風險管理和保險規(guī)劃之投資規(guī)劃復習(1)

　　學習目標

　　通過本章的學習，理財規(guī)劃師要掌握有關(guān)投資規(guī)劃的基礎(chǔ)知識。正確把握投資規(guī)劃的含義，熟悉投資規(guī)劃前的各項準備工作;從總體上把握整個投資規(guī)劃的流程;為進一步的投資規(guī)劃工作打下基礎(chǔ);要掌握投資規(guī)劃所需要的所有客戶信息。首先要了解進行投資規(guī)劃需要的客戶信息細目，分類檢查信息收集情況，對尚未收集的信息進行收集，掌握這些信息的收集方法;掌握基本投資工具的功能和特點：包括股票、債券、基金、信托、外匯等。同時也需要掌握各種投資工具的操作流程，從而指導客戶投資。

　　第一節(jié) 投資規(guī)劃概述

　　一、投資規(guī)劃。

　　(一)投資與投資規(guī)劃：

　　1 投資的定義：

　　根據(jù)經(jīng)濟學上的定義，投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費的價值以獲取未來更大價值的一種經(jīng)濟活動。投資活動范疇非常廣泛，這里我們所指的投資主要是家庭投資，或叫個人投資。簡單來講，本金在未來能增值或獲得收益的所有活動都可稱為投資。消費與投資是一個相對的概念。消費是現(xiàn)在享受，放棄未來的收益，投資是放棄現(xiàn)在的享受，獲得未來更大的收益。

　　2 直接投資與間接投資。

　　按照投資投入行為的直接程度，投資可分為直接投資和間接投資

　　(二)投資規(guī)劃與理財規(guī)劃。

　　1 理財規(guī)劃一般應(yīng)該涉及現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、風險管理規(guī)劃與保險規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等內(nèi)容。投資規(guī)劃是理財規(guī)劃的一個組成部分，理財規(guī)劃師需要為客戶制定具體投資規(guī)劃方案。每個單項規(guī)劃可以具體解決某一方面的具體問題，但僅僅依靠單項規(guī)劃并不能全面實現(xiàn)客戶的理財目標，因此，理財規(guī)劃必須是一個全面綜合的整體性解決方案。

　　2 投資是實現(xiàn)其他財務(wù)目標的重要手段。如果沒有通過投資實現(xiàn)資產(chǎn)增值，客戶可能沒有足夠的財務(wù)資源來完成諸如購房、養(yǎng)老等生活目標。因而投資規(guī)劃對于整個理財規(guī)劃有重要的基礎(chǔ)性作用。

　　二、投資規(guī)劃準備工作。

　　(一)樹立并協(xié)助客戶建立正確的投資觀念。

　　正確的投資觀念是任何投資規(guī)劃的起點。如果沒有正確的投資觀念，任何投資技巧都難以發(fā)揮作用。理財規(guī)劃師自己首先要樹立正確的投資觀念，并且將這種觀念貫徹于整個投資規(guī)劃制定過程中。投資的本質(zhì)不是單純追求收益，不能僅僅考慮收益和風險，投資追求的是成本、收益、風險、時間這四個維度的完美結(jié)合。

　　1 收益和風險權(quán)衡的觀念。

　　投資風險是指投資遭受損失的可能性。這種可能性表現(xiàn)為預期投資收益未能實現(xiàn)或未能全部實現(xiàn)，以及投資本金遭受損失等。投資風險可以分六大類(見表5-4)。