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2017年一級(jí)建造師《工程經(jīng)濟(jì)》講義1-1Z101028償債能力分析

更新時(shí)間:2017-05-05 14:41:56 來(lái)源:環(huán)球網(wǎng)校 瀏覽168收藏84

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摘要   【摘要】2017年一級(jí)建造師《工程經(jīng)濟(jì)》講義1-1Z101028償債能力分析!償債能力分析,重點(diǎn)是分析判斷財(cái)務(wù)主體,這也是工程經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)重要知識(shí)點(diǎn),大家要具體掌握,以下是詳細(xì)解讀。 zx_sz { line-height:20

  【摘要】2017年一級(jí)建造師《工程經(jīng)濟(jì)》講義1-1Z101028償債能力分析!償債能力分析,重點(diǎn)是分析判斷財(cái)務(wù)主體,這也是工程經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)重要知識(shí)點(diǎn),大家要具體掌握,以下是詳細(xì)解讀。

  2017年一級(jí)建造師《工程經(jīng)濟(jì)》講義1-1Z101028償債能力分析內(nèi)容如下:

  有時(shí)雖然技術(shù)方案自身無(wú)償債能力,但是整個(gè)企業(yè)償債能力強(qiáng),金融機(jī)構(gòu)也可能給予貸款;有時(shí)雖然技術(shù)方案有償債能力,但是企業(yè)整體信譽(yù)差、負(fù)債高、償債能力弱,金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)也可能不予貸款。一定要分析債務(wù)資金的融資主體的清償能力,而不是“技術(shù)方案”的清償能力。對(duì)企業(yè)融資方案,應(yīng)以技術(shù)技術(shù)方案所依托的整個(gè)企業(yè)作為債務(wù)清償能力的分析主體。

  一、償債資金來(lái)源

  償還貸款的資金來(lái)源主要包括可用于歸還價(jià)款的利潤(rùn)、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)和其他還款資金來(lái)源。

  (一)利潤(rùn)

  用于歸還貸款的利潤(rùn),未分配利潤(rùn)。

  (二)固定資產(chǎn)折舊

  為了有效地利用一切可能的資金來(lái)源以縮短還貸期限,加強(qiáng)企業(yè)的償債能力,可以使用部分新增折舊基金作為償還貸款的來(lái)源之一。最終,所有被用于歸還貸款的折舊基金,應(yīng)由未分配利潤(rùn)歸還貸款后的余額墊回,以保證折舊基金從總體上不被挪作他用,在還清貸款后恢復(fù)其原有的經(jīng)濟(jì)屬性。

  (三)無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)

  攤銷(xiāo)費(fèi)是按現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度計(jì)入企業(yè)的總成本費(fèi)用。

  (四)其他還款資金

  技術(shù)方案在建設(shè)期借入的全部建設(shè)投資貸款本金及其在建設(shè)期的借款利息(即資本化利息)構(gòu)成建設(shè)投資貸款總額,在技術(shù)方案投產(chǎn)后可由上述資金來(lái)源償還。

  在生產(chǎn)期內(nèi),假設(shè)投資和流動(dòng)資金的貸款利息,按現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度,均應(yīng)計(jì)入技術(shù)方案總成本費(fèi)用中的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

  二、還款方式及還款順序

  (二)國(guó)內(nèi)價(jià)款的換款方式

  按照先貸先還,后貸后還,利息高的先還,利息低的后還的順序歸還國(guó)內(nèi)貸款。

  三、償債能力分析

  償債能力指標(biāo)主要有:借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)載率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。

  (一)借款償還期

  1.概念

  以可作為償還貸款的收益(利潤(rùn)、折舊、攤銷(xiāo)費(fèi)及其他收益)

  3.判別準(zhǔn)則

  滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求期限時(shí)

  借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期,且按最大償還能力計(jì)算還本付息的技術(shù)方案;它不適用于那些預(yù)先給定價(jià)款償還期的技術(shù)方案。對(duì)于預(yù)先給定價(jià)款償還期的技術(shù)方案,應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析企業(yè)的償債能力。

  (二)利息備付率(ICR)

  1.概念

  可用于支付利息的息稅前利潤(rùn)(EBIT)與當(dāng)期應(yīng)付利息(PI)的比值。

  EBIT——息稅前利潤(rùn),即利潤(rùn)總額與計(jì)入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用之和。

  2.判別準(zhǔn)則

  反映企業(yè)償付債務(wù)利息的能力

  利息備付率應(yīng)大于1

  當(dāng)利息備付率低于1時(shí),表示企業(yè)沒(méi)有足夠資金支付利息

  利息備付率不宜低于2

  (三)償債備付率(DSCR)

  1.概念

  各年可用于還本付息的資金(EBITDA-TAX)與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額(PD)的比值。

  EBITDA——企業(yè)息稅前利潤(rùn)加上折舊和攤銷(xiāo);

  TAX——企業(yè)所得稅

  2.判別準(zhǔn)則

  正常情況償債備付率應(yīng)大于1,當(dāng)指標(biāo)小于1時(shí),表示企業(yè)當(dāng)年資金來(lái)源不足以償付當(dāng)期債務(wù),需要通過(guò)短期借款償付已到期債務(wù)。我國(guó)產(chǎn)宅備付率不宜低于1.3.

  以上是小編對(duì)2017年一級(jí)建造師《工程經(jīng)濟(jì)》講義1-1Z101028償債能力分析的詳細(xì)介紹,更多一級(jí)建造師備考資料、考試信息請(qǐng)關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校一級(jí)建造師頻道及一級(jí)建造師論壇,隨時(shí)與廣大考生朋友們一起交流!

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