《項(xiàng)目決策分析》歷年考點(diǎn)總結(jié)1

　　第一章 概述

　　第一節(jié) 項(xiàng)目決策分析與評價(jià)

　　一、項(xiàng)目決策：

　　(一)項(xiàng)目決策的含義：指投資者按照自己的意圖目的，在調(diào)查分析、研究的基礎(chǔ)上，對投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資分配以及投資項(xiàng)目的選擇和布局等方面進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，決斷投資項(xiàng)目是否必要和可行的一種選擇。

　　(二)項(xiàng)目決策的重要性

　　?建設(shè)項(xiàng)目的四個(gè)階段：項(xiàng)目⑴策劃和決策;⑵項(xiàng)目實(shí)施前準(zhǔn)備;⑶項(xiàng)目實(shí)施;⑷項(xiàng)目建成和總結(jié)。

　　?投資項(xiàng)目的首要環(huán)節(jié)和重要方面是：項(xiàng)目策劃和決策階段的工作。對投資項(xiàng)目能否取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)、社會效益起著關(guān)鍵作用。

　　?(三)項(xiàng)目決策遵循的原則：①科學(xué)化：在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，參擬建項(xiàng)目的可行性和發(fā)展前景進(jìn)行認(rèn)真的決策分析與評價(jià);②**化

　　二、項(xiàng)目決策分析與評價(jià)

　　(一)、項(xiàng)目決策分析與評價(jià)的目的：為項(xiàng)目決策提供科學(xué)的可靠依據(jù)。

　　?2、產(chǎn)品方案、產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)規(guī)模是否符合市場需要，在市場競爭中是否具有競爭力。

　　?4、項(xiàng)目建成后，投入品的供應(yīng)和有關(guān)配套條件是否滿足持續(xù)生產(chǎn)的需要。

　　?6、資金投入和各項(xiàng)建設(shè)條件是否滿足項(xiàng)目實(shí)施的要求。

　　?(二)項(xiàng)目決策分析與評價(jià)的工作程序(5個(gè)階段)――一般采取分階段由粗到細(xì)，由淺到深地進(jìn)行。

　　1、投資機(jī)會研究階段――①投資設(shè)想：概略的投資建議;

　?、谥攸c(diǎn)：是投資環(huán)境分析;③作用是：鑒別投資方向，選定建設(shè)項(xiàng)目，為下一步研究打基礎(chǔ)。

　　2、編制項(xiàng)目建議書階段，也稱初步可研性研究階段――圍繞項(xiàng)目的必要性進(jìn)行分析研究

　?、夙?xiàng)目建議書：項(xiàng)目總體輪廓設(shè)想

　?、诟鶕?jù)：國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展長期規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃，國家產(chǎn)業(yè)政策。

　?、壑攸c(diǎn)：從客觀上對項(xiàng)目建設(shè)的必要性作出分析，初步分析項(xiàng)目建設(shè)的可能性。

　　3、可行性研究階段――圍繞項(xiàng)目的可行性進(jìn)行研究

　　進(jìn)行深入調(diào)查研究，充分進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，做出項(xiàng)目是否可行的結(jié)論，選擇并推薦優(yōu)化的建設(shè)方案，為項(xiàng)目決策單位或業(yè)主提供決策依據(jù)?？尚行匝芯渴菄@項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析研究，必要時(shí)還需對項(xiàng)目的必要性進(jìn)一步論證。

　　4、項(xiàng)目評估階段――由具有一定資質(zhì)的咨詢評估單位進(jìn)行技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上的評價(jià)論證

　　由具有一定資質(zhì)的咨詢評估單位對擬建項(xiàng)目本身及可行性研究報(bào)告進(jìn)行技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上的評價(jià)論證。決定項(xiàng)目可行性研究報(bào)告提出的方案是否可行，科學(xué)、客觀、公正地提出對項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的評價(jià)意見，為決策部門、單位或業(yè)主對項(xiàng)目審批決策提供依據(jù)。重要的項(xiàng)目，項(xiàng)目建議書編寫出來以后也要進(jìn)行一次評估。

　　5、項(xiàng)目決策審批階段――項(xiàng)目主管單位或業(yè)主審定

　　項(xiàng)目主管單位或業(yè)主，根據(jù)咨詢評估單位對項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的評價(jià)結(jié)論，結(jié)合國家宏觀經(jīng)濟(jì)條件，對項(xiàng)目是否建設(shè)、何時(shí)建設(shè)進(jìn)行審定。

