獲利后立即平倉(cāng)，不再追加投資

　　B.持倉(cāng)頭寸獲利后追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額

　　C.持倉(cāng)頭寸獲利后追加的投資額應(yīng)大于上次的找資額

　　D.持倉(cāng)頭寸獲利后追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額

　　13.客戶對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)有異議的，應(yīng)當(dāng)在(　　)前向期貨公司提出書面異議。

　　A.當(dāng)日17:00

　　B.下一交易日開(kāi)市

　　C.下一交易日收市

　　D.下一交易日17:00

　　14.我國(guó)期貨交易所目前釆取的主要交易方式為(　　)。

　　A.場(chǎng)外交易方式

　　B.適合方方式

　　C.計(jì)算機(jī)撮合方式

　　D.公開(kāi)喊價(jià)方式

　　15.我國(guó)期貨交易所開(kāi)盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)每一交易日開(kāi)市前(　　)分鐘內(nèi)進(jìn)行。

　　A.10

　　B.8

　　C.5

　　D.4

　　16.某時(shí)刻上海期貨交易所某銅合約的報(bào)價(jià)中，最優(yōu)賣出價(jià)為68670元/噸，最優(yōu)買入價(jià)為68700元/噸，前一成交價(jià)為68690元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為(　　)元/噸。

　　A.68680

　　B.68690

　　C.66700

　　D.68670

　　17.在我國(guó)期貨交易所(　　)是由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的。

　　A.最高價(jià)

　　B.開(kāi)盤價(jià)

　　C.收盤價(jià)

　　D.最低價(jià)

　　18.(　　)是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開(kāi)喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。

　　A.交易者協(xié)商成交

　　B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制

　　C.一節(jié)一價(jià)制

　　D.計(jì)算機(jī)撮合成交

　　19.關(guān)于連續(xù)競(jìng)價(jià)制，下列說(shuō)法不正確的是(　　)。

　　A.在交易所大廳的交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面的公開(kāi)喊價(jià)

　　B.有利于公開(kāi)、公平、公正的原則

　　C.在日本期貨市場(chǎng)比較流行

　　D.交易者可做出一些手勢(shì)配合交易

　　20.“一節(jié)一價(jià)制”的叫價(jià)方式在(　　)比較普遍。

　　A.英國(guó)

　　B.美國(guó)

　　C.荷蘭

　　D.日本

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　　【摘要】根據(jù)中國(guó)期貨從業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布的《2016年期貨從業(yè)人員資格考試公告(4號(hào)) 》得知，2016年第三次期貨從業(yè)資格考試時(shí)間7月2日，期貨從業(yè)人員資格考試科目為兩科分別是期貨基礎(chǔ)知識(shí)、期貨法律法規(guī)。為幫助各位考生備考環(huán)球網(wǎng)校小編整理2016年期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試題供各位考生備考，敬請(qǐng)關(guān)注!

　　參考答案及解析：

　　1、【答案】A

　　【解析】止損指令是實(shí)現(xiàn)限制損失、滾動(dòng)利潤(rùn)原則的有力工具。只要運(yùn)用止損單得當(dāng)，可以為投機(jī)者提供保護(hù)。不過(guò)投機(jī)者應(yīng)該注意，止損單中的價(jià)格不能接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以免價(jià)格稍有波動(dòng)就不得不平倉(cāng)。但也不能離市場(chǎng)價(jià)格太遠(yuǎn)，否則，又易遭受不必要的損失。該交易者計(jì)劃將損失額限制在40元/噸以內(nèi)，則應(yīng)該將止損指令中，價(jià)格控制在2100元/噸。

　　2、【答案】D

　　【解析】如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買低或平均賣髙的策略。在買入合約后，如果價(jià)格下降，則進(jìn)一步買入合約，以求降低平均買入價(jià)，一旦價(jià)格反彈，可在較低價(jià)格上賣出止虧盈利，這稱為平均買低。

　　3、【答案】C

　　【解析】該交易者實(shí)行的是金字塔式買入賣出方式。如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料相同并已經(jīng)使投機(jī)者獲利，可以增加持倉(cāng)。增倉(cāng)應(yīng)遵循以下兩個(gè)原則：①只有在現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉(cāng);②持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次遞減。該交易者持倉(cāng)的平均價(jià)格=3014

