2014年證券從業(yè)資格投資基金重難點(diǎn):資產(chǎn)配置主要類型
課程推薦:簽約保過 無限次重學(xué) VIP全科保過 送官方輔導(dǎo)教材
【2014年證券從業(yè)資格考試投資基金重難點(diǎn)(1-15章)】
第三節(jié) 資產(chǎn)配置主要類型及其比較
從范圍上看,可以分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置等。
從時間跨度和風(fēng)格類別上看,可以分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)配合配置等。
從配置策略上可分為買入并持有策略,恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。
一、資產(chǎn)配置的主要類型
從范圍上看,可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置等;
從時間跨度和風(fēng)格類別上看,可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置等;
從配置策略上可分.為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。
(一)買入并持有策略
他是一個長期持有的組合,一般是相信市場是有效的,投資于成長的證券,是買入并持有策略,買入并持有策略是消極型的長期再平衡方式,適用于長期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。
(二)恒定混合策略
恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。也就是說,在各類資產(chǎn)的市場表現(xiàn)出現(xiàn)變化時資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變。
(三)投資組合保險(xiǎn)策略
投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下,將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),并隨著市場的變動調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例,同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)整策略。
(四)動態(tài)資產(chǎn)配置策略
動態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略。
二、買入并持有策略、恒定混合策略、投資處和保險(xiǎn)策略之比較
三、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置之比較
環(huán)球網(wǎng)校友情提示:如果您在此過程中遇到任何疑問,請登錄環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格頻道或論壇,隨時與廣大考生朋友們一起交流!
最新資訊
- 2022年證券從業(yè)金融基礎(chǔ)知識重點(diǎn)2022-06-27
- 2022年證券從業(yè)資格證資料大全2022-06-22
- 2022年證券從業(yè)資格考試重點(diǎn)整理2022-06-21
- 2022年證券從業(yè)資格考試備考資料2022-06-01
- 2022年證券從業(yè)資格考試數(shù)字匯總2022-05-30
- 2022年證券從業(yè)考試資料大全2022-05-24
- 2022年證券從業(yè)資格考試重難點(diǎn)2022-05-18
- 2022年證券從業(yè)資格考試罰款整理2022-05-12
- 2022年證券從業(yè)資格考試筆記2022-05-04
- 2022年證券從業(yè)考試資料最新版2022-04-29