中級會計職稱《中級經(jīng)濟(jì)法》第四章練習(xí)題：證券發(fā)行

　　【例題?多選題】下列屬于證券發(fā)行的主要類型的是( )。

　　A.公開發(fā)行和非公開發(fā)行

　　B.設(shè)立發(fā)行和增資發(fā)行

　　C.直接發(fā)行和間接發(fā)行

　　D.平價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行

　　【答案】ABCD

　　【解析】上述4項均屬于證券發(fā)行的類型。

　　【例題?判斷題】某股份有限公司于3月至6月分三次向250家銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行公司債券1億元。這種發(fā)行不屬于公開發(fā)行。

　　【答案】×

　　【解析】根據(jù)《證券法》規(guī)定，向累計超過200人的特定對象發(fā)行證券，為公開發(fā)行。

　　【例題?多選題】2011年3月甲上市公司擬向社會公開發(fā)行股票擴(kuò)大公司資本。下列各項中，符合上市公司增發(fā)股票條件的有( )。

　　A.該公司組織機(jī)構(gòu)健全且運行良好

　　B.該公司2008年、2009年、2010年資產(chǎn)收益率分別為9%、5%、10%(不考慮其他確定因素)

　　C.該公司2007年的年度報告中有虛假記載，被國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)譴責(zé)

　　D.該公司確定的本次發(fā)行價格為不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的90%

　　【答案】ABC

　　【解析】根據(jù)規(guī)定，上市公司增發(fā)股票，其組織機(jī)構(gòu)應(yīng)健全，運行良好。A選項符合。最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù);B選項符合。最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為;題中該公司2007年的財務(wù)會計資料有虛假記載，已超過法律限定的36個月;C選項不構(gòu)成增發(fā)的障礙。發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l(fā)個交易日的均價(與非公開發(fā)行的價格不能混淆);D選項錯誤。

　　【例題?多選題】下列關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票的表述中，不符合證券法律制度規(guī)定的有( )。

　　A.某次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　B.發(fā)行價格應(yīng)不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票的均價

　　C.募集資金須存放于公司董事會決定的專項賬戶

　　D.除金融類企業(yè)外，不得將募集資金直接或間接投資于以買賣證券為主要業(yè)務(wù)的公司

　　【答案】AB

　　【解析】上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的90%;B選項錯誤。本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;A選項錯誤。

　　【例題?多選題】甲證券公司申請保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)具備的條件包括( )。

　　A.注冊資本不低于人民幣l億元，凈資本不低于人民幣5000萬元

　　B.符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人

　　C.最近2年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰

　　D.具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定

　　【答案】ABD

　　【解析】C選項應(yīng)當(dāng)為最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰。

　　【例題?單選題】下列關(guān)于證券發(fā)行承銷團(tuán)承銷證券的表述中，不符合證券法律制定規(guī)定的是(　)。

　　A.承銷團(tuán)承銷適用于不特定對象公開發(fā)行的證券

　　B.發(fā)行證券的票面總值必須超過人民幣1萬元

　　C.承銷團(tuán)由主承銷和參與承銷的證券公司組成

　　D.承銷團(tuán)代銷、包銷期最長不得超過90日

　　【答案】B

　　【解析】發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議;A選項表述正確。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成;C選項表述正確。證券的代銷、包銷期限最長不得超過90九十日;D選項表述正確。

　　【例題?多選題】根據(jù)《證券法》、《證券投資基金法》的規(guī)定，下列表述不符合法律規(guī)定的是( )。

　　A.設(shè)立基金管理公司的注冊資本不低于3億元人民幣

　　B.基金份額的發(fā)售，只能由基金管理人負(fù)責(zé)辦理

　　C.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行基金募集。超過6個月開始募集，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院監(jiān)管機(jī)構(gòu)重新申請

　　D. 投資人繳納認(rèn)購的基金份額的款項時，基金合同生效

　　【答案】ABCD

　　【解析】根據(jù)規(guī)定，設(shè)立基金管理公司的注冊資本不低于1億元人民幣，且為實繳貨幣資本;主要股東注冊資本不低于3億元人民幣。A選項錯誤。基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理;基金管理人可以委托經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。B選項錯誤?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行基金募集。超過6個月開始募集，原核準(zhǔn)的事項未發(fā)生實質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案;發(fā)生實質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交申請。C選項錯誤。投資人繳納認(rèn)購的基金份額的款項時，基金合同成立。D選項錯誤。

　　【例題?單選題】甲上市公司欲擴(kuò)大公司資本，準(zhǔn)備增資發(fā)行股票，下列屬于其應(yīng)具備的發(fā)行條件表述正確的是( )。

　　A.該公司最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%

　　B.該公司最近24個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為

　　C.該次發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l(fā)個交易日的均價的90%

　　D.應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)

　　【答案】A

　　【解析】根據(jù)規(guī)定，上市公司增資發(fā)行股票除了符合發(fā)行股票的一般條件外，還應(yīng)符合其特殊條件。B選項為一般條件：上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為。C選項屬于增發(fā)的價格條件：發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l(fā)個交易日的均價。D選項屬于非公開發(fā)行股票的條件：發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。

