2015水利水電工程師考試基礎知識——工程經(jīng)濟第一節(jié)1

　　第一節(jié) 現(xiàn)金流量構成與資金等值計算

　　一、 現(xiàn)金流量的構成

　　一個項目建設經(jīng)歷若干個不同的階段，如生產(chǎn)性建設項目一般要經(jīng)歷投資期、投產(chǎn)期、達產(chǎn)期、穩(wěn)產(chǎn)期、減產(chǎn)期、回收處理期等幾個階段。整個過程稱之為項目壽命期，在進行項目評價時，也稱為項目計算期。投資方案在整個計算期內(nèi)各個時間點上有貨幣的收入和支出，其中貨幣收入稱現(xiàn)金流入，記為“+”;貨幣支出稱現(xiàn)金流出，記為“-”。現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量�，F(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量，即

　　凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

　　現(xiàn)金流量有三個要素：流向、大小、時間�，F(xiàn)金流量可以用表格或圖形表示。在工程經(jīng)濟分析中經(jīng)常用圖形表示現(xiàn)金流量。用于表示現(xiàn)金流量圖的圖形稱為現(xiàn)金流量圖。

　　在現(xiàn)金流量圖中，橫軸是時間標度，每一格代表一個時間單位(如年、季、月等)，即一期。0點為計算期的起始時刻，也稱為零期。橫軸上任意一時點t表示第t期期末，同時也是第t+1期的期初。各時間點上箭頭向上表示現(xiàn)金流入，向下表示現(xiàn)金流出，其箭線的長短與現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的大小成比例，箭頭處一般要標注出現(xiàn)金流量的數(shù)值。

　　在工程經(jīng)濟分析中，對投資與收益發(fā)生的時間點有兩種處理方法。一種是年初投資年末收益法，即將投資計入發(fā)生年的年初，收益計入發(fā)生年的年末;一種是年(期)末習慣法，即將投資和收益均計入發(fā)生年的年(期)末。兩種處理方法的計算結果稍有差別，但一般不會引起本質的變化。當實際問題的現(xiàn)金流量的時點未說明是期末還是期初時，一般可將投資畫在期初，經(jīng)營費用和銷售收入畫在期末。

　　現(xiàn)金流量的基本要素：

　　(一)投資

　　狹義投資是指為了實現(xiàn)預定的生產(chǎn)、經(jīng)營目標所投放的資金。這里討論的是狹義的投資。

　　投資主要由固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資兩部分組成。有的項目需要購買工業(yè)產(chǎn)權、專利等，還有無形資產(chǎn)投資。

固定資產(chǎn)投資是指用于建設或購置固定資產(chǎn)所投入的資金。固定資產(chǎn)是指使用期限超過一年，單位價值在規(guī)定標準以上，并在使用過程中保持原有物質形態(tài)的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)投資由建筑工程費、設備購置費、安裝工程費、工程建設其他費用和預備費等構成。流動資產(chǎn)投資是指在投產(chǎn)前預先墊付、在投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營過程中周轉使用的資金。流動資產(chǎn)是指可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資金，由現(xiàn)金及各種存款、存貨、應收及預付款項短期投資等組成。