2018年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)《財(cái)務(wù)管理》章節(jié)練習(xí)題：第六章第二節(jié)項(xiàng)目現(xiàn)金流量

1、已知某完整工業(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)投產(chǎn)第一年的流動(dòng)資產(chǎn)需用數(shù)100萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債可用數(shù)為40萬(wàn)元;投產(chǎn)第二年的流動(dòng)資產(chǎn)需用數(shù)為190萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債可用數(shù)為100萬(wàn)元。則投產(chǎn)第二年墊支的營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)為()萬(wàn)元。

A.150

B.90

C.60

D.30

【答案】D

【解析】第一年?duì)I運(yùn)資金=100-40=60萬(wàn)元

第二年墊支的營(yíng)運(yùn)資金=(190-100)-60=30萬(wàn)元

2、ABC公司對(duì)某投資項(xiàng)目的分析與評(píng)價(jià)資料如下：該投資項(xiàng)目適用的所得稅率為30%，年稅后營(yíng)業(yè)收入為700萬(wàn)元，稅后付現(xiàn)成本為350萬(wàn)元，稅后凈利潤(rùn)210萬(wàn)元。那么，該項(xiàng)目年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量為()萬(wàn)元。

A350

B210

C200

D410

【答案】D

【解析】根據(jù)題意，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率=稅后凈利+非付現(xiàn)成本

即：700-350+非付現(xiàn)成本×30%=210+非付現(xiàn)成本，由此可以得出非付現(xiàn)成本=200，代入公式可以得出現(xiàn)金凈流量=410萬(wàn)元

3、年末甲公司準(zhǔn)備出售一臺(tái)閑置設(shè)備，該設(shè)備8年前以100萬(wàn)元購(gòu)入，稅法規(guī)定的折舊年限為10年，預(yù)計(jì)殘值率為10%，按直線(xiàn)法計(jì)提折舊，目前售價(jià)20萬(wàn)元，假設(shè)所得稅稅率為25%，則出售設(shè)備對(duì)本期現(xiàn)金流量的影響是()。

A減少2萬(wàn)元

B增加2萬(wàn)元

C增加18萬(wàn)元

D增加22萬(wàn)元

【答案】D

【解析】賣(mài)出設(shè)備的現(xiàn)金流量由兩部分構(gòu)成

一是設(shè)備變現(xiàn)價(jià)值=20萬(wàn)元

二是設(shè)備變現(xiàn)凈損失抵稅：

出售時(shí)設(shè)備的賬面價(jià)值=100-(100-100*10%)/10*8=28萬(wàn)元

設(shè)備變現(xiàn)凈損失=28-20=8萬(wàn)元

變現(xiàn)凈損失抵減所得稅=8*25%=2萬(wàn)元

4、某公司預(yù)計(jì)M設(shè)備報(bào)廢時(shí)的凈殘值為3500元，稅法規(guī)定的凈殘值為5000元，該公司適用的所得稅稅率為25%，則該設(shè)備報(bào)廢引起的預(yù)計(jì)現(xiàn)金凈流量為()元

A.3125

B.3875

C.4625

D.5375

【答案】B

【解析】報(bào)廢時(shí)現(xiàn)金凈流量

=預(yù)計(jì)凈殘值+(稅法凈殘值-預(yù)計(jì)凈殘值)*所得稅率=3500+(5000-3500)*25%=3875元

多項(xiàng)選擇題

1、在考慮企業(yè)所得稅的前提下，下列可用于計(jì)算現(xiàn)金流量的公式有()

A.稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本

B.營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

C.(營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本)×(1-所得稅稅率)

D.營(yíng)業(yè)收入×(1-所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

【答案】AB

【解析】在考慮企業(yè)所得稅的時(shí)，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本=營(yíng)業(yè)收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×所得稅稅率+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率。

計(jì)算題

1、某公司計(jì)劃增添一條生產(chǎn)流水線(xiàn)，以擴(kuò)充生產(chǎn)能力�，F(xiàn)有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇。甲方案需投資500000元，乙方案需要投資750000元。兩方案預(yù)計(jì)使用壽命均為5年，折舊均采用直線(xiàn)法，甲方案預(yù)計(jì)殘值為20000元，乙方案預(yù)計(jì)殘值為30000元。甲方案預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售收入為1000000元，第一年付現(xiàn)成本為660000元，以后在此基礎(chǔ)上每年增加維修費(fèi)10000元。乙方案預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售收入為1400000元，年付現(xiàn)成本為1050000元。項(xiàng)目投入營(yíng)運(yùn)時(shí)，甲方案需墊支營(yíng)運(yùn)資金200000元，乙方案需墊支營(yíng)運(yùn)資金250000元。公司所得稅稅率為20%。分析

(1) 計(jì)算兩項(xiàng)目營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量。

(2) 確定兩項(xiàng)目各年凈現(xiàn)金流量

【分析】

(1)甲方案

(2)乙方案

乙方案折舊=(750000-30000)/5=144000(元)

乙方案營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1400000-1050000-144000)×(1-20%)+144000=308800(元)

或者：

乙方案營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=1400000×(1-20%)-1050000×(1-20%)+144000×20%

=308800(元)

(2)各年凈現(xiàn)金流量

甲方案：

NCF0=-(固定資產(chǎn)投資500000+墊支的營(yíng)運(yùn)資金200000)=-700000

NCF1=291200NCF2=283200NCF3=275200NCF4=267200

NCF5=259200+回收的營(yíng)運(yùn)資金200000+固定資產(chǎn)凈殘值20000=479200

乙方案：

NCF0=-(固定資產(chǎn)投資750000+墊支的營(yíng)運(yùn)資金250000)=-1000000

NCF1-4=308800

NCF5=308800+回收的營(yíng)運(yùn)資金250000+固定資產(chǎn)凈殘值30000=588800