2015年咨詢工程師《分析與評價》考點融資方案設(shè)計和優(yōu)化

　　【摘要】為了幫助考生全面的復習2016年咨詢工程師《分析與評價》考試課程，系統(tǒng)的了解咨詢工程師《分析與評價》考試教材的相關(guān)重點，環(huán)球網(wǎng)校編輯整理了"2015年咨詢工程師《分析與評價》考點融資方案設(shè)計和優(yōu)化"，主要闡述了融資方案設(shè)計和優(yōu)化的知識點，以助各位考生一臂之力!

　　第五節(jié) 融資方案設(shè)計和優(yōu)化(掌握)

　　一、編制項目的資金籌措計劃方案 1 完整的資金籌措方案內(nèi)容由兩部分組成 2資金來源可靠性分析 需要進行三方面分析。 3　編制投資使用與資金籌措計劃表 投資使用與資金籌措計劃表編制時應注意： (1)各年度的資金平衡 (2)應考慮建設(shè)期利息和籌資費用，然后安排當年借款。 公式：X=(A+B*i+C)/(1-i/2)

　　變形：X(1-i/2)=(A+B*i+C) X-X*(i/2)=A+B*i+C 最后得到：X=A+B*i+C+X*(i/2) 式中 X——當年實際借款額; A——當年投資所需借款額; B——年初累計借款額; C——當年籌資費用; i——年利率。

　　二、資金結(jié)構(gòu)分析 1　概念 2　資金結(jié)構(gòu)的合理性決定(主要是三方面) 3　資金結(jié)構(gòu)的分析的內(nèi)容 (1)資本金與債務(wù)融資比例(項目的資本結(jié)構(gòu)) (2)資本金結(jié)構(gòu) (3)債務(wù)資金結(jié)構(gòu) 4　資金結(jié)構(gòu)要求 (1)項目資本金與項目債務(wù)資金的比例應符合的要求 (2)確定項目資本金結(jié)構(gòu)應符合的要求

　　三、融資風險分析 1　資金供應風險 2　利率風險 3　匯率風險

　　四、融資成本 (一)資金成本

　　資金成本=資金占用成本+籌資費用 資金占用成本包括：借款利息、債券利息、股息、紅利; 籌資費用包括：律師費、資信評估費、公證費、證券印刷費、發(fā)行手續(xù)費、擔保費、承諾費、銀團貸款管理費等。

　　資金成本率=[資金占用費/(籌集資金總額-資金籌集費)]×100% =[資金占用費/籌集資金總額×(1-籌資費用率)]×100%