　　【例題?多選題】2009年5月下列公司欲發(fā)行公司債券，根據(jù)證券法的規(guī)定，下列屬于不得發(fā)行的是( )。

　　A.甲有限責(zé)任公司2009年初經(jīng)審計的公司凈資產(chǎn)為5000萬元

　　B.乙有限責(zé)任公司2008年3月發(fā)行1年期公司債券期滿未支付本息

　　C.丙股份有限公司2009年初經(jīng)審計的公司凈資產(chǎn)4000萬元

　　D.丁股份有限公司2007年1月向建設(shè)銀行借貸2年期的2000萬元，期滿未償還本息

　　【答案】ABD

　　【解析】根據(jù)規(guī)定，發(fā)行公司債券，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元;A選項不符合，C選項符合。公司對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)的不得再次發(fā)行公司債券;BD選項屬于。

　　【例題?單選題】某股份有限公司申請公開發(fā)行公司債券。下列關(guān)于該公司公開發(fā)行公司債券條件的表述中，不符合《證券法》規(guī)定的是(　 )。

　　A.凈資產(chǎn)為人民幣5 000萬元

　　B.累計債券余額是公司凈資產(chǎn)的50%

　　C.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息

　　D.籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策

　　【答案】B

　　【解析】公司發(fā)行公司債券的條件之一是：累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%;B選項錯誤。

　　【例題?判斷題】發(fā)行人只要公開發(fā)行證券，就應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。( )

　　【答案】×

　　【解析】根據(jù)規(guī)定，發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。

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　　【例題?多選題】甲證券公司申請保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)具備的條件包括( )。

　　A.注冊資本不低于人民幣l億元，凈資本不低于人民幣5000萬元

　　B.符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人

　　C.最近2年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰

　　D.具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定

　　【答案】ABD

　　【解析】C選項應(yīng)當(dāng)為最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰。

　　【例題?判斷題】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司申請保薦資格是其從業(yè)人員要求，具有良好的保薦業(yè)務(wù)團(tuán)隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人。( )

　　【答案】√

　　【解析】該表述正確。

　　【例題?單選題】某證券公司向中國證監(jiān)會申請保薦機(jī)構(gòu)資格。下列關(guān)于該公司申請保薦機(jī)構(gòu)資格條件的表述中，不符合證券法律制度規(guī)定的是(　)。

　　A.注冊資本為人民幣5億元，凈資產(chǎn)為人民幣1億元

　　B.從業(yè)人員20人均具有3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)歷

　　C.符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員5人

　　D.最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰

　　【答案】B

　　【解析】證券公司從事保薦業(yè)務(wù)的條件之一是，具有良好的保薦業(yè)務(wù)團(tuán)隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人;B選項錯誤。

　　【例題?單選題】A股份有限公司發(fā)行股票1億股，由B證券公司組成的承銷團(tuán)包銷。在承銷期內(nèi)，認(rèn)購人只認(rèn)購了6000萬股，下列說法中，正確的是( )。

　　A.其余4000萬股由承銷團(tuán)認(rèn)購

　　B.發(fā)行失敗，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人

　　C.其余4000萬股退回給A公司，已發(fā)行的6000萬股有效

　　D.發(fā)行失敗，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在扣除發(fā)行費用后返還股票認(rèn)購人

　　【答案】A

　　【解析】在包銷的情況下，如果認(rèn)購人認(rèn)購不足，則由承銷商認(rèn)購。發(fā)行失敗只針對代銷。

　　【例題?單選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量( )的，為發(fā)行失敗。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.70%

　　D.80%

　　【答案】C

　　【解析】根據(jù)規(guī)定，股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。

　　【例題?單選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，證券的代銷、包銷期最長不得超過( )。

　　A.30日

　　B.60日

　　C.90日

　　D.180日

　　【答案】C

　　【解析】根據(jù)規(guī)定，證券的代銷、包銷期最長不得超過90日。

　　【例題?多選題】根據(jù)《證券法》、《證券投資基金法》的規(guī)定，下列表述不符合法律規(guī)定的是( )。

　　A.設(shè)立基金管理公司的注冊資本不低于3億元人民幣

　　B.基金份額的發(fā)售，只能由基金管理人負(fù)責(zé)辦理

　　C.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行基金募集。超過6個月開始募集，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院監(jiān)管機(jī)構(gòu)重新申請

　　D. 投資人繳納認(rèn)購的基金份額的款項時，基金合同生效

　　【答案】ABCD

　　【解析】根據(jù)規(guī)定，設(shè)立基金管理公司的注冊資本不低于1億元人民幣，且為實繳貨幣資本;主要股東注冊資本不低于3億元人民幣。A選項錯誤?；鸱蓊~的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理;基金管理人可以委托經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。B選項錯誤?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行基金募集。超過6個月開始募集，原核準(zhǔn)的事項未發(fā)生實質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案;發(fā)生實質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交申請。C選項錯誤。投資人繳納認(rèn)購的基金份額的款項時，基金合同成立。D選項錯誤。

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