一名合格的理財師必須具備七大知識領域

　　一名合格的理財師必須具備以下7大知識領域：(1)理財的基礎知識;(2)金融資產運用的基礎知識;(3)有關人生設計的基礎知識;(4)房地產運用的基礎知識/(5)風險與保險均衡的理財設計知識;(6)節(jié)稅理財設計的基礎知識;(7)財產及財產轉移設計的基礎知識等。下面將各個知識領域作一些大致的介紹。

　　一、 有關理財基礎知識

　　理財師應該非常明確什么是理財，理財業(yè)迅速發(fā)展的背景因素有哪些，理財發(fā)展的歷史及現(xiàn)狀等。什么是客戶理財目標，它就是在一定期限內，客戶給自己設定的一個個人資產的增加預期值，即一定時期的個人理財目標。個人理財目標的分類：

　　(1) 按時間長短分為短期目標(1年左右)、中期目標(3――5年)、長期目標(5年以上)。

　　(2) 按人生過程分為個人單身期目標。開始工作到結婚之前;家庭組成期目標：結婚到生育子女之前;家庭成長期目標：子女出生到子女上學之前;子女教育期目標：子女上學到子女就業(yè)之前;家庭成熟期目標：子女就業(yè)到子女結婚之前;退休前期目標：退休以前;退休以后目標：退休以后的時期，也就是本書中的“黃金歲月”。

　　理財師在關注客戶個人理財目標的制定時，要注意以下幾點：

　　(1) 要適合客戶自身的條件(客戶所處的社會地位、經濟狀況、日常收入、家庭、子女等)。

　　(2) 要符合客戶自己人生各個階段的要求，要長、中、短期目標相結合。

　　(3) 個人理財目標的內容要非常清楚，即時間明確、數字具體。

　　對于客戶個人理財目標不切實際或不妥的地方，理財師應該提醒客戶進行修正，也就是說，客戶個人理財目標制定好后，不是一成不變的，而應根據實施的情況、具體的環(huán)境背景，適時地作相應的調整，以達到最切合自身實際的要求。最好每隔一段時間(如一年)，對原來所制定的理財目標進行一次修正。

　　二、 有關金融資產運用的基礎知識

　　與經濟金融有關的基礎知識主要包括以下幾個方面：經濟發(fā)展動向，財政金融政策變動，金融機構的種類和特征，利息的種類和分析，外匯匯率動向，股票、房地產價格變動等。能夠把握以上各方面的動向，是理財師知識體系中最起碼的要求。理財師在進行理財策劃時，不能對客戶作出諸如今后利率一定上升、股票上漲、所投資的外匯要貶值、房地產價格要下跌等斷言，因為這樣將會誤導客戶。原因很簡單，在這些方面，靠人力是無法準確判斷將來會如何變化的。以上所講的各個方面僅僅為理財師策劃提供環(huán)境分析信息。

　　另外，受財政政策因素影響的利率、匯率、股票價格等，受到市場這一看不見的手操作著，特別是匯率和股票價格，我們靠個人力量是不可能控制它的。理財師必須不斷提高自己的分析判斷能力，慎重地為客戶做出判斷。

　　如何利用金融資產是理財策劃的基礎知識。這是基于客戶的人生設計，因此與所謂的投資不同，理財師如何利用金融資產，有效實現(xiàn)客戶的人生目標，這是最基本的知識。例如：為孩子準備教育基金如何籌措，購房首付款如何設計，為了安度晚年退休前應該準備多少儲蓄等等。

　　金融資產設計是基于客戶的人生設計，主要包括整理客戶金融資產的所有資料，提出具體的理財方法建議，還要向客戶說明目前存在的風險。無論采用哪一種投資方式，都存在風險。

　　因此，理財師必須具備各種金融資產的運用知識，同時能夠對各種金融資產存在的風險有充分的認識。在具體進行理財操作時，應進行投資組合，誰都懂得“不要把雞蛋放在一個籃子里”，不同的投資工具既有其長處，又有其短處。若把客戶資金全部集中投向一種金融產品，往往不能有效地防范投資風險，其風險性是很大的，也難以獲得理想的投資收益。所以理財師在選擇金融商品要在了解其投資品種的基礎上，形成一定的多樣化投資組合，“失之東隅，收之桑榆”說的就是這個道理。

