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2013年《證券發(fā)行與承銷》第九章上同步練習(xí)題

更新時(shí)間:2013-01-29 11:44:34 來源:|0 瀏覽0收藏0

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  2013年《證券發(fā)行與承銷》第九章上同步練習(xí)題

      一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中,只有1項(xiàng)最符合題目要求,請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))

  1.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的清償順序位于(  )之前。

  A.保單責(zé)任

  B.公司普通債券

  C.向銀行貸款

  D.公司股票

  2.1988年以前,我國(guó)國(guó)債采用(  )方式發(fā)行。

  A.通過商業(yè)銀行銷售

  B.通過郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售

  C.行政分配

  D.承購(gòu)包銷

  3.1988年,我國(guó)首次以(  )方式發(fā)行國(guó)債。

  A.行政分配

  B.公開招標(biāo)

  C.承購(gòu)包銷

  D.通過商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售

  4.目前,憑證式國(guó)債發(fā)行采用(  )方式,記賬式國(guó)債發(fā)行采用(  )方式。

  A.行政分配公開招標(biāo)

  B.承購(gòu)包銷公開招標(biāo)

  C.公開招標(biāo)通過商業(yè)銀行

  D.承購(gòu)包銷行政分配

  5.(  )國(guó)債發(fā)行方式是通過投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平。

  A.行政分配

  B.承購(gòu)包銷

  C.公開招標(biāo)

  D.銀行發(fā)售

  6.對(duì)于事先已確定發(fā)行條款的國(guó)債,我國(guó)采取(  )方式發(fā)行。

  A.行政分配

  B.公開招標(biāo)

  C.銀行發(fā)售

  D.承購(gòu)包銷

  7.記賬式國(guó)債的承銷的場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷程序是(  )。

  ①客戶認(rèn)購(gòu)并交款

 ?、诜咒N商進(jìn)行分銷

  ③承銷商分得包銷國(guó)債

 ?、艹袖N商將發(fā)行款劃入財(cái)政部賬戶

  ⑤證券交易所為承銷商確定承銷代碼

 ?、挢?cái)政部向承銷商劃撥手續(xù)費(fèi)

  A.③⑤②①④⑥

  B.③②①⑤④⑥

  C.⑤②③④⑥①

  D.②③①④⑥⑤

  8.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后,償付能力充足率(  )的前提下,募集人才能償付本息。

  A.不低于100%

  B.不高于80%

  C.不低于70%

  D.不高于50%

  9.由次級(jí)債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的(  )。

  A.40%

  B.50%

  C.60%

  D.70%

  10.商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù),須向(  )提出申請(qǐng),提交可行性分析報(bào)告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。

  A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

  B.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

  C.中國(guó)人民銀行

  D.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

     證券交易數(shù)據(jù)記憶章節(jié)匯總

    2011年證券從業(yè)資格考試通過率匯總分析

  

        二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中,有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求,請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))

  1.除政策性銀行外的其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送(  )。

  A.公司章程

  B.金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告

  C.募集說明書

  D.發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告

  2.債券申請(qǐng)上市應(yīng)當(dāng)符合(  )。

  A.經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門批準(zhǔn)并公開發(fā)行

  B.實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于500萬元

  C.申請(qǐng)上市時(shí)仍符合法定的債券發(fā)行條件

  D.證券交易所認(rèn)可的其他條件

  3.下列說法錯(cuò)誤的是(  )。

  A.市場(chǎng)利率趨于上升,國(guó)債的銷售價(jià)格就會(huì)提高

  B.國(guó)債的中標(biāo)成本越高,國(guó)債的銷售價(jià)格越高

  C.為了增加手續(xù)費(fèi)收入,國(guó)債的銷售價(jià)格會(huì)提高

  D.為了加快資金回收速度,國(guó)債的銷售價(jià)格會(huì)降低

  4.我國(guó)國(guó)內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1985年,當(dāng)時(shí)由(  )嘗試發(fā)行金融債券。

  A.中國(guó)人民銀行

  B.中國(guó)工商銀行

  C.中國(guó)銀行

  D.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

  5.目前下列哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融債券?(  )

  A.政策性銀行

  B.商業(yè)銀行

  C.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

  D.其他金融機(jī)構(gòu)

  6.我國(guó)可以發(fā)行金融債券的政策性銀行主要有(  )。

  A.國(guó)家開發(fā)銀行

  B.中國(guó)進(jìn)出口銀行

  C.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

  D.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

  7.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下哪些條件?(  )

  A.具有良好的公司治理機(jī)制

  B.核心資本充足率不低于4%

  C.最近3年連續(xù)盈利

  D.最近3年利潤(rùn)連續(xù)增長(zhǎng)

  8.下列哪些不是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件?(  )

  A.已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額占其凈資產(chǎn)總額的150%

  B.發(fā)行金融債券后,資本充足率為20%

  C.財(cái)務(wù)公司剛剛成立6個(gè)月

  D.申請(qǐng)前1年注冊(cè)資本金為2.5億元人民幣

  9.企業(yè)債券進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通的條件不包括(  )。

  A.近兩年沒有違法和重大違規(guī)行為

  B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢

  C.實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣4億元

  D.單個(gè)投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的10%

  10.(  )可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參加記賬式國(guó)債的招標(biāo)發(fā)行及競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)過程,向財(cái)政部直接承銷記賬式國(guó)債。

