當前位置: 首頁 > 證券從業(yè)資格 > 證券從業(yè)資格備考資料 > 證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》輔導:第八章重點詳解(5)

證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》輔導:第八章重點詳解(5)

更新時間:2012-06-20 09:47:36 來源:|0 瀏覽0收藏0

證券從業(yè)資格報名、考試、查分時間 免費短信提醒

地區(qū)

獲取驗證 立即預約

請?zhí)顚憟D片驗證碼后獲取短信驗證碼

看不清楚,換張圖片

免費獲取短信驗證碼

  證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》輔導:第八章重點詳解(5)

  第三節(jié) 新股發(fā)行方式和發(fā)行上市操作程序

  上市公司公開發(fā)行股票,應當由證券公司承銷;非公開發(fā)行股票,發(fā)行對象均屬于原前10名股東的,可以由上市公司自行銷售。

  一、增發(fā)的發(fā)行方式

  (一)上網(wǎng)定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合

  該方式是網(wǎng)下向機構投資者詢價確定發(fā)行價格配售,同時網(wǎng)上對公眾投資者定價發(fā)行。

  采用該方式時,在承銷期開始前,發(fā)行人和主承銷商可以不確定發(fā)行定價和上網(wǎng)發(fā)行量(也可以確定上網(wǎng)發(fā)行量)。發(fā)行人在指定報刊刊登招股意向書后,向機構投資者進行推介,根據(jù)機構投資者累計投標詢價的結(jié)果,來確定發(fā)行價格及向機構配售的數(shù)量,其余部分向分眾投資者(包括股權登記在冊的流通股股東)上網(wǎng)定價發(fā)行。

  (二)網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行

  網(wǎng)下對機構投資者與網(wǎng)上對公眾投資者同時公開發(fā)行。這是目前普遍的增發(fā)方式。對于網(wǎng)上發(fā)行部分,既可以按統(tǒng)一配售比例對所有公眾投資者進行配售,也可以按一定的中簽率以搖號抽簽方式確定配售對象。

  (三)中國證監(jiān)會認可的其他形式

  二、配股的發(fā)行方式

  配股一般采取網(wǎng)上定價發(fā)行的方式。

  配股價格的確定是在一定的價格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。價格區(qū)間通常以股權登記日前20個或30個交易日該股二級市場價格的平均值為上限,下限為上限的一定折扣。

  三、新股發(fā)行、上市操作程序

  (一)增發(fā)及上市業(yè)務操作流程

  1.發(fā)行階段主承銷商和發(fā)行人應提交的材料:(6部分)

  2.詢價增發(fā)、比例配售操作流程

  3.定價增發(fā)、搖號抽簽操作流程

  4.增發(fā)股票上市

  (二)配股及上市業(yè)務操作流程作流程

  1.配股發(fā)行應提交的材料:與增發(fā)新股要求一致

  2.配股操作流程:配股是上市公司向老股東定價、定量發(fā)行新股。發(fā)行人只須在其配股說明書中披露有關老古董申購辦法,無須專門披露發(fā)行公告。

  3.配股上市

  例題5:價格區(qū)間通常以股權登記日前( )個或( )個交易日該股二級市場價格的平均值為上限,下限為上限的一定折扣。

  A.10,20    B.10,30    C.20,30    D.20,10

  答案:C

  環(huán)球網(wǎng)校2012證券從業(yè)多款套餐上線 (教材變化 )(預習題搶先做

  證券從業(yè)輔導套餐最低四折優(yōu)惠

  環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格通過率高達76%

  2012新版證券從業(yè)輔導課程熱招中

  更多信息:  證券從業(yè)資格考試頻道      證券從業(yè)資格考試論壇

分享到: 編輯:環(huán)球網(wǎng)校

資料下載 精選課程 老師直播 真題練習

證券從業(yè)資格資格查詢

證券從業(yè)資格歷年真題下載 更多

證券從業(yè)資格每日一練 打卡日歷

0
累計打卡
0
打卡人數(shù)
去打卡

預計用時3分鐘

證券從業(yè)資格各地入口
環(huán)球網(wǎng)校移動課堂APP 直播、聽課。職達未來!

安卓版

下載

iPhone版

下載

返回頂部