　　金融商品市場是一個充滿風險，充滿很多不確定因素和變動性很大的市場，理財師應對其所投資的品種較為熟悉，并及時關注各方面的信息，不斷做出正確的判斷和抉擇，適當調整客戶手中金融商品的品種、組成結構、持有數量等。

　　三、 有關人生設計的基礎知識

　　這方面是基于客戶的人生設計，計算、分析客戶的工資、養(yǎng)老金等收入和基本生活費、子女教育基金、住房資金、老年生活費等支出。也就是說，從長遠廣泛的角度為客戶進行理財設計，這是理財策劃的基本和目的所在。充分掌握客戶的人生目的是相當重要的。通過分析，可以知道孩子上學是否會發(fā)生赤字、購入期望的住宅和償還貸款等將對家庭生計產生多大的影響等，這些問題必須充分考慮，不然，萬一客戶退休還不到5年就將工作時留下的存款全部用光，那么客戶的老年生活將要變得非常清苦，這是理財師的最大失敗。

　　因此，理財師必須將客戶的問題進行系統(tǒng)整理，這將有助于提出解決問題的發(fā)發(fā)方案，作為現(xiàn)金流動分析相關的基礎知識，制成人生大事表和現(xiàn)金流量表，就能夠分析掌握工各種資金的數據。

　　人生處于不同的階段，面臨的理財課題也不相同。一般將人生分為兩個階段：第一階段是從開始工作到退休這段時間(通常是60歲以前);第二階段是退休后的這段“黃金歲月”。在第一階段中，又可以分為：

　　1. 單身期。即參加工作到結婚的這段時期，一般在2――5年以內，特點是：經濟收入低且花銷大。這個時期是未來家庭資金積累期，因此理財的主要內容是努力尋找高薪機會并埋頭工作，還要廣開財源，投資目的不在于獲利而在于積累資金，即以儲蓄為主。此外，可抽出小額資金進行高風險投資，目的是取得投資經驗。必須存下一筆款，一為將來結婚，二為投資準備本錢。處于20――30歲之間的單身族面臨的一大問題，很可能是金錢的挑戰(zhàn)。大學畢業(yè)前，他們是父母辛苦賺來的錢的消費者，畢業(yè)后情況完全發(fā)生了改變。他們得自己掙錢養(yǎng)活自己，只能在不超出收入得水平上進行消費。他們得根據現(xiàn)有的經濟實力，形成自己能承受的生活方式。單身族必須在能夠承受的基礎上，作出合理的理財決策。不論是房屋、家具、汽車、衣著，還是娛樂，都要與現(xiàn)有的條件相吻合。此時的單身族必須形成良好的理財習慣，方能有一個健康的理財生活。以下原則對形成正確的理財習慣大有裨益：確立現(xiàn)實目標并堅持下去確立你財務目標;選擇合適的朋友和伴侶，保證他們能支持你的財務目標;不要在短時間內、在太多的應付男女朋友上浪費時間和錢財;不要透支信用卡，留出5個月的收入，以備急用，并拿出一部分作為投資資本;有規(guī)律、有系統(tǒng)地投資，在能承擔的風險范圍內尋找高收益投資項目。

　　2. 家庭形成期。即結婚到新生兒誕生的這段時期，一般為1――3年，這段時間的特點是，經濟雖然增加且生活穩(wěn)定，家庭已有一定財力和基本生活用品，單生活用品還比較簡單;為提高生活質量往往需要增加家庭建設支出，如購買一些較高檔的用品;貸款買房的家庭還需要一筆大開支，這時期是家庭主要消費期，因此理財的主要內容是合理安排家庭建設支出，并進行適當投資。

