2009年證券投資基金考點(diǎn)串講(23)

　　第二節(jié)　基金費(fèi)用

　　在基金運(yùn)作過程中經(jīng)常提到的費(fèi)用包括兩大類。

　　一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要是申購費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。

　　另一類是基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要有基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。對于不收取申購費(fèi)、贖回費(fèi)的貨幣市場基金，還可以按照不高于2。5‰的比例從基金資產(chǎn)中計提一定的費(fèi)用，專門用于本基金的銷售和對基金持有人的服務(wù)。

　　一、基金費(fèi)用的種類

　　8類費(fèi)用：有變化

　　(一)基金管理人的管理費(fèi)。

　　(二)基金托管人的托管費(fèi)。

　　(三)銷售服務(wù)費(fèi)(新增)

　　(四)基金合同生效后的信息披露費(fèi)用。

　　(五)基金合同生效后的會計師費(fèi)和律師費(fèi)。

　　(六)基金份額持有人大會費(fèi)用。

　　(七)基金的證券交易費(fèi)用。

　　(八)按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。

　　二、各種費(fèi)用的計提標(biāo)準(zhǔn)及計提方式

　　(一)基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷售費(fèi)

　　基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。

　　1。計提標(biāo)準(zhǔn)

　　基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。

　　目前，我國基金大部分按照1。5%的比例計提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣基金的管理費(fèi)率為0。33%。

　　目前，我國封閉式基金按照0。25%的比例計提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0。25%;股票型基金的托管費(fèi)率要高于債券基金及貨幣市場基金的托管費(fèi)率。

　　基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，這和貨幣市場基金的運(yùn)作模式和其他開放式基金不同有關(guān)，費(fèi)率大約為0。25%。

　　2。計提方法和支出方式

　　目前，我國的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

　　(二)基金交易費(fèi)

　　基金交易費(fèi)指基金在進(jìn)行證券買賣交易時應(yīng)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。

　　目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。

　　(三)基金運(yùn)作費(fèi)

　　基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

　　發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。

　　發(fā)生的費(fèi)用小于基金凈值十萬分之一，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　三、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

　　下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用：

　　1。基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財產(chǎn)的損失;

　　2?；鸸芾砣撕突鹜泄苋颂幚砼c基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用;

　　3。基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會計師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用。

?09年證券市場基礎(chǔ)知識重點(diǎn)與難點(diǎn)匯總