期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)章節(jié)真題8.2:美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債

　　美國(guó)短期利率期貨的報(bào)價(jià)與交割

　　8-7(2010年5月單選題)標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0、01%)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為(　　)美元。

　　A、25

　　B、32、5

　　C、50

　　D、100

　　【答案】A

　　【解析】利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)=90/360×0、01%×1000000=25(美元)。

　　美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)與交割

　　8-8(2010年5月多選題)以下利率期貨合約，不采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有(　　)。

　　A、CME3個(gè)月期國(guó)債

　　B、CME3個(gè)月期歐洲美元

　　C、CBOT5年期國(guó)債

　　D、CBOT10年期國(guó)債

　　【答案】CD

　　【解析】中長(zhǎng)期國(guó)債期貨不采用短期利率期貨中的指數(shù)報(bào)價(jià)法，而是采用價(jià)格報(bào)價(jià)法。

　　8-9(2010年5月單選題)當(dāng)合約到期時(shí)，以(　　)進(jìn)行的交割為實(shí)物交割。

　　A、結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算

　　B、標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移

　　C、賣(mài)方交付倉(cāng)單

　　D、買(mǎi)方支付貨款

　　【答案】B

　　【解析】以標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移進(jìn)行的交割為實(shí)物交割，按結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的交割為現(xiàn)金交割。