　　3. 家庭成長期。即從新生兒出生到孩子學成參加工作為止這段時期一般為20年左右。視子女受教育的情況，又可分為三個階段：學前階段，家庭最大開支是嬰兒保健醫(yī)療和學前教育、智力開發(fā)費用，理財的重點是合理安排上述開支。義務教育階段，由于子女脫離護理期，且自理能力有所增強，年輕的父母精力充沛，時間相對較寬裕，又積累了一定的社會經驗，工作能力大大增強，故考慮以創(chuàng)業(yè)為目的，如進行風險投資等，事實上，許多理財成功者都是在這個階段開創(chuàng)事業(yè)并取得成效的。非義務教育階段，子女教育費用和生活費用猛增，那些理財已取得一定成功積累了一定財富的家庭，完全有應付能力，不會感到支付困難，故可繼續(xù)發(fā)揮經驗豐富、年富力強的優(yōu)勢，發(fā)展投資事業(yè)，創(chuàng)造更多財富。而那些理財不順利、仍未富裕起來的家庭，則應把子女教育費用和生活費用作為理財重點，首要目的是使子女順利完成學業(yè)。

　　4. 家庭成熟期。指子女參加工作到家長退休為止，這段時期一般為15年左右。這段時期的特點是自身的工作能力、工作經驗狀況都到達頂峰，子女已完全自力，生活不愁。因此理財主要內容是擴大家庭投資，但由于進入人生后期，萬一風險投資失敗，會葬送一生積累的財富，所以不宜再選擇風險投資方式。此外，還要給自己存儲一筆養(yǎng)老資金，且這筆養(yǎng)老資金應是雷打不動的。

　　人生第二階段的“黃金歲月”主要是退休期，指退休后，這段時期的理財內容應以安度晚年為目的，理財原則是身體、精神第一，財富第二。那些不富裕家庭應合理安排晚年醫(yī)療、保健、娛樂、旅游等開支，這段時期的投資理財應該以穩(wěn)健為主，尤其不能再進行風險投資。

　　四、房地產運用的基礎知識

　　在房地產價格不斷上漲的時代，買套房子當“房東”，已經成為一種流行的投資方式。隨著房地產交易市場的完善以及各種交易稅費的降低，靈活地利用房地產這一投資工具，的確能夠實現(xiàn)確保家庭資產保值和增值的目的。

　　個人購入房地產，首先要最大限度地掌握房源的信息，，目前房屋中介機構越來越多，可以選擇規(guī)模大、信譽好的中介機構，了解和掌握適合自己投資的新住宅房、沿街商業(yè)房或二手房信息，對房價、位置、面積等因素仔細比較，綜合衡量，優(yōu)中選優(yōu)。房子買來后，可以用買房的辦法分布出租信息，然后選擇合適的租賃者簽定租房合同或協(xié)議。這樣，每月就能收到一份固定的房租，實現(xiàn)保值增值的投資愿望。

　　目前，人們對房地產的前景進一步看好，房地產理財正成為一個熱點，被越來越多的人看中。不可否認，在人民生活質量不斷提高、居住條件不斷改善、房地產市場正在進一步對國內外開放的情況下，房地產價格會在一定時期內保持上漲趨勢，房地產理財投資的機會確實也不少。恰當的房地產理財能夠為理財者帶來良好的回報，但是，不合理的、不自量力的操作反而會被房地產套牢。

　　房地產理財一般包括兩個方面：一是涉及房地產購買行為的房地產投資理財;二是對現(xiàn)有的房地產現(xiàn)狀進行適當安排的權益理財，包括適當的財務安排，這兩個方面在具體操作上又存在著某些交叉。

　　房地產投資理財是利用房屋產全具有可分割性的特征，理財者購買房地產后，可以期望通過轉讓或者出租以獲取差價或者租金收益。房地產投資標的按照不同的區(qū)分標準可以有多種分類，如期房和現(xiàn)房、居住用房和非居住用房、一手房和二手房等，這些分類可以適當組合并且還可以進一步進行細分。這些房地產都可以作為標的，但并不是所有的標的都適合投資。理財者應該量力而行，這里講的“力”，不僅包括財力，還包括能力。財力的大小對所購房地產的付款方式有比較大的影響，在采取向商業(yè)銀行借款購房的情況下，財力大小對所購房地產的首付款及后續(xù)還貸能力有比較大的影響;能力則包括融資和對所購房地產尋求增值或者獲利的能力、房地產理財的風險承受能力等。在當前房價漲聲頻頻的情況下，房地產投資理財中的一些風險是必須要考慮的。

