2021年6月初級銀行《風險管理》考試真題考點：久期分析法

編輯推薦：2021年6月初級銀行從業(yè)資格各科目考試真題及答案解析匯總

《風險管理》考試真題答案涉及考點回顧

初級銀行從業(yè)資格《風險管理》考試真題考友回憶版：【僅供參考】

單選題：久期分析是對銀行資產(chǎn)負債利率敏感度進行分析的重要方法，主要用于衡量利率變動對銀行整體經(jīng)濟價值的影響。()

A.對

B.錯

答案：A

真題考點講解：久期分析法

利率波動將直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值變化，進而造成流動性狀況發(fā)生變化。因此，同樣可以采用市場風險管理中的久期分析方法，評估利率變化對商業(yè)銀行流動性狀況的影響。用DA表示總資產(chǎn)的加權平均久期，DL表示總負債的加權平均久期，VA表示總資產(chǎn)，VL表示總負債，R為市場利率，當市場利率變動時，資產(chǎn)和負債的變化可表示為：

△VA=-[DA×VA×△R/(1+R)]

△VL=-[DL×VL×△R/(1+R)]

案例分析

假設商業(yè)銀行以市場價值表示的簡化資產(chǎn)負債表中，資產(chǎn)A=1000億元，負債L=800億元，資產(chǎn)加權平均久期為DA=6年，負債加權平均久期為DL=4年。根據(jù)久期分析法，如果市場利率從3%上升到3.5%，則利率變化對商業(yè)銀行整體價值的影響如下：

資產(chǎn)價值變化：

△VA=-[DA×VA×△R/(1+R)]=-[6×1000×(3.5%一3%)/(1+3%)]=-29.13(億元)

即資產(chǎn)價值減少29.13億元。

負債價值變化：

△VL=-[DL×VL×△R/(1+R)]=-[4×800×(3.5%一3%)/(1+3%)]=-15.53(億元)

即負債價值減少(相當于商業(yè)銀行收益)15.53億元。

整體價值變化=-29.13-(-15.53)=-13.6(億元)，即商業(yè)銀行的整體價值降低約l3.6億元，其流動性可能因此而減弱。

市場風險管理中的久期缺口同樣可以用來評估利率變化對商業(yè)銀行某個時期的流動性狀況的影響：

(1)當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性也隨之增強；如果市場利率上升，則資產(chǎn)價值減少的幅度比負債價值減少的幅度大，流動性也隨之減弱。

(2)當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，流動性也隨之增強。

(3)當久期缺口為零時，利率變動對商業(yè)銀行的流動性沒有影響。這種情況極少發(fā)生。

環(huán)球網(wǎng)校小編努力為大家搜集整理銀行《風險管理》網(wǎng)友回憶的真題，更多真題答案考生可點擊查看>>點擊下載。

考后關注：2021年6月初級銀行從業(yè)資格考試成績一般什么時候出來?根據(jù)往年的經(jīng)驗，一般考后7個工作日左右可以出成績，具體成績查詢時間考生們可以 免費預約短信提醒，屆時我們會通知2021年6月初級銀行從業(yè)資格考試成績查詢時間。

以上內(nèi)容是2021年6月初級銀行《風險管理》考試真題考點：久期分析法信息，小編為廣大考生上傳更多2021年初級銀行從業(yè)資格《風險管理》考試真題答案解析【pdf版】，可點擊“免費下載”按鈕后進入下載頁面。