?2008年注冊咨詢工程師(投資)合格證書領(lǐng)取時(shí)間匯總

　　第二節(jié) 項(xiàng)目決策分析與評價(jià)工作的基本要求(?3條)

　　一、資料數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠：信息是決策分析與評價(jià)的基礎(chǔ)和必要條件，全面準(zhǔn)確地了解和掌握決策分析與評價(jià)有關(guān)資料數(shù)據(jù)是決策分析與評價(jià)的最基本要求。

　　由于決策分析與評價(jià)是個(gè)動態(tài)過程，在實(shí)施中要注意新情況的出現(xiàn)，必要時(shí)做出追蹤決策分析。

　　二、方法要科學(xué)、合理并多方法驗(yàn)證。常用方法：1)經(jīng)驗(yàn)判斷法;2)數(shù)學(xué)分析;3)實(shí)驗(yàn)法。

　　(一)經(jīng)驗(yàn)判斷法：經(jīng)驗(yàn)之所以可作為決策選擇的依據(jù)，在于歷史發(fā)展存在規(guī)律性和繼承性。

　　最大缺點(diǎn)是容易受個(gè)人主觀認(rèn)識的限制。

　　(二)數(shù)學(xué)分析法：包括系統(tǒng)分析;線性分析;統(tǒng)籌分析等建立在數(shù)學(xué)手段基礎(chǔ)上的定量化分析技術(shù)。

　　(三)實(shí)驗(yàn)法：選取少數(shù)典型單位或部分環(huán)節(jié)作試點(diǎn)，然后總結(jié)經(jīng)驗(yàn)作為最后評定的依據(jù)。

　　三、分析要邏輯化、有說服力(?4個(gè)方面)

　　(一)選擇合適目標(biāo)并掌握約束條件：進(jìn)行科學(xué)決策必須首先選擇目標(biāo)。

　　?目標(biāo)選擇的條件：

　　1、選擇有價(jià)值的目標(biāo);2、分析確定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的順序;3、對目標(biāo)的數(shù)量和質(zhì)量指標(biāo)具體化;4、確定目標(biāo)的方向和涉及的幅度;5、確定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的時(shí)限。

　　(二)定性與定量相結(jié)合，以定量為主：定性分析上一種在占有一定資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)咨詢工程師的經(jīng)驗(yàn)、直覺、學(xué)識、洞察力和邏輯推理能力進(jìn)行的決策分析。

　　項(xiàng)目決策分析與評價(jià)的本質(zhì)：對項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)過程中各種經(jīng)濟(jì)因素給出明確綜合的數(shù)量概念，通過效益與費(fèi)用的分析、比較確定取舍。

　　(三)靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)為主。

　　動態(tài)分析與靜態(tài)分析的根本區(qū)別在于是否考慮資金的時(shí)間價(jià)值。

　　采用靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主，靜態(tài)分析為輔的決策分析與評價(jià)原則。

　　(四)多方案比較與優(yōu)化：?1)綜合評分法;2)目標(biāo)排序法;3)逐步淘汰法;4)兩兩對比法。

　　多方案比較與優(yōu)化是項(xiàng)目決策分析與評價(jià)的關(guān)鍵

　　第三節(jié) 項(xiàng)目決策分析與評價(jià)的主要內(nèi)容――不同階段，工作內(nèi)容何深度有所不同。

　　一、機(jī)會研究：?機(jī)會研究的目的是對政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析，尋找投資機(jī)會、鑒別投資方向，選定項(xiàng)目，確定初步可行性研究范圍，確定輔助研究的關(guān)鍵方面。

　　投資機(jī)會的識別一般可從三個(gè)方面入手：

　　1、對投資環(huán)境的客觀分析，特別是要對市場供需態(tài)勢進(jìn)行分析。

　　2、對企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)和戰(zhàn)略分析，不同的企業(yè)戰(zhàn)略，投資機(jī)會的選擇也有所不同。

　　3、對企業(yè)內(nèi)外部資源條件分析。

　　二、初步可行性研究 (編制初步可行性研究報(bào)告或項(xiàng)目建議書)：

　　初步可行性研究是在機(jī)會研究的基礎(chǔ)上，對項(xiàng)目方案的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)條件進(jìn)一步論證。