　　二是時機風險。房地產投資的時機，或者講房地產理財標的及其具體選擇時機，是十分重要的。在重大機遇的背后，很可能就是重大挑戰(zhàn)和風險。現(xiàn)在有的房地產商炒作“入世”、有些輿論炒作“投資買房”，在一定程度上推動了房地產價格上漲。隨著城市土地供應制度的進一步改變，有的房地產商為了獲得開發(fā)地塊，在招投標市場或者拍賣市場超高價中標或者拍得土地使用權，也會抬高一些樓盤的房價。但是，我們必須意識到房地產價格的上漲，最終取決于買方或者承租方的支付能力。從投資的角度來看，如果時機選擇的不好，接最后一棒的話，風險是明顯的。

　　三是利率和支付能力預期風險。在人民幣利率管制政策下，我國目前的利率水平已處于多年來難見的低位。但是由于我們的購房貸款利率在整個貸款期限內并沒有實行固定利率，隨著經濟的波動和利率市場政策的推行，對于某些需要較長時間進行房地產投資理財操作的貸款購房理財活動，將面臨著利率波動風險，有可能增加債務負擔。另外，如果對于未來長期穩(wěn)定的收入來源把握不準，估計過高，沒有量力而行地選擇適當的貸款成數及期限，同樣會造成被動，產生風險。

　　在房地產理財中要切實注意分析理財者自身的風險承受能力，包括財力上的和心理上的，以確定是采取激進型的還是穩(wěn)妥型的理財方式?？傊?，以房地產理財需量力而行。

　　目前，有關房地產理財方面的需求，是客戶理財需求中最大的方面之一。在日本，人們經歷了“土地神化”破滅、泡沫經濟崩潰的慘痛歷史，已經深刻認識到了理財的重要性，在進行房地產理財時，常常會尋求理財師的幫助，在理財師的幫助下理智進行投資。在我國，房地產持續(xù)上漲，理財師有義務提醒客戶，在進行房地產投資時，一定要認清房地產這種特殊資產存在的風險，根據自己的風險承受能力進行投資決策。

　　五、有關風險與保險均衡的理財設計知識

　　客戶在進行理財投資時，往往會遇到以下風險：

　　1. 市場風險。以股票市場為例，市場的價格波動往往會使持有的股票價格隨著起伏，造成損失。除了股票以外，公司債券和其他投資性較高的投資，受這種風險影響也很大。

　　2. 財務風險。投資股票或債券，會因為公司經營不善，使股票價格下跌或無法配置股利、或使債券持有人無法收回本金和利息，又或是業(yè)主收不到租金?？傊褪峭顿Y無法帶來預期的收益。

　　3. 管理風險。它是指需要花時間、精力進行管理。買幢房子來出租，就涉及這種風險。另外，股民經常在管理不善的證券公司里遭到暗算，而這種風險實際上相當高。

　　4. 利率風險。儲蓄利率上升，會打擊股票、債券、物業(yè)的價值。對債券投資人的影響最大，因為利率上升會使債券價格下跌，造成損失。但如果有儲蓄存款、外匯存款等，可在一定程度上降低利率上升帶來的風險。對負有貸款債務的人而言，利率上升會使利息負擔增加。對靠利息收入謀生的人而言，利率低會使收入減少。

　　5. 通貨膨脹風險。有時投資，在數字上是賺到錢，但是通貨膨脹率超過獲利回報率的話，金錢上購買能力的損失還高于利潤上的得益。要避免通脹風險吞噬你資金的購買力，你一定要在理財組合里面包括一些專門在通脹期會升值的投資項目。比如物業(yè)、股票、黃金。一般股票基金都應該在通脹時期升值。其他在組合內的現(xiàn)金存款、債券等可能會出現(xiàn)追不上物價指數的現(xiàn)象。但只要資金作適當的配置，拉上補下，仍然不致有損失。

　　6. 經濟大勢變化風險。經濟有盛有衰，循環(huán)不息。經濟景氣的時候，物業(yè)、股票、收藏品、部分期貨，甚至貴重金屬都會升值。不過經濟不景氣的時候，拿著現(xiàn)錢和債券就更有利，而股票、物業(yè)都會跌價。一個完善的理財組合，應該包括不同的投資項目，分散投資可以減低經濟循環(huán)風險。

