證券基礎知識:證券股票名詞知識(G)

　　股票

　　股票是股份有限公司在籌集資金時向出資人發(fā)行的股份憑證，它代表著其持有者(即股東)對股份公司的所有權。主要包括普通股和優(yōu)先股兩類。它是股份有限公司發(fā)行的表示其股東按其持有的股份享受權益和承擔義務的可轉讓的書面憑證。它是證明股東權益和身份的證書，股東憑借股票領取股息、紅利，參加和監(jiān)督公司的經(jīng)營管理，同時根據(jù)權利和義務對等的原則，在法律和公司章程規(guī)定的范圍內承擔經(jīng)營虧損和破產(chǎn)的風險。

　　股東

　　股東是股份有限公司的投資者和股份持有人、股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權利，并以其所持股份為限對公司承擔責任。

　　股東大會

　　股東大會由公司股東組成，它是股份有限公司的權力機構。

　　股份有限公司

　　股份有限公司是指其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔責任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務承擔責任的企業(yè)法人，通常簡稱為股份公司。

　　高級管理人員

　　指公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財務負責人、董事會秘書及公司認定的其他人員。

　　股本結構

　　我國股份公司股本結構由以下幾種或一種構成: 國家股、法人股、外資股、公司職工股、社會公眾股。

　　股權激勵

　　股權激勵是指上市公司以本公司股票或股票期權，對其董事、監(jiān)事、高級管理人員進行的長期性激勵，從而使他們能夠勤勉盡責地為公司的長期發(fā)展服務。

　　股份有限公司發(fā)起人

　　股份有限公司發(fā)起人也稱為創(chuàng)立人，是指依照有關法律規(guī)定訂立發(fā)起人協(xié)議，提出設立公司申請，認購公司股份，并對公司設立承擔責任者。

　　股票價格

　　股票價格又稱股票行市，是指股票在證券市場上買賣的價格。

　　股票市場

　　股票市場是股票發(fā)行和買賣交易的場所。根據(jù)市場的功能劃分，股票市場可分為發(fā)行市場和流通市場。

　　發(fā)行市場是通過發(fā)行股票進行籌集資金活動的市場，一方面為資本的需求者提供籌資渠道，另一方面為資本的供應者提供投資場所。流通市場是已發(fā)行股票進行轉讓的市場，投資者購買公司發(fā)行的股票后不能要求股份公司退還資金，只能在流通市場轉讓。流通市場一方面為股票持有者提供隨時變現(xiàn)的機會，另一方面又為新的投資者提供投資機會。

　　股票價格指數(shù)

　　股票價格指數(shù)即股價指數(shù)，是由證券交易所或金融服務機構編制的表明股票行市變動的一種供參考的指示數(shù)字。由于股票價格起伏無常，投資者必然面臨市場價格風險。對于具體某一種股票的價格變化，投資者容易了解，而對于多種股票的價格變化，要逐一了解，既不容易，也不勝其煩。為了適應這種情況和需要，一些金融服務機構就利用自己的業(yè)務知識和熟悉市場的優(yōu)勢，編制出股票價格指數(shù)，公開發(fā)布，作為市場價格變動的指標。投資者據(jù)此就可以檢驗自己投資的效果，并用以預測股票市場的動向。

　　股票票面價值

　　股票票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額。

　　股票賬面價值

　　股票賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。

　　股票內在價值

　　股票內在價值即股票未來收益的現(xiàn)值，取決于預期股息收入和市場收益率。

　　股票清算價值

　　股票清算價值是指公司清算時每個股份所代表的實際價值。

　　股息

　　股息是股票持有者依據(jù)股票從公司分取的盈利。也是董事會正式宣布從公司凈利潤中分配給股東、作為給股東對公司投資的一種報酬。股息的具體形式有現(xiàn)金股利和股票股利、財產(chǎn)股利等多種形式，使用比較多的是現(xiàn)金股利和股票股利。

　　股利收益率

　　股利收益率又稱獲利率，指股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)股息與股票市場價格的比率。

　　股票持有期收益率

　　股票持有期收益率是投資者持有股票期間的股息收入與買賣差價占股票買入價格的比率。

　　個人投資者

　　個人投資者是指從事證券投資的社會公眾個人，他們是證券市場最廣泛的投資者。個人投資者的主要投資目的是為了追求盈利，謀求資本的保值和增值，所以十分重視本金的安全和資產(chǎn)的流動性。單個的投資者受能力所限，其投資額不可能很大，但社會公眾是廣泛的群體，其對證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展的影響力是通過群體的力量實現(xiàn)的。