　　目的是判斷項(xiàng)目的構(gòu)想是否有生命力，評價(jià)是否應(yīng)當(dāng)開始進(jìn)行詳細(xì)可行性研究和輔助研究。

　　三、可行性研究(與初步可行性研究內(nèi)容基本相同)(編制可行性研究報(bào)告)

　　可行性研究是在初步可行性研究的基礎(chǔ)上，通過與項(xiàng)目有關(guān)的資料、數(shù)據(jù)的調(diào)查研究，對項(xiàng)目的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、工程、環(huán)境等進(jìn)行最終論證和分析預(yù)測。從而提出項(xiàng)目是否值得投資和如何進(jìn)行建設(shè)的可行性意見，為項(xiàng)目決策和審定提供全面的依據(jù)。

　　?可行性研究必須堅(jiān)持客觀性、科學(xué)性、公正性、可靠性、和實(shí)事求是的原則。(5條)

　　?四、可行性研究報(bào)告的深度要求

　　2、選用主要設(shè)備的規(guī)格、參數(shù)應(yīng)能滿足預(yù)訂貨的要求。引進(jìn)技術(shù)設(shè)備的資料應(yīng)滿足合同談判的要求。

　　3、重大的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)方案，應(yīng)有兩個(gè)以上方案的比選。

　　4、確定的主要工程技術(shù)數(shù)據(jù)，應(yīng)滿足初步設(shè)計(jì)依據(jù)的要求

　　6、構(gòu)造的融資方案應(yīng)能滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸決策的需要

　　第二章 市場分析與項(xiàng)目(企業(yè))投資戰(zhàn)略

　　?市場分析是在市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，對項(xiàng)目的產(chǎn)出品的市場容量、價(jià)格、競爭力、營銷策略以及市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析預(yù)測和研究，一方面為確定項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案提供依據(jù)，同時(shí)為項(xiàng)目建成后的市場開拓打下基礎(chǔ)。

　　第一節(jié) 市場調(diào)查與預(yù)測(掌握)

　　一、市場調(diào)查：對產(chǎn)出品市場現(xiàn)狀和一段歷史時(shí)期內(nèi)的情況進(jìn)行的調(diào)查，也可包括主要投入品。

　　(一)市場調(diào)查內(nèi)容：?包括市場容量、價(jià)格及市場競爭力的現(xiàn)狀。

　　1、市場容量調(diào)查：⑴供應(yīng)狀況;⑵需求狀況。兩者同時(shí)要包括國內(nèi)市場和國外市場。調(diào)查的時(shí)間跨度應(yīng)能滿足市場預(yù)測的要求。

　　2、價(jià)格狀況調(diào)查：包括國內(nèi)價(jià)格及變化情況、國際價(jià)格及變化情況和進(jìn)出口價(jià)格及變化情況。

　　價(jià)格形成機(jī)制，是市場形成價(jià)格還是政府調(diào)控價(jià)格。

　　3、競爭力狀況：項(xiàng)目產(chǎn)品在國內(nèi)外市場的競爭程度，市場競爭主要對手的生產(chǎn)、營銷、市場份額及其競爭力狀況。

　　(二)市場調(diào)查方法

　　1、市場調(diào)查體系：?依調(diào)查資料來源和資料收集方法分：1)文案調(diào)查(第二手調(diào)查);

　　2)實(shí)地調(diào)查(第一手資料調(diào)查)：①觀察法、②實(shí)驗(yàn)法、③問卷法(最廣)

　　2、問卷設(shè)計(jì)的步驟：①確定收集的資料、②問卷調(diào)查方式、③內(nèi)容、④形式、⑤用語、⑥順序、⑦檢驗(yàn)可靠性問題、⑧版面布局、⑨試調(diào)查、⑩修改定稿。

　　3、抽樣調(diào)查及其程序：?抽樣調(diào)查是實(shí)地調(diào)查中最重要的科學(xué)的調(diào)查方法。抽樣方法：隨機(jī)和非隨機(jī)抽樣。

　　? 非隨機(jī)抽樣：便利、配額、判斷、雪球抽樣。

　　?隨機(jī)抽樣：簡單隨機(jī)、雙重、逐次、分段(單一階段、多階段)、分層、群集、系統(tǒng)、復(fù)合抽樣。

　　?步驟：①識別總體;②選擇抽樣方法;③決定樣本數(shù)。(圖2-2、表2-1)樣本數(shù)計(jì)算公式： 式中：zc――在正態(tài)分布下置信水平上所對應(yīng)的值;et――誤差的允許范圍; ――總體標(biāo)準(zhǔn)差。