　　7. 行業(yè)風險。有時經濟本身景氣，但某些行業(yè)卻越來越蕭條。就算內行人以老師身份也一樣會因看不清楚前景而慘敗。作為局外人，就更加不要集中投資在一兩樣項目上。要分清哪些是“朝陽行業(yè)”，哪些是“夕陽行業(yè)”，才能有好的投資前景。

　　8. 流動性風險。它是指投資無法在需要時適時變換為現(xiàn)金。銀行存款、債券和多數股票一般都可以很快變現(xiàn)，所以流動性風險較低，但是房地產和一般私人收藏品就不易變現(xiàn)，流動性風險較高。

　　理財師為幫助客戶進行合理理財，回避或轉嫁風險，需要對客戶的資產負債情況詳細掌握。資產通常分為流動性資產，是指現(xiàn)金、活期儲蓄、短期票據等能及時流通使用、兌現(xiàn)的貨幣或票據;投資性資產，是指長期儲蓄、保險金、股票、債券基金、期貨等以保值、增值為目的的投資性貨幣或票據;使用性資產，是指住宅、家具、交通工具、書籍、衣物、食品等以使用為目的的各類物品。以保值、增值投資為目的的房產應屬于投資性資產，以保值、增值投資為目的的收藏品也應屬于投資性資產。短期負債是指一年內應償還的債務;長期負債是指一年以上償還的債務。要分析一下客戶個人凈資產負債比有多大，當收入與負債比超過一定范圍時，應該引起理財師的注意，要建議客戶適當減少一些個人債務，以免造成一定繁榮債務壓力。要根據債務的償還期限，償還能力，盡量將債務長中短期相結合，避免將還債期集中在一起，到時無能力償還。

　　近年來，隨著人們金融意識的日漸增強，各種新的投資領域不斷開辟，金融市場上金融商品層出不窮，為人們手中資產的保值增值提供了可能。為了安度晚年，單純靠國家、靠單位、靠子女來養(yǎng)老都是遠遠不夠的，必須自己為自己準備一份未來的養(yǎng)老金。而這部分準備金是存銀行、買股票、買保險、還是其他呢?對一般老百姓來說，傳統(tǒng)的辦法是存銀行，然而從穩(wěn)妥理財的角度講，除儲蓄外，還應該考慮買保險，它不僅具有儲蓄功能，更重要的是具有保障功能，它能夠實現(xiàn)風險的轉移，當有意外事情發(fā)生時，可以向保險公司索賠，使客戶不至于被突發(fā)事件壓垮。

　　理財是一項中長期的財務規(guī)劃，強調對風險的有效控制。真正意義上的理財不僅限于人們平常所講的省吃儉用、勤儉持家，也不簡單地等同于投資回報。理財是人們對于生活的一種中長期的財務規(guī)劃，通過對資產、負債的合理安排和運用，達到預期目標。個人理財更強調對風險的承受、把握和規(guī)避。它上午根本目的是為了構建客戶的安心生活系統(tǒng)。個人的消費行動是由個人的生活質量決定的。理財師根據客戶的人生計劃和需求而提供的種種方案，以及在此基礎上進行的個人資產的合理安排和運作，是為了幫助客戶達到或接近他想要的生活質量標準，從而獲得終身消費效用的最大化。這就決定了理財活動是一項中長期的規(guī)劃，而不是短期行為。

　　理財活動應該建立在穩(wěn)健的前提下，理財涉及投資，但不等同于投資，資產增值是理財的重要目的之一，但更重要的是對風險的控制和規(guī)避以及對財產或債務的梳理。由于預期收入和支出存在不確定性，將對人生目標的實現(xiàn)產生影響，理財師的任務之一就是幫助客戶分析資產運作中可能存在的風險，并通過多元化的操作規(guī)避和降低風險，提高收益。那些不切實際的過高期望都是理財的大忌。

　　每個人都存在有意外支出、收入減少等經濟風險。例如，家庭成員的生老病死，意外事故的發(fā)生，主要經濟來源者下崗等情況。對于這些風險必須有經濟上的充分準備。這時候采用投保方式回避和轉移風險時必不可少的。而現(xiàn)在社會保險種類很多，有些人因為對保險不夠了解，往往重復支付保險費用。理財師必須明確各種保險類型的特點，要能夠為客戶進行妥善的保險設計。