　　公司職工股

　　公司職工股是指股份有限公司職工在公司公開向社會發(fā)行股票時按發(fā)行價格認購的股份。

　　國有股

　　國有股是指有權代表國家投資的政府部門或機構以國有資產(chǎn)向股份公司投資形成的股份，包括以公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。

　　股權分置改革

　　股權分置是指：中國的上市公司由于歷史原因存在著非流通股與流通股二類股份，二者除了持股的成本的差異和流通權不同之外，賦予每份股份其它的權利均相同。股權分置影響證券市場預期的穩(wěn)定和價格發(fā)現(xiàn)功能，使公司治理缺乏共同的利益基礎，成為完善資本市場基礎制度的一個重大障礙，需要積極穩(wěn)妥地加以解決。

　　股權分置改革就是解決非流通股份流通問題。目前該項改革已基本順利完成，非流通股股東與流通股股東雙方協(xié)商一致、向流通股股東支付一定對價后，非流通股份分期分批上市流通。股權分置改革本質是把不可流通的股份變?yōu)榭闪魍ǖ墓煞荩嬲龑崿F(xiàn)同股同權。

　　股票交易

　　股票交易是以股票為對象進行的流通轉讓活動，可以在證券交易所中進行，也可以在場外交易市場進行。前者稱為上市交易，后者稱為柜臺交易。

　　股權登記

　　股權登記是指證券登記機構受發(fā)行公司的委托，將其所有股東持有的股權進行注冊登記。股權登記是確定或變更具體股票持有人及其股權的法律行為，是保障投資者合法權益的重要環(huán)節(jié)，也是規(guī)范證券發(fā)行和證券交易過戶的關鍵所在。

　　股權(債權)過戶

　　股權(債權)過戶是指股權(債券)在投資者之間轉移，從而引起的股權(債權)的登記變更。其一，現(xiàn)代證券交易的對象大多是記名式證券，由于沒有實物截體，股東(或債權人)對相應證券的所有權無法憑借實物券來體現(xiàn)，而是在股東名冊(或債權人名冊)上對股東(或債權人)的姓名等資料進行登錄從而確認其股東(或債權人)身份，并明確相應權利義務的法律關系;其二，在證券交易中，股東(債權人)的身份會不斷發(fā)生改變，權利義務不斷在交易者之間轉移，從而要求能夠對已有的股權(債權)登記進行修改。

　　過戶費

　　過戶費是指委托買賣的股票、基金成交后買賣雙為變更股權登記所支付的費用。這筆收入屬于證券登記清算機構的收入，由證券經(jīng)營機構在同投資者清算交割時代為扣收。

　　股票投資風險

　　股票投資風險可以分為兩大類：一類是系統(tǒng)性風險，另一類是非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險主要包括通貨膨脹風險、利率風險、宏觀經(jīng)濟風險、政策風險、國際政治及突發(fā)事件所造成的風險;非系統(tǒng)性風險主要包括經(jīng)營風險、信用風險、流動性風險、操作性風險。投資者不同的心理素質與心理狀態(tài)、不同的判斷標準、不同的操作技巧即使在同一個證券市場上，對待同一家公司的股票，也會造成不同的投資結果。

　　股份有限公司分立

　　股份有限公司分立是和合并相反的行為，它是指原有的一個公司分成兩個或兩個以上獨立公司的法律行為。公司分立時，其財產(chǎn)應作相應的分割。

　　股份有限公司合并

　　股份有限公司合并是指兩個以上的公司按照法定程序合并為一個公司的法律行為，其形式有吸收合并和新設合并兩種。

　　股份有限公司會計

　　股份有限公司會計屬于企業(yè)會計，它通過運用會計的原理和方法，反映和監(jiān)督股份有限公司的經(jīng)營活動，核算經(jīng)濟效益、分析經(jīng)營成果，并為公司加強經(jīng)營管理提供有效信息。

　　股份有限公司解散

　　股份有限公司解散是指由于公司章程規(guī)定的原因或法定原因，致使公司失去經(jīng)營能力，并使其法人資格消失的過程。公司解散包括的含義既指公司業(yè)務活動的停止，也指公司對內對外法律關系的結束。

　　股份有限公司破產(chǎn)