　　?分層抽樣：當(dāng)層間差異愈大。層內(nèi)差異愈小時(shí)，抽樣統(tǒng)計(jì)精度愈高。

　　?群體抽樣：當(dāng)群體間差異愈小群體內(nèi)差異愈大時(shí)，抽樣統(tǒng)計(jì)精度愈高。

　　無論采用觀察法、實(shí)驗(yàn)法或問卷法的方式進(jìn)行市場調(diào)查，都常常采用抽樣調(diào)查的方法。

　　4、統(tǒng)計(jì)分析及解釋――?步驟：①編輯;②匯總及分類;③制表;④解釋統(tǒng)計(jì)資料。

　　★★★二、市場預(yù)測

　　(一)預(yù)測過程(預(yù)測程序)：輸入、處理、輸出的動態(tài)反饋過程。全過程可分為7個(gè)主要步驟和一個(gè)反饋過程。

　　?預(yù)測程序7個(gè)主要步驟：①確定預(yù)測目標(biāo);②收集、分析歷史資料和當(dāng)前信息;③選擇預(yù)測方法;④進(jìn)行預(yù)測⑤;預(yù)測結(jié)果、方法分析評價(jià);(如果不合理重新選擇預(yù)測方法，合理則進(jìn)行下一步);⑥修正預(yù)測結(jié)果;⑦輸出預(yù)測結(jié)果。

　　?市場預(yù)測是根據(jù)市場調(diào)查得到的一系列數(shù)據(jù)包括當(dāng)前數(shù)據(jù)和歷史數(shù)據(jù)(當(dāng)前數(shù)據(jù)和歷史數(shù)據(jù))，采用適當(dāng)方法預(yù)測一定期限的產(chǎn)品供需狀況。(一般預(yù)測5~10年)

　　(二)供需預(yù)測：

　　1、市場預(yù)測的內(nèi)容：市場預(yù)測的內(nèi)容是市場調(diào)查內(nèi)容在時(shí)間上的延伸。

　　國內(nèi)市場的需求預(yù)測主要是預(yù)測需求潛量和銷售潛量：?銷售潛量=需求潛量×市場占有率

　　國際市場預(yù)測難度較大，一般多進(jìn)行產(chǎn)品出口和進(jìn)口替代分析。一般通過項(xiàng)目產(chǎn)出物與有代表性的國外同類產(chǎn)品相對比進(jìn)行。對比的內(nèi)容包括：產(chǎn)品價(jià)格、成本、生產(chǎn)效率、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、質(zhì)量、花色、包裝裝潢及服務(wù)等。

　　?供需預(yù)測步驟：通過供應(yīng)預(yù)測和需求預(yù)測以及供需平衡分析來預(yù)測未來的市場容量、分析項(xiàng)目產(chǎn)品可能占有的市場份額。

　　(1)供應(yīng)預(yù)測;(2)需求預(yù)測：預(yù)測期限盡可能包括項(xiàng)目計(jì)算期年份，一般最低要求預(yù)測期為今后5~10年;

　　(3)供需平衡分析：不僅分析全社會的，還要分析項(xiàng)目初步擬定的目標(biāo)市場的供需平衡狀況，分析項(xiàng)目可能占有的市場份額。

　　2、預(yù)測方法――定量預(yù)測、定性預(yù)測、組合預(yù)測

　　(1)定性預(yù)測：是指利用直觀資料，依靠個(gè)人和群體的經(jīng)驗(yàn)及分析判斷能力，對未來發(fā)展進(jìn)行預(yù)測。?也稱直觀預(yù)測。

　　?定性預(yù)測常用方法：老師會議法;德爾菲法;類推預(yù)測法。

　　(2)定量預(yù)測：是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和資料，應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)等方法預(yù)測未來，或利用事物發(fā)展的因果關(guān)系等預(yù)測未來。

　　?延伸預(yù)測：①移動平均;②指數(shù)平滑;③趨勢外推。

　　?因果預(yù)測：①回歸分析;②消費(fèi)系數(shù);③彈性系數(shù)。

　　(3)組合預(yù)測：采用2種以上不同預(yù)測方法的預(yù)測。①幾種定量方法的組合;②幾種定性方法的組合;③定性與定量方法的組合。(p15【表2-2記憶】(容易出題)

