期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)之期貨交易制度習(xí)題二

　　5.關(guān)手套期保值審批制度，描述正確的是(　　)。[2010年3月真題]

　　A.佘員申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿~度，直接向交易所辦理申報(bào)手續(xù)

　　B.客戶申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿~度，向其開戶的會(huì)員申報(bào)，會(huì)員對(duì)申?材料進(jìn)行審核后向交易所辦理申報(bào)手續(xù)

　　C.套期保值交易的持倉量在正常情況下不受交易所規(guī)定的持倉限量的限制

　　D.申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰椎臅?huì)員或客戶，須向交易所提交相關(guān)證明材料

　　【解析】我國期貨交易所對(duì)套期保值交易實(shí)行審批制度。申請(qǐng)?zhí)姿贡Ｖ到灰椎臅?huì)員或客戶，必須填寫套期保值申請(qǐng)(審批)表，并向交易所提交相關(guān)證明材料。會(huì)員申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿~度直接向交易所辦理申報(bào)手續(xù);客戶申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿~度向其并戶的會(huì)員申報(bào)，會(huì)員對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行審核后向交易所辦理申報(bào)手續(xù)。交易所批準(zhǔn)的套期倮值額度一般不超過會(huì)員或客戶所提供的套期保值證明材料中所申報(bào)的數(shù)量。此外，大連商品交易所、鄭州商品交易所和上海期貨交易所規(guī)定，套期保值交易的持倉量在正常情決下不受交易所規(guī)定的持倉限量的限制。

　　6.國際上“溶斷”制度表現(xiàn)的形式包括(　　)。[2009年11月真題]

　　A.當(dāng)價(jià)格即將觸及熔斷點(diǎn)之內(nèi)

　　B.當(dāng)價(jià)格觸及熔斷點(diǎn)后，在隨后的一段時(shí)間內(nèi)停止交易

　　C.當(dāng)價(jià)格觸及熔斷點(diǎn)后，在隨后的一段時(shí)間內(nèi)仍可繼續(xù)交易，但報(bào)價(jià)限制在熔斷點(diǎn)之內(nèi)

　　D.當(dāng)價(jià)格觸及熔斷點(diǎn)后，當(dāng)日交易停止

　　【解析】“熔斷”制度是指股票指數(shù)期貨交易中，當(dāng)價(jià)格波幅觸及所規(guī)定的點(diǎn)數(shù)時(shí)，交易隨之停止一段時(shí)間;或交葛可以繼續(xù)進(jìn)行，但價(jià)格波動(dòng)幅?不能超過規(guī)定點(diǎn)數(shù)之外的一種交易制度。在國際上，“熔斷”制度一般有兩種表現(xiàn)形式，分別是“熔而斷”與“熔而不斷”。前者是指當(dāng)價(jià)格觸及熔斷點(diǎn)后，在隨后的一段時(shí)間內(nèi)停止交易;后者是指當(dāng)價(jià)格觸及焙斷點(diǎn)后，在隨后的一段時(shí)間內(nèi)仍可繼續(xù)交易，但報(bào)價(jià)限制在熔斷點(diǎn)之內(nèi)。我國實(shí)行的是后者。

　　7.按照大戶報(bào)告制度，當(dāng)持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)(　　)。[2009年11月真題]

　　A.客戶直接向交易所報(bào)告

　　B.客戶通過經(jīng)紀(jì)會(huì)員向交易所報(bào)告

　　C.會(huì)員向結(jié)算機(jī)構(gòu)報(bào)告

　　D.會(huì)員向交易所報(bào)告

　　【解析】大戶報(bào)告制度是指當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量80%以上(含本數(shù))時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭'寸情況等，客戶須通過經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告。

　　8.在我國，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布(　　)等信息。[2009年11月真題]

　　A.持倉量排名情況

　　B.即時(shí)行情

　　C.成交量排名情況

　　D.期貨交易所交易規(guī)則

　　【解析】我國《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布下列信息：

　?、偌磿r(shí)行情;②持倉量、成交量排名情況;③期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的其他信息。期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，期貨交易所還應(yīng)當(dāng)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量和可用庫容情況。期貨交易所應(yīng)當(dāng)編制交易情況周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并及時(shí)公布。

　　期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)之期貨品種習(xí)題匯總

　　期貨法律：考試大綱

　　基礎(chǔ)知識(shí)：歷年真題

　　9.當(dāng)(　　)時(shí)，交易所有權(quán)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體會(huì)員和客戶警示風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距

　　B.會(huì)員涉嫌違規(guī)、違約

　　C.期貨價(jià)格出現(xiàn)異常

　　D.客戶涉嫌違規(guī)、違約’