  A.證券公司

  B.信托投資公司

  C.保險(xiǎn)公司

  D.商業(yè)銀行

  三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò),正確的填A(yù),錯(cuò)誤的填B)

  1.發(fā)行人也可以認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。(  )

  2.上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的,應(yīng)暫緩發(fā)行,并及時(shí)報(bào)告證券交易所。(  )

  3.上市公司發(fā)行證券,應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。(  )

  4.發(fā)行人應(yīng)在短期融資券發(fā)行日前2個(gè)工作日,通過中國(guó)貨幣網(wǎng)披露相關(guān)發(fā)行信息。(  )

  5.目前我國(guó)金融債券的存量?jī)H次于國(guó)債,在所有債券存量中居第二位。(  )

  6.商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券都要提供擔(dān)保。(  )

  7.金融債券的發(fā)行人和承銷人應(yīng)在承銷協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù),但不得被第三方知道。(  )

  8.金融債券承銷人的注冊(cè)資本應(yīng)不低于3億元人民幣。(  )

  9.以定向方式發(fā)行金融債券的,應(yīng)優(yōu)先選擇招標(biāo)承銷方式。(  )

  10.債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱為“外部股東代理成本”。(  )

  參考答案及解析

  一、單項(xiàng)選擇題

  1.D

  [解析]保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本。

  2.C

  [解析]1988年以前,我國(guó)國(guó)債發(fā)行采用行政分配方式。

  3.D

  [解析]1988年,財(cái)政部首次通過商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售了一定數(shù)量的國(guó)債。

  4.B

  [解析]目前,憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷方式,記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。

  5.C

  [解析]公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平,發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價(jià)自高價(jià)向低價(jià)排列,或自低利率排到高利率,發(fā)行人從高價(jià)(或低利率)選起,直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止。

  6.D

  [解析]對(duì)于事先已確定發(fā)行條款的國(guó)債,我國(guó)仍采取承購(gòu)包銷方式,發(fā)行人和承銷商簽訂承購(gòu)包銷合同,承銷商按合同規(guī)定的已確定發(fā)行條款承銷。

  7.A

  [解析]略

  8.A

  [解析]保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后,償付能力充足率不低于100%的前提下,募集人才能償付本息。

  9.B

  [解析]由次級(jí)債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。

  10.B

  [解析]商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù),須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)。

     證券交易數(shù)據(jù)記憶章節(jié)匯總

    2011年證券從業(yè)資格考試通過率匯總分析

  

       二、多項(xiàng)選擇題

  1.ABCD

  [解析]其他金融機(jī)構(gòu)相對(duì)于政策性銀行來說要提交更多的材料。

  2.ACD

  [解析]B應(yīng)該為實(shí)際發(fā)行債務(wù)的面值金額不少于5000萬元。

  3.AC

  [解析]市場(chǎng)利率趨于上升,投資者購(gòu)買國(guó)債的機(jī)會(huì)成本就會(huì)上升,為了吸引投資者,承銷商就會(huì)降低國(guó)債銷售價(jià)格;承銷商必須賣出更多國(guó)債才能增加手續(xù)費(fèi)收入,為了賣出更多國(guó)債承銷商就會(huì)降低國(guó)債的銷售價(jià)格。

  4.BD

  [解析]我國(guó)國(guó)內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1985年,當(dāng)時(shí)中國(guó)工商銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行開始嘗試發(fā)行金融債券。

  5.ABCD

  [解析]目前政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)都可以發(fā)行金融債券。

  6.ABC

  [解析]我國(guó)目前只有國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行這三家政策性銀行。

  7.ABC

  [解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件:具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

  8.ACD

  [解析]企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備:財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%,發(fā)行金融債券后,資本充足率不低于10%;申請(qǐng)前1年,注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣,凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平;財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上,經(jīng)營(yíng)狀況良好,申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平,且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期等條件。

  9.CD

  [解析]符合以下條件的公司債券可以進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通:(1)依法公開發(fā)行;(2)債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢;(3)發(fā)行人具有較完善的治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制,近兩年沒有違法和重大違規(guī)行為;(4)實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元;(5)單個(gè)投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的30%。

  10.ABC

  [解析]證券公司、信托投資公司、保險(xiǎn)公司可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參加記賬式國(guó)債的招標(biāo)發(fā)行及競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)過程,向財(cái)政部直接承銷記賬式國(guó)債。

  三、判斷題

  1.B

  [解析]發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。

  2.B

  [解析]應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

  3.A

  [解析]根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第49條規(guī)定,上市公司發(fā)行證券,應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。

  4.B

  [解析]應(yīng)在發(fā)行日前5個(gè)工作日進(jìn)行公布。

  5.B

  [解析]我國(guó)金融債券的存量居于國(guó)債和央行票據(jù)之后。

  6.B

  [解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制擔(dān)保要求;財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券則需要由財(cái)務(wù)公司的母公司或其他有擔(dān)保能力的成員單位提供相應(yīng)擔(dān)保,經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)免于擔(dān)保的除外。

  7.B

  [解析]發(fā)行人和承銷人應(yīng)在承銷協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù),并加以披露。

  8.B

  [解析]金融債券承銷人的注冊(cè)資本應(yīng)不低于2億元人民幣。

  9.B

  [解析]以定向方式發(fā)行金融債券的,應(yīng)優(yōu)先選擇協(xié)議承銷方式。

  10.B

  [解析]股東與經(jīng)理層之間的利益沖突所導(dǎo)致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”,債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱為“債券的代理成本”。

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