《中級財務管理》知識點：企業(yè)籌資稅務管理(4)

　　(二)直接投資稅收籌劃

　　【例7-5】

　　某企業(yè)(非房地產開發(fā)企業(yè))準備將一處房地產轉讓給另一家企業(yè)乙，房地產公允市價為5000萬元，城建稅及教育費附加分別為7%和3%。企業(yè)面臨兩種選擇：一種是直接將房地產按照5000萬元的價格銷售給乙企業(yè);另一種是將房地產作價5000萬元投入乙企業(yè)，然后將持有的股權以5000萬元轉讓給乙企業(yè)的母公司，站在節(jié)稅減負角度，哪種方式更適合(不考慮土地增值稅，假定印花稅稅率為0.05%)?

　　分析如下：

　　方案1：企業(yè)直接銷售房地產。

　　應交營業(yè)稅、城建稅及教育費附加=5000×5%×(1+7%+3%)=275萬元

　　應交印花稅=5000×0.05%=2.5萬元

　　合計應交稅金=275+2.5=277.5萬元

　　方案2：企業(yè)先將房地產投入然后轉讓其股權。

　　企業(yè)以房地產作為出資投入并承擔投資風險和分享利潤，按照營業(yè)稅規(guī)定無需交納營業(yè)稅、城建稅及附加，但需交納印花稅，投資后轉讓其持有的股權時仍不需交納流轉稅，但需交納印花稅。

　　企業(yè)應交納的稅費：

　　房產投資時應交印花稅=5000×0.05%=2.5萬元

　　股權轉讓時應交印花稅=5000×0.05%=2.5萬元

　　合計應交稅金=2.5+2.5=5萬元

　　所以從節(jié)稅減負角度看，企業(yè)采用第二種投資方式更適合。

　　【例7-6】

　　某企業(yè)為擴大產品銷售，謀求市場競爭優(yōu)勢，打算在A地和B地設銷售代表處。根據(jù)企業(yè)財務預測：2008年A地代表處將盈利100萬元，而B地代表處由于競爭對手眾多，2008年將暫時虧損50萬元，同年總部將盈利150萬元。公司高層正在考慮設立分公司形式還是子公司形式對企業(yè)發(fā)展更有利? 假設不考慮應納稅所得額的調整因素，企業(yè)所得稅稅率為25%。

　　分析如下：

　　(1)假設兩分支機構都采取分公司形式設立銷售代表處，則均不具備獨立納稅人條件，年企業(yè)所得額需要匯總到企業(yè)總部集中納稅。

　　則2008年公司應繳所得稅為[(100-50+150)×25%]=50萬元

　　(2)假設A分支機構采取分公司形式設立，B分支機構采取子公司形式設立。

　　則企業(yè)總部應繳所得稅為[(100+150)×25%]=62.5萬元

　　B分支機構當年虧損所以不需要繳納所得稅，其污損額需留至下一年度稅前彌補。

　　(3)假設A分支機構采取子公司形式設立，B分支機構采取分公司形式設立。

　　則企業(yè)總部應繳所得稅為[(-50+150)×25%]=25萬元

　　A分支機構當年應繳所得稅為100×25%=25萬元

　　(4)假設兩分支機構都采取子公司形式設立銷售代表處，則均為獨立法人，具備獨立納稅條件從而實行單獨納稅。

　　則企業(yè)總部應繳所得稅為150×25%=37.5萬元

　　A分支機構當年應繳所得稅為100×25%=25萬元

　　B分支機構當年虧損所以不需要繳納所得稅，其虧損額需留至下一年度稅前彌補。

　　通過上述分析比較，B分支機構設立為分公司形式對企業(yè)更有利。

　　三、間接投資的稅務管理

　　間接投資又稱證券投資，相比直接投資，間接投資考慮的稅收因素較少，但也有稅收籌劃的空間。如企業(yè)所得稅法規(guī)定，國債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購買企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅，連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益也應繳納企業(yè)所得稅等。

　　【例7-7】

　　某企業(yè)目前有1000萬元的閑置資金，打算近期進行投資。其面臨兩種選擇：一種選擇是國債投資，已知國債年利率4%，另一種選擇是投資金融債券，已知金融債券年利率為5%，企業(yè)所得稅稅率25%。請問從稅務角度看哪種方式更合適?

　　分析如下：

　　方案1：若企業(yè)投資國債。

　　投資收益=1000×4%=40萬元

　　根據(jù)稅法規(guī)定國債的利息收入免交所得稅，所以稅后收益=40萬元

　　方案2：若企業(yè)投資金融債券。

　　投資收益=1000×5%=50萬元

　　稅后收益=50×(1-25%)=37.5萬元

　　所以站在稅務角度，選擇國債投資對于企業(yè)更有利。

    2012會計職稱考試VIP無憂退費班限額報名中

    【學習計劃】【招生方案】【報名注冊】

    現(xiàn)報名輔導套餐可享六折優(yōu)惠    2011年會計職稱考試真題匯總

    2012年中級會計職稱教材變化分析