　　4、【答案】A

　　【解析】交易者賣出的價(jià)格高于買人的價(jià)格，忽略手續(xù)費(fèi)時(shí)是盈利的，其盈利為：(3485-3430)×10×100=55000(元)，由于是單邊手續(xù)費(fèi)，所有手續(xù)費(fèi)總額為:10×100=1000(元)，所以交易者的最后盈余為：55000-1000=54000(元)。

　　5、【答案】D

　　【解析】衍J金字塔式增倉(cāng)應(yīng)遵循以下兩個(gè)原則：①只有在現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉(cāng);②持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次遞減。本題為賣出建倉(cāng)，價(jià)格下跌時(shí)才能盈利。根據(jù)以上原則可知，只有當(dāng)合約價(jià)格小于36750元/噸時(shí)才能增倉(cāng)，且持倉(cāng)的增加應(yīng)小于8手。

　　6、【答案】C

　　【解析】期貨市場(chǎng)的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營(yíng)者等提供價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的就是投機(jī)者。

　　7、【答案】D

　　【解析】期貨投機(jī)交易是期貨市場(chǎng)中不可缺少的重要組成部分，發(fā)揮著特有的作用。主要體現(xiàn)在：承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn);促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn);減緩價(jià)格波動(dòng);提高市場(chǎng)流動(dòng)性。適度的投機(jī)能夠減緩價(jià)格波動(dòng)，但減緩價(jià)格波動(dòng)作用的實(shí)現(xiàn)是有前提的：①投機(jī)者要理性化操作;②要適度投機(jī)。

　　8、【答案】D

　　【解析】從交易方式來(lái)看，投機(jī)交易主要是利用期貨市場(chǎng)中的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益。而套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)上同時(shí)運(yùn)作，以期達(dá)到兩個(gè)市場(chǎng)的盈利與虧損基本平衡。

　　9、【答案】C

　　10、【答案】B

　　【解析】短線交易者一般是當(dāng)天下單，在一日或幾日內(nèi)了結(jié)。搶幡子者義稱逐小利者，是利用微小的價(jià)格波動(dòng)來(lái)賺取微小利潤(rùn)，他們頻繁進(jìn)出，但交易量很大，希望以大量微利頭寸來(lái)賺取利潤(rùn)。

　　11、【答案】C

　　【解析】操縱市場(chǎng)等過(guò)度投機(jī)行為不僅不能減緩價(jià)格波動(dòng)，而且會(huì)人為拉大供求缺口，破壞供求關(guān)系，加劇價(jià)格波動(dòng)，加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　12、【答案】D

　　【解析】如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料相同并巳經(jīng)使投機(jī)者被利，可以增加持倉(cāng)，進(jìn)行追加投資額。增倉(cāng)應(yīng)遵循以下兩個(gè)原則.①只有在持倉(cāng)已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉(cāng);②持倉(cāng)頭寸的增加應(yīng)漸次遞減。

　　13、【答案】B

　　【解析】客戶對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)有異議的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日開(kāi)市前向期貨公司提出書面異議;客戶對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)無(wú)異議的，應(yīng)當(dāng)在交易結(jié)算單上簽字確認(rèn)或者按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式確認(rèn)?？蛻艏任磳?duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)確認(rèn)，也未提出異議的，視為對(duì)交易結(jié)算單的確認(rèn)。對(duì)于客戶有異議的，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)原始指令記錄和交易記錄予以核實(shí)。

　　14、【答案】C

　　【解析】計(jì)算機(jī)撮合成交是根據(jù)公開(kāi)喊價(jià)的原理設(shè)計(jì)而成的一種計(jì)算機(jī)自動(dòng)化交易方式，是指期貨交易所的計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)對(duì)交易雙方的交易指令進(jìn)行配對(duì)的過(guò)程。國(guó)內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。

　　15、【答案】C

　　【解析】我國(guó)期貨交易所開(kāi)盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。開(kāi)盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。其中，前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令電報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間，開(kāi)市時(shí)產(chǎn)生開(kāi)盤價(jià)。交易系統(tǒng)自動(dòng)控制集合競(jìng)價(jià)申報(bào)的開(kāi)始和結(jié)束，并在計(jì)算機(jī)終端上顯示。

　　16、【答案】B

　　【解析】計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序。當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。

　　17、【答案】B

　　18、【答案】B

　　19、【答案】C

　　【解析】連續(xù)競(jìng)價(jià)制在歐美期貨市場(chǎng)較為流行;一節(jié)一價(jià)制在日本期貨市場(chǎng)比較流行。

　　20、【答案】D

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