2009年證券投資基金考點(diǎn)串講(31)

　　第七節(jié)　貨幣市場(chǎng)基金的信息披露

　　我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的信息披露除遵循基金信息披露的一般規(guī)定外，還應(yīng)遵循關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金信息披露的特別規(guī)定。內(nèi)容包括：基金收益公告、影子價(jià)格與攤余成本法確定的凈值產(chǎn)生較大偏離的情形、凈值表現(xiàn)等三個(gè)方面的披露內(nèi)容。

　　一、貨幣市場(chǎng)基金收益公告的披露

　　由于貨幣市場(chǎng)基金每日分配收益，其凈值保持在1元不變，因此，貨幣市場(chǎng)基金沒(méi)有必要像其他類(lèi)型基金那樣定期披露基金份額凈值信息，而是披露收益公告。收益公告主要包括每萬(wàn)份基金凈收益和7日年化收益率。

　　(一)收益公告的類(lèi)別

　　按照披露時(shí)間段的不同，收益公告可分為三類(lèi)，即封閉期的收益公告、開(kāi)放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。

　　1。封閉期的收益公告

　　根據(jù)前一日的信息進(jìn)行披露。

　　2。開(kāi)放日的收益公告

　　貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)至少于每個(gè)開(kāi)放日的次日在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露開(kāi)放日每萬(wàn)份基金凈收益和7日年化收益率。

　　3。節(jié)假日的收益公告

　　貨幣市場(chǎng)基金放開(kāi)申購(gòu)贖回后，若遇法定節(jié)假日，應(yīng)于節(jié)假日結(jié)束后第二個(gè)自然日進(jìn)行披露。

　　二、偏離度的公告

　　按照市場(chǎng)利率和交易市價(jià)計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值與采用攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值出現(xiàn)了較大的偏離時(shí)，要進(jìn)行信息的披露。

　　(一)披露要求

　　1。在臨時(shí)報(bào)告中披露偏離度信息

　　當(dāng)“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò)0。5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)就此事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告，至少披露發(fā)生日期、偏離度、原因及處理方法。

　　2。在半年度報(bào)告和年度報(bào)告的重大案件揭示中披露偏離度信息

　　在半年度報(bào)告和年度報(bào)告的重大事件揭示中，應(yīng)年報(bào)告期內(nèi)偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或超過(guò)0。5%的信息，包括事件發(fā)生的日期、偏離程度、進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告的披露報(bào)刊和披露日期。

　　3。在投資組合報(bào)告中披露偏離度信息

　　在投資組合報(bào)告中，貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)偏離度絕對(duì)值在0。25%～0。5%間的次數(shù)，偏離度的最高值和最低值，偏離度絕對(duì)值的簡(jiǎn)單平均值等信息。

　　例題：貨幣市場(chǎng)基金偏離度公告應(yīng)當(dāng)在以下(　)報(bào)告中予以披露。

　　A。臨時(shí)報(bào)告

　　B。半年度報(bào)告

　　C。年度報(bào)告

　　D。投資組合報(bào)告

　　答案：ABCD

　　(二)對(duì)偏離度的分析

　　當(dāng)影子定價(jià)法所確定的基金資產(chǎn)凈值超過(guò)攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值(即產(chǎn)生正偏離)時(shí)，表明基金組合中存在浮盈;反之，當(dāng)存在負(fù)偏離時(shí)，則基金組合中存在浮虧。此時(shí)，若基金投資組合的平均剩余期限和融資比例仍較高，則該基金隱含的風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　三、貨幣市場(chǎng)基金凈值表現(xiàn)的披露

　　四、貨幣市場(chǎng)基金投資組合報(bào)告的披露

　　投資組合報(bào)告主要披露項(xiàng)目包括：報(bào)告期末的基金資產(chǎn)組合、報(bào)告期債券回購(gòu)融資情況、投資組合平均剩余期限、期末債券投資組合、攤余成本法與影子定價(jià)法確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離、投資組合報(bào)告附注。

09年證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)與難點(diǎn)匯總

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