　　股份有限公司破產(chǎn)是指公司不能清償?shù)狡趥鶆諘r，依法用其全部財產(chǎn)抵償其所欠的各種債務，并依法免除其無法償還的債務。

　　股份有限公司清算

　　股份有限公司清算是指公司解散時結束公司經(jīng)營，催收債權、償付債務、把剩余財產(chǎn)分還給股東的財產(chǎn)清理過程。公司清算是和公司解散相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)。

　　股指期貨

　　股指期貨全稱為“股票指數(shù)期貨”，是以股價指數(shù)為標的物的金融期貨，是買賣雙方根據(jù)事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數(shù)交易的一種標準化協(xié)議。

　　股票期權

　　股票期權是指買方在交付了期權費后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價買入或賣出一定數(shù)量相關股票的權利。

　　購買力風險

　　購買力風險又稱通貨膨脹風險，是指由于物價水平持續(xù)上升、貨幣貶值、貨幣購買力下降而使投資者承擔的風險。

　　固定資產(chǎn)

　　固定資產(chǎn)是指那些使用期限較長，單位價值較高，并在長期使用過程中保持其原來物質形態(tài)的資產(chǎn)。

　　關聯(lián)法人

　　關聯(lián)法人是指(一)直接或者間接控制上市公司的法人;(二)由第(一)項法人直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人;(三)由上市公司的關聯(lián)自然人直接或者間接控制的，或者由關聯(lián)自然人擔任董事、高級管理人員的除上市公司及其控股子公司以外的法人;(四)持有上市公司5%以上股份的法人;(五)中國證監(jiān)會、交易所或者上市公司根據(jù)實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能導致上市公司利益對其傾斜的法人。

　　關聯(lián)自然人

　　關聯(lián)自然人是指(一)直接或間接持有上市公司5%以上股份的自然人;(二)上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員;(三)直接或者間接控制上市公司法人的董事、監(jiān)事和高級管理人員;(四)本條第(一)項和第(二)項所述人士的關系密切的家庭成員，包括配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母;(五)中國證監(jiān)會、交易所或者上市公司根據(jù)實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能導致上市公司利益對其傾斜的自然人。

　　關聯(lián)交易

　　關聯(lián)交易是指公司及其附屬公司與其關聯(lián)人交換資產(chǎn)、相互提供產(chǎn)品或勞務的交易行為。

　　國債

　　國債即國家債券，是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券。國債是以國家信用作保證的，因此風險小，流動性強。在我國，國債利率較其他類型債券低，而比同期銀行存款利率要高，通常被稱為"金邊債券"。穩(wěn)健型投資者喜歡投資國債。目前我國發(fā)行的國債品種共有四種：憑證式國債、無記名(實物券)國債、記賬式國債及特種定向國債。每個品種都各具特點。

　　公募證券

　　公募證券是指發(fā)行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券，其審批制度較嚴格并采取公示制度。

　　公司債券

　　公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。

　　公司證券

　　公司證券是指公司為籌集投資資金或與籌集投資資金直接相關的行為而發(fā)行的證券，主要包括公司股票、公司債券、優(yōu)先認股權證和認股證書等。

　　公司型基金

　　公司型基金是按照公司法，以發(fā)行股份的方式募集資金而組成的公司形態(tài)的基金，認購基金股份的投資者即為公司股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。

　　公債

　　公債是指國家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。廣義的公債是指公共部門債務，狹義的公債是指政府部門債務。

　　股票基金

　　股票基金是指以股票為主要投資對象的證券投資基金，其投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值。

　　固定收益證券

　　固定收益證券是指持券人可以在特定的時間內取得固定的收益并預先知道取得收益的數(shù)量和時間，如固定利率債券、優(yōu)先股股票等。

　　國際債券

　　國際債券是指一國借款人在國際證券市場上，以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券。

　　國際證券

　　國際證券是指某國政府、金融機構、公司企業(yè)或國際經(jīng)濟機構等在國際金融市場上發(fā)行的，以該國貨幣表示的證券，主要包括國際債券和在國際證券市場上發(fā)行的公司和金融機構的股票。

　　公司制的證券交易所

　　公司制的證券交易所是指以股份有限公司的組織架構組成并以營利為目的的法人團體。

　　柜臺交易市場

　　柜臺交易市場又稱店頭交易市場，是指證券交易所以外的證券交易場所。柜臺交易一般通過證券經(jīng)營機構進行，采用協(xié)議價格成交。柜臺交易市場主要是為未在交易所上市的證券及一部分上市但交易不活躍的證券的變現(xiàn)性而開設，交易場所分散，交易時間一般也比產(chǎn)易所的時間長。

?09年證券市場基礎知識重點與難點匯總