　　(三)價(jià)格預(yù)測：?產(chǎn)品價(jià)格是計(jì)算項(xiàng)目收入的基礎(chǔ)，也是影響項(xiàng)目效益的關(guān)鍵因素。價(jià)格的預(yù)測和確定對項(xiàng)目效益估算的準(zhǔn)確性和評價(jià)結(jié)論的可靠性有著至關(guān)重要的影響。

　　1、價(jià)格預(yù)測的要求：

　?、俜€(wěn)妥原則：避免因人為高估產(chǎn)出品價(jià)格或低估投入品價(jià)格而導(dǎo)致評價(jià)結(jié)果失真。

　?、谑袌龆▋r(jià)產(chǎn)品價(jià)格一般是以均衡價(jià)格為基礎(chǔ)，供求關(guān)系是價(jià)格形成的主要影響因素。

　　④首先預(yù)測的是市場價(jià)格，特別是目標(biāo)市場價(jià)格，進(jìn)而換算成出廠價(jià)格。出廠價(jià)可以直接為財(cái)務(wù)分析所用。

　　?出廠價(jià)格=目標(biāo)市場價(jià)格―運(yùn)雜費(fèi)

　　出口產(chǎn)品應(yīng)先按國際目標(biāo)市場價(jià)格扣除海外運(yùn)雜費(fèi)并考慮其它因素后，確定離岸價(jià)，然后換算為出廠價(jià)。

　　?出口產(chǎn)品出廠價(jià)=離岸價(jià)―國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)

　　2、價(jià)格預(yù)測方法：

　?、倩貧w分析法：采用因果分析方法，建立實(shí)用的數(shù)學(xué)模型進(jìn)行回歸分析;

　?、诒葍r(jià)法：根據(jù)利益均衡原則，利用產(chǎn)成品價(jià)格與原材料價(jià)格、半成品價(jià)格之間，以及不同產(chǎn)品之間往往存在的一定比價(jià)關(guān)系進(jìn)行預(yù)測。

　?、鄢鞘谢A(chǔ)設(shè)施和服務(wù)價(jià)格不完全取決于市場，也有的直接由政府定價(jià)，應(yīng)根據(jù)政府的價(jià)格政策，消費(fèi)者的支付意愿和承受能力進(jìn)行預(yù)測。

　　三、主要投入品的供應(yīng)分析――分析內(nèi)容、要求和預(yù)測方法可以比照產(chǎn)出品。

　　第二節(jié) 競爭力分析

　　項(xiàng)目競爭力分析是研究擬建項(xiàng)目在國內(nèi)外市場競爭中獲勝的可能性和獲勝能力，競爭力分析是確定營銷策略的基礎(chǔ)。

　　一、競爭力優(yōu)勢、劣勢分析：依據(jù)波特提出的五種競爭力模型或普拉哈拉德與哈默爾提出的核心競爭力理論進(jìn)行。

　　具體項(xiàng)目優(yōu)勢、劣勢內(nèi)容：包括①自然資源占有、②工藝技術(shù)和裝備、③規(guī)模效益、④新產(chǎn)品開發(fā)能力、⑤產(chǎn)品質(zhì)量性能、⑥價(jià)格、⑦商標(biāo)品牌商譽(yù)、⑧項(xiàng)目區(qū)位、⑨人力資源的優(yōu)勢、劣勢。

　　二、競爭力對比分析【p17表2-3】

　　項(xiàng)目角度：選擇項(xiàng)目目標(biāo)市場范圍內(nèi)，占市場份額較大、實(shí)力較強(qiáng)的幾家競爭對手，將項(xiàng)目自身?xiàng)l件與對手條件的優(yōu)勢、劣勢對比并排序。

　　?企業(yè)角度：銷售網(wǎng)絡(luò)、財(cái)務(wù)資源、相對成本地位、管理水平等。采用競爭走勢矩陣等分析工具進(jìn)行評價(jià)。

　　第三節(jié) 營銷策略研究

　　一、營銷策略研究的前提――產(chǎn)品生命周期分析(生命周期理論)

　　?產(chǎn)品生命周期四個(gè)階段：①孕育階段(導(dǎo)入期);②發(fā)展階段(成長期);③成熟階段(成熟期);④衰退階段(衰退期)。

　　?應(yīng)根據(jù)不同生命周期的特點(diǎn)和競爭力分析結(jié)果研究確定營銷策略。

　　二、營銷策略研究(p15【圖2-4】――?市場銷售以顧客需求為出發(fā)點(diǎn)和回歸點(diǎn)――研究消費(fèi)者行為。

　　研究項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)入市場和擴(kuò)大市場銷售份額在營銷方面應(yīng)該采取的策略。