　　六、有關節(jié)稅理財的基礎知識

　　有關稅金的咨詢、稅金申報等業(yè)務，按照稅法的規(guī)定，這是稅務師固有的業(yè)務，理財師不能夠單獨從事這些業(yè)務。因此，在進行節(jié)稅理財時，理財師經常需要稅務師的幫忙。理財師也要加強對稅法知識的學習。

　　正確掌握個人所得稅得稅方法也是理財的一個重要方面。以下再向您介紹一些節(jié)稅方法。

　　1. 工資、薪金所得。工資、薪金所得指個人因任職或受雇而取得的工資、薪金、獎金、年終加薪，勞動分紅、津貼、補貼以及任職或者受雇有關的其他所得。此項所得節(jié)稅要領是：白色收入灰色化;收入盡可能地福利化;收入保險化;收入實物化，即取得的是具體的實物;收入資本化，即到手的就是一種投資形式。

　　2. 個體工商戶的生產、經營所得。個體工商戶的生產、經營所得是指：(1)個體工商戶從事工業(yè)、手工業(yè)建筑業(yè)及其他行業(yè)生產、經營取得的所得。個體工商戶或個人專營項目屬于農業(yè)稅(包括農業(yè)特產稅，下同，牧業(yè)稅征稅范圍并已征收了農業(yè)稅、牧業(yè)稅的，不再征收個人所得稅)。(2)個人經政府有關部門批準，取得執(zhí)照，從事辦學、醫(yī)療、咨詢及其他有償服務活動取得的所得。(3)其他個人從事個體工商業(yè)生產、經營取得的所得。(4)上述個體工商戶和個人取得的與經營有關的各項應稅所得。此項所得的節(jié)稅有：收入項目極小化節(jié)稅;成本、費用扣除極大化節(jié)稅;防止臨界檔次爬升節(jié)稅，

　　3. 勞務報酬所得。勞務報酬所得是指個人從事設計、裝湟、安裝、制圖、化驗、測試、醫(yī)療、法律、會計、咨詢、講學、新聞、廣播、審稿、書畫、雕刻、影視、錄音、錄象、演出、表演、廣告、展覽技術服務、介紹服務、經紀服務、代辦服務以及其他勞務報酬的所得。此項所得節(jié)稅要領是：零星服務收入灰色化;大宗服務收入分散化;每次征稅的起征點節(jié)稅。

　　4. 利用居住天數的節(jié)稅方法。個人所得稅計算應在對納稅人進行所得來源地判斷，所得性質判斷的基礎上進行，其計算步驟為：第一，計算當年居住天數;第二，計算應納稅所得額，從節(jié)稅角度看，應納稅所得愈小愈好，并盡可能灰色化;第三，計算扣除限額，從節(jié)稅角度看，扣除限額越大，計稅依據越小;而計稅依據越小，對節(jié)稅越有利;第四，計算所得稅金，從節(jié)稅角度看，當計稅依據一定的前提下，稅率則是節(jié)稅的關鍵。因此，計算所得稅金時，應盡可能掛上低稅率，對節(jié)稅是很有利的。

　　七、有關財產及財產轉移設計的基礎知識

　　我國幾千年傳下來的“養(yǎng)兒防老”的古訓已根深蒂固，然而科學的經濟分析表明：一個家庭的資本流向都是從父母流到子女，逆向流動是少數的，也就是說父母撫養(yǎng)子女付出的多，而子女回報父母的要少得多。父母們辛苦了一生，還是要將一生得積蓄留給下一代。在日本，對理財策劃需求最高得是財產繼承理財。據日本理財協(xié)會每年進行的理財策劃情況調查結果顯示，客戶向理財師咨詢最多的是有關財產繼承與贈與方面的問題。因此，在幫助客戶進行理財策劃時，必須滿足客戶“將財產盡可能多地留給下一代”的要求。

　　以上簡單介紹了理財師所必備的知識結構。在具體指定理財策劃時，一定會用到這些知識，并且這些還不夠用，理財師還必須進行相關知識的深入學習。理財師要經常更新自己的知識系統(tǒng)，因為有些政策在變化，社會經濟環(huán)境等也在發(fā)生變化，只有不斷補充新的知識才能夠滿足業(yè)務上的要求。

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