　　【解析】發(fā)生下列情形之一的，交易所有權(quán)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體會(huì)員和客戶警示風(fēng)險(xiǎn)：①期貨價(jià)格出現(xiàn)異常;②期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距;③會(huì)員或者客戶涉嫌違規(guī)、違約;④會(huì)員或者客戶交易存在較大風(fēng)險(xiǎn);⑤交易所認(rèn)定的其他情形。

　　10.我國期貨交易所在確定商品期貨套期保值額度時(shí)，需審核申請(qǐng)者所申請(qǐng)的(　　)與其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、歷史經(jīng)營狀況、資金等情況是否相當(dāng)。

　　A.套期保值時(shí)間

　　B.買賣數(shù)量C.交易部位

　　D.套期保值品種

　　【解析】大連商品交易所、鄭州商品交易所和上海期貨交易所規(guī)定，申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰椎目蛻艉头瞧谪浌緯?huì)員必須具備與套期保值交易品種相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營資格;交易所對(duì)套期保值的申請(qǐng)，按主體資格是否符合，套期保值品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時(shí)間與其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、歷史經(jīng)營狀況、資金等情況是否相當(dāng)進(jìn)行審核，確定其套期保值額度;套期保值交易的持倉量在正常情況下不受交易所規(guī)定的持倉限量的限制。中國金融期貨交易所規(guī)定，套期保值額度由交易所根據(jù)套期保值申請(qǐng)人的現(xiàn)貨市場交易情況、資信狀況和市場情況審批。

　　1BD 2ABCD 3ABD 4ABCD 5ABCD 6BC 7BD 8ABCD 9ABCD 10ABCD

　　11•客戶保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)架取的措施為(　　)。

　　A.將該客戶的合約強(qiáng)行平倉

　　B.暫用自有資金或其他客戶的資金墊付

　　C.要求寒戶在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)自行平倉

　　D.要求客戶在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)追加保證金

　　【解析】客戶保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉?？蛻粑丛谄谪浌疽?guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金或者自行平倉的，期貨公司應(yīng)當(dāng)將該客戶的合約強(qiáng)行平倉，強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由該客戶承擔(dān)。

　　12.期貨交易所會(huì)員、客戶可以使用(　　)等價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。

　　A.標(biāo)準(zhǔn)倉單

　　B.國債C.股票

　　D.承兌匯票

　　期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)之期貨品種習(xí)題匯總

　　期貨法律：考試大綱

　　基礎(chǔ)知識(shí)：歷年真題

　　13.下列關(guān)于期貨交易所保證金管理制度的說法，正確的有(　　)。

　　A.期貨交易所保證金管理制度包括向會(huì)員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)

　　B.期貨交易所保證金管理制度包括向會(huì)員收取保證金的形式

　　C.期貨交易所保證金管理制度包括專用結(jié)算賬戶中會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額

　　D.會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額由會(huì)員以自有資金向期貨交易所繳納

　　【解析】期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立保證金管理制度。保證金管理制度應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

　?、傧驎?huì)員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)和形式;②專用結(jié)算賬戶中會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額;③當(dāng)會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于期貨交易所規(guī)定最低余額時(shí)的處置方法。會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額由會(huì)員以自有資金向期貨交易所勒納。

　　14.當(dāng)出現(xiàn)下列情況(　　)時(shí)，期貨交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平。

　　A.持倉量達(dá)到一定的水平

　　B.臨近交割期

　　C.連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平

　　D.遇國家法定長假

　　【解析】《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》(2008年1月9日起實(shí)施)規(guī)定，在某一期貨合約的交易過程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平：①持倉量達(dá)到一定的水平時(shí);②臨近交割期時(shí);③連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平時(shí);④連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板時(shí);⑤遇國家法定長假時(shí);⑥交易所認(rèn)為市場風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí);⑦交易所認(rèn)為必要的其他情?。

　　15.《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》規(guī)定，當(dāng)某黃金期貨合約連續(xù)3個(gè)交易日(即D1、D2、D3交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到10%;或連續(xù)4個(gè)交易日(即Dl、D2、D3、D4交易日)的累計(jì)漲跌幅(N)達(dá)到12%;或連續(xù)5個(gè)交易日(即Dl、D2、D3、D4、D5交易日)的累計(jì)漲跌幅(N) 達(dá)到14%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場情況，采取(　　)等措施。

　　A.Xt部分或全部會(huì)員的單邊或雙邊、同比例或不同比例提高交易保證金

　　B.限期平倉

　　C.暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉

　　D.調(diào)整漲跌停板幅度

　　【解析】當(dāng)某品種某月份合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、,同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉，強(qiáng)行平倉等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。

　　16.下列關(guān)于當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度的說法，正確的有(　　)。

　　A.期貨交易的結(jié)算，是由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行的

　　B.在每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi).、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的綽算準(zhǔn)備金

　　C.期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉

　　D.客戶保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