　　營銷策略分析包括：①銷售方式;②銷售渠道;③銷售網(wǎng)點(diǎn);④價(jià)格定位;⑤宣傳手段;⑥結(jié)算方式;⑦售后服務(wù)等。

　　?4p營銷戰(zhàn)略：①市場探查、②市場細(xì)分、③目標(biāo)市場選擇、④企業(yè)市場形象定位

　　?6p營銷策略：①產(chǎn)品策略組合;②渠道策略組合;③價(jià)格策略組合;④促銷策略組合;⑤公共關(guān)系組合;⑥政治力量組合。

　　?消費(fèi)者行為的五個(gè)階段：

　?、偕上M(fèi)需求：了解需求涉及需求層次理論、深層心理學(xué)等;

　　②購買動機(jī)：如求美、求新、求廉等;

　　③收集商品信息：如經(jīng)驗(yàn)、相關(guān)團(tuán)體、傳媒廣告等;

　?、茉u價(jià)待購商品：如產(chǎn)品價(jià)格、效用、商標(biāo)知名度等;

　?、葙徺I決策：受自身因素、他人態(tài)度、意外情況等影響。

　　第四節(jié)、市場風(fēng)險(xiǎn)分析

　　市場風(fēng)險(xiǎn)分析是在產(chǎn)品供需、價(jià)格變動趨勢和競爭能力等常規(guī)分析已達(dá)到一定深度的情況下，對未來國內(nèi)外市場某些重大不確定因素發(fā)生的可能性，及其可能對項(xiàng)目造成的損失程度進(jìn)行分析。

　　市場風(fēng)險(xiǎn)分析步驟： 1、識別風(fēng)險(xiǎn)因素;2、估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)程度;3、評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等級;4提出風(fēng)險(xiǎn)對策。

　　(一)產(chǎn)生市場風(fēng)險(xiǎn)的主要因素：1、技術(shù)進(jìn)步加快，新產(chǎn)品和新替代品的出現(xiàn);2、競爭對手的加入;3、市場競爭加劇，出現(xiàn)產(chǎn)出品市場預(yù)測買方壟斷;4、國內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)條件出現(xiàn)突發(fā)性變化。

　　(二)市場風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)：市場風(fēng)險(xiǎn)因素的識別要與風(fēng)險(xiǎn)程度估計(jì)相結(jié)合，以確定投資項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，分析估計(jì)其對項(xiàng)目的影響程度。

　　(三)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)：找出影響項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)成敗的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　(四)風(fēng)險(xiǎn)對策：通過信息反饋改進(jìn)方案設(shè)計(jì)、完善營銷策略、促使項(xiàng)目成功。

　　第五節(jié)、項(xiàng)目(企業(yè))投資戰(zhàn)略

　　一、企業(yè)投資戰(zhàn)略及其影響因素(5個(gè)因素)

　　如何運(yùn)用有限的資金獲取最大的效益，是擺在每個(gè)企業(yè)家面前的首要問題，選擇恰當(dāng)?shù)钠髽I(yè)投資戰(zhàn)略以保證投資活動的順利進(jìn)行，也是企業(yè)家們的首要任務(wù)。

　　二、三元投資決策系統(tǒng)

　　?任何一個(gè)層次的投資主體，都有三類決策：戰(zhàn)略決策、結(jié)構(gòu)決策和項(xiàng)目決策(項(xiàng)目及其組合的優(yōu)化決策)

　　戰(zhàn)略決策：是全面性的，核心內(nèi)容是依據(jù)投資主體的發(fā)展方向及行動方針確定投資總規(guī)模;

　　結(jié)構(gòu)決策：是根據(jù)投資總規(guī)模確定如何組織人力、物力、資金、時(shí)序，才能有效地將這些資源分配到各投資方向并確定相應(yīng)的規(guī)模，以期最優(yōu)地實(shí)現(xiàn)投資主體的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo);

　　項(xiàng)目決策：是確定在選定結(jié)構(gòu)下最有效地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的投資項(xiàng)目和投資方案組合。

　　就企業(yè)投資決策系統(tǒng)而言，戰(zhàn)略決策確定在既定的切發(fā)展目標(biāo)之下整個(gè)企業(yè)的投資規(guī)模。它決定著投資結(jié)構(gòu)決策(投資方向及其相應(yīng)的比例)

