09年證券交易復(fù)習(xí)資料:證券回購(gòu)交易的規(guī)則

　　一、證券回購(gòu)交易的條件：1、用于證券回購(gòu)的券種只能是國(guó)庫(kù)券和經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券;2、在證券回購(gòu)交易過(guò)程中，以券融資方應(yīng)確保在回購(gòu)成交至購(gòu)回日期間其在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保留存放的標(biāo)準(zhǔn)券的數(shù)量等于回購(gòu)的債券量，否則將按賣(mài)空國(guó)債的規(guī)定予以處罰;3、在證券回購(gòu)交易過(guò)程中的以資融券方，在初始交易前必須將足夠的資金存入所委托的證券營(yíng)業(yè)部的證券清算賬戶(hù)。

　　二、將回購(gòu)的券種局限于國(guó)庫(kù)券和一部分金融債券的原因;證券回購(gòu)交易過(guò)程中的禁止行為：1、禁止任何金融機(jī)構(gòu)挪用個(gè)人或機(jī)構(gòu)委托其保管的債券進(jìn)行回購(gòu)交易或作其它用途;2、禁止任何金融機(jī)構(gòu)以租券、借券等方式從事證券回購(gòu)交易;3、禁止將回購(gòu)資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場(chǎng)投資和股本投資。

　　三、以百元面值債券的到期回購(gòu)價(jià)進(jìn)行競(jìng)價(jià)的報(bào)價(jià)方式的缺陷;以年收益率作為回購(gòu)交易的報(bào)價(jià)方式的含義及操作方法;有關(guān)報(bào)價(jià)的各種規(guī)定;國(guó)債回購(gòu)交易的最小報(bào)價(jià)變動(dòng)單位。

　　四、標(biāo)準(zhǔn)券的概念及設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)券的優(yōu)點(diǎn);標(biāo)準(zhǔn)品種的概念;我國(guó)設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)品種的原因我國(guó)上海證券交易所及深圳證券交易所目前回購(gòu)交易品種的規(guī)定;我國(guó)兩地證券交易所對(duì)交易單位的規(guī)定。