三級(jí)理財(cái)規(guī)劃師考試?？贾R(shí)點(diǎn)：客戶財(cái)務(wù)狀況的比率分析

　　客戶財(cái)務(wù)狀況的比率分析

　　(1)結(jié)余比率

　　結(jié)余比率是客戶一定時(shí)期內(nèi)(通常為一年)結(jié)余和收入的比值，它主要反映客戶提高其凈資產(chǎn)水平的能力。

　　結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入

　　月結(jié)余比率=(月收入―月支出)/月收入

　　月結(jié)余比率的參考數(shù)值一般是0.3左右。

　　(2)投資與凈資產(chǎn)比率

　　它是反映客戶通過投資提供凈資產(chǎn)規(guī)模的能力。

　　投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)

　　客戶的投資資產(chǎn)包括資產(chǎn)負(fù)債表中的“其他金融資產(chǎn)”和“實(shí)物資產(chǎn)”中房地產(chǎn)方面的投資及客戶以投資為目的儲(chǔ)存的黃金和其他收藏品等。

　　投資與凈資產(chǎn)比率的參考數(shù)值一般是0.5左右，年輕客戶在0.2左右也屬正常。

　　(3)清償比率

　　它是反映客戶綜合償債能力的指標(biāo)

　　清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)

　　清償比率的參考數(shù)值變化范圍在0~1之間，保持在0.6~0.7為宜

　　清償比率較低，說明負(fù)債較多，清償比率過高，說明負(fù)債很少甚至沒有負(fù)債，客戶沒有合理利用其應(yīng)債能力提高個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)需要進(jìn)一步優(yōu)化。

　　(4)負(fù)債比率

　　它也是衡量客戶綜合償債能力的指標(biāo)

　　負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)

　　負(fù)債比率的參考數(shù)值變化范圍也在0~1之間，保持在0.5一下為宜

　　由于總資產(chǎn)=凈資產(chǎn)+總負(fù)債，所以負(fù)債比率和清償比率為互補(bǔ)關(guān)系，其和為1

　　(5)即付比率

　　它是反映客戶利用可隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力

　　即付比率=流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債總額

　　即付比率應(yīng)保持在0.7左右

　　即付比率偏低，意味著經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)較大的不利變化時(shí)，無法迅速減輕負(fù)債以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，即付比率過高，意味著客戶注重流動(dòng)資產(chǎn)，資產(chǎn)綜合收益率低，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)仍不合理。

　　(6)負(fù)債收入比率

　　它是反映客戶在一定時(shí)期(如一年)財(cái)務(wù)狀況良好程度的指標(biāo)。

　　負(fù)債收入比率=負(fù)債、稅后收入

　　負(fù)債收入比率應(yīng)保持在0.4一下。

　　對(duì)于收入和債務(wù)支出相對(duì)穩(wěn)定的客戶來說，選用一年作為測算周期較為適合，而對(duì)于收入與債務(wù)數(shù)額變動(dòng)較大的客戶來說，選用較短的測算周期(如月，季)則更能反映其財(cái)務(wù)狀況。

　　(7)流動(dòng)性比率

　　它是反映客戶支出能力的強(qiáng)弱。

　　流動(dòng)性比率=流動(dòng)資產(chǎn)/每月支出

　　流動(dòng)性比率保持在3左右

　　資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在保持價(jià)值不受損失的前提下變現(xiàn)的能力

　　流動(dòng)性資產(chǎn)通常為資產(chǎn)負(fù)債表中“現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物”項(xiàng)目。

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