　　三、企業(yè)投資戰(zhàn)略的基本類型及其選擇(共4大選擇)：

　　?企業(yè)選擇創(chuàng)新發(fā)展還是穩(wěn)定發(fā)展，取決于市場前景和企業(yè)態(tài)勢;而選擇投資戰(zhàn)略方向(產(chǎn)品――市場選擇)與確定投資戰(zhàn)略態(tài)勢(競爭分析)的具體內(nèi)容恰恰是經(jīng)營戰(zhàn)略的核心(產(chǎn)品――市場――競爭戰(zhàn)略選擇)，他們構(gòu)成經(jīng)營投資戰(zhàn)略選擇的前提。【p21圖2-5】

　　企業(yè)投資有三大基本選擇：即投資戰(zhàn)略類型選擇、投資時(shí)機(jī)選擇、投資規(guī)模選擇，以及最后的綜合選擇，即投資項(xiàng)目的優(yōu)化組合才是投資戰(zhàn)略選擇本體。

　　(一)戰(zhàn)略方向：產(chǎn)品和市場的綜合選擇。共5種選擇：

　　穩(wěn)定發(fā)展：1、維持原有產(chǎn)品的市場;2、利用原有產(chǎn)品發(fā)展某些細(xì)分市場;3、改善現(xiàn)有產(chǎn)品，維持原有市場;

　　創(chuàng)新發(fā)展：4、發(fā)展新的細(xì)分市場;5、發(fā)展新產(chǎn)品。

　　(二)戰(zhàn)略態(tài)勢：?取決于產(chǎn)品性能和價(jià)格的協(xié)調(diào)選擇。

　　共7種戰(zhàn)略態(tài)勢：①領(lǐng)導(dǎo)者、②聲望競爭者、③性能競爭者、④價(jià)值競爭者、⑤跟隨者、⑥價(jià)格競爭者、⑦經(jīng)濟(jì)競爭者

　　(三)投資戰(zhàn)略類型選擇：

　　企業(yè)投資戰(zhàn)略類型(投資策略)依賴于企業(yè)在競爭中的弱強(qiáng)、市場時(shí)機(jī)和市場占有率三個(gè)因素選擇投資戰(zhàn)略。

　　(戰(zhàn)略類型選擇表)共12種類型。

　　序號 企業(yè)地位 收益與成長 高 中 低 1 主導(dǎo)型

　　?維持競爭地位現(xiàn)狀，或增加占有率。――積極投資

　　維持現(xiàn)有地位，與同行業(yè)共同成長。――為維持增長率投資

　　?保持現(xiàn)有地位。

　　――根據(jù)需要增加投資 2 強(qiáng) 改善競爭地位，提高占有率。

　　――積極投資

　　維持現(xiàn)有地位，與同行業(yè)共同成長。――根據(jù)需要增加投資

　　維持現(xiàn)狀和收縮。――最低限度地增加投資 3 尚可 改善競爭地位，有選擇地試驗(yàn)。――有選擇地投資 達(dá)到適當(dāng)?shù)匚徊⒕S持，或收縮。――最低限度地增加投資 收縮或分階段撤退.――最低限度地維持投資，或停止投資 4 弱 ?請求改善競爭地位或放棄。

　　――有選擇地投資或停止投資 轉(zhuǎn)變方向、或分階段撤退.――停止投資或稍稍投資 ?分階段撤退或放棄――停止投資或抽回投資

　　(四)投資時(shí)機(jī)的選擇：導(dǎo)入期、成長期、成熟期、衰退期4個(gè)階段【p23表2-5】，

　　(五)投資規(guī)模選擇：包括單個(gè)投資項(xiàng)目的規(guī)模選擇和企業(yè)總體投資規(guī)模的確定【p24圖2-7】

　　影響投資項(xiàng)目規(guī)模的因素：

　　1、物質(zhì)技術(shù)條件(決定可以達(dá)到的規(guī)模)：資源、資金、人力、運(yùn)輸、管理和信息、產(chǎn)品特點(diǎn);

　　2、社會需要(決定需要達(dá)到的規(guī)模)：需求量、需求特點(diǎn)、需求的時(shí)間緊迫性;

　　3、經(jīng)濟(jì)效益(決定實(shí)際達(dá)到的規(guī)模)：投資成本、投資風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益。