2014年期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識》綜合提升試題(六)

　　第6題

　　美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)中，可以獨(dú)立開發(fā)客戶和接受交易指令的是( )。

　　A 期貨交易顧問(CTA)

　　B 助理中介人(AP)

　　C 介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)

　　D 期貨傭金商(FCM)

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 期貨傭金商(FCM)，是指接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。FCM類似于我國的期貨公司，可以獨(dú)立開發(fā)客戶和接受指令，可以向客戶收取保證金，也可以為其他中介提供下單通道和結(jié)算指令。

　　第7題

　　《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，券商申請介紹業(yè)務(wù)資格，其風(fēng)險控制指標(biāo)中凈資本不低于( )億元。

　　A 5

　　B 8

　　C 10

　　D 12

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中問介紹業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，券商申請介紹業(yè)務(wù)資格應(yīng)符合“凈資本不低于12億元”的條件，同時申請該業(yè)務(wù)的券商必須全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制。

　　第8題

　　下列關(guān)于期貨公司作用說法錯誤的是( )。

　　A 節(jié)約交易成本

　　B 提高交易效率

　　C 擴(kuò)大市場規(guī)模

　　D 指導(dǎo)期貨價格

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 期貨公司接受客戶委托代理期貨交易，拓展市場參與者范圍，擴(kuò)大市場的規(guī)模，節(jié)約交易成本，提高交易效率，增強(qiáng)期貨市場競爭的充分性，有助于形成權(quán)威、有效的期貨價格。

　　第9題

　　目前，我國已引入IB制度，由( )擔(dān)任期貨公司的介紹經(jīng)紀(jì)人為其提供中間介紹業(yè)務(wù)。

　　A 資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)

　　B 計算機(jī)構(gòu)

　　C 銀行

　　D 券商

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 目前，我國已經(jīng)引入券商IB制度，即由券商擔(dān)任期貨公司的介紹經(jīng)紀(jì)商提供中間介紹業(yè)務(wù)，這一制度有利于券商與期貨公司開展合作。

　　第10題

　　在美國期貨市場中，在交易所內(nèi)的特定交易場地為客戶買賣期貨的人是( )。

　　A 助理中介人(AP)

　　B 介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)

　　C 場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(FB)

　　D 期貨交易顧問(CTA)

　　【正確答案】：C

　　[答案解析] 場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(Floor Broker，簡稱FB)是指在期貨交易所內(nèi)的特定交易場地，為客戶買賣期貨的人。場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人存在于公開喊價交易場所內(nèi)，在采用電子化交易的交易場所內(nèi)沒有場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人。

　　二、多選題(本大題12小題.每題2.0分，共24.0分。請從以下每一道考題下面?zhèn)溥x答案中選擇兩個或兩個以上答案，并在答題卡上將相應(yīng)題號的相應(yīng)字母所屬的方框涂黑。)

　　第1題

　　期貨中介機(jī)構(gòu)為期貨投資者服務(wù)，它連接( )，在期貨市場中發(fā)揮著重要作用。

　　A 期貨投資者

　　B 期貨交易所

　　C 期貨結(jié)算組織

　　D 期貨經(jīng)紀(jì)人

　　【正確答案】：A,B,C

　　第2題

　　下列關(guān)于期貨居間人說法正確的有( )。

　　A 是期貨公司所簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人

　　B 獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任

　　C 接受期貨公司委托

　　D 獨(dú)立于期貨公司和客戶之外

　　【正確答案】：B,C,D

　　[答案解析] 期貨居問人(客戶經(jīng)理)，是指獨(dú)立于公司和客戶之外，接受期貨公司委托，獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織。需要注意的是，居間人與期貨公司沒有隸屬關(guān)系。居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人。而且，期貨公司的在職人員不得成為本公司和其他期貨公司的居問人。

　　第3題

　　期貨居間人的下列行為屬于越權(quán)的有( )。

　　A 代理簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》

　　B 代簽交易月賬單

　　C 代理客戶委托下達(dá)交易指令

　　D 為期貨公司提供訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的機(jī)會或中介服務(wù)

　　【正確答案】：A,B,C

　　[答案解析] 居間人僅作為提供“報告訂立合同的信息或者提供訂立合同的中介服務(wù)”;無權(quán)代理簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，無權(quán)代簽交易月賬單，無權(quán)代理客戶委托下達(dá)交易指令，無權(quán)代理客戶委托調(diào)撥資金。D項屬于其合法行為。

　　第4題

　　美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)包括( )等。

　　A FCM

　　B IB

　　C FB

　　D LCH

　　【正確答案】：A,B,C

　　[答案解析] LCH是英國倫敦結(jié)算所的簡稱，它是英國的一家結(jié)算機(jī)構(gòu)。

　　第5題

　　在美國期貨市場，助理中介(AP)為( )介紹客戶。

　　A 介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)

　　B 場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人

　　C 商品基金經(jīng)理

　　D 期貨交易顧問(CTA)

　　【正確答案】：A,C

　　[答案解析] 助理中介人(Associated Person，簡稱AP)是美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)，它是指為期貨經(jīng)紀(jì)商、介紹經(jīng)紀(jì)商、客戶交易顧問和商品基金經(jīng)理介紹客源的個人。

　　第6題

　　期貨公司一般設(shè)置( )等組織機(jī)構(gòu)。

　　A 客戶服務(wù)部門

　　B 研發(fā)部

　　C 現(xiàn)貨交割部門

　　D 結(jié)算部

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　[答案解析] 期貨公司一般設(shè)置以下組織機(jī)構(gòu)：財務(wù)部門、結(jié)算部門、信貸部門、交易部門、現(xiàn)貨交割部門、客戶服務(wù)部門、研發(fā)部門。

　　第7題

　　下列關(guān)于期貨公司作用的說法，正確的有( )。

　　A 有助于形成權(quán)威、有效的期貨價格

　　B 有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性

　　C 可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險

　　D 有助于實現(xiàn)期貨交易風(fēng)險在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　[答案解析] 期貨公司接受客戶委托代理期貨交易， 拓展市場參與者范圍，擴(kuò)大市場的規(guī)模，節(jié)約交易成本，提高交易效率，增強(qiáng)期貨市場競爭的充分性，有助于形成權(quán)威、有效的期貨價格。期貨公司有專門從事信息收集及行情分析的人員為客戶提供咨詢服務(wù)，有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性。期貨公司擁有一套嚴(yán)密的風(fēng)險控制制度，可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險，實現(xiàn)期貨交易風(fēng)險在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)。

　　第8題

　　在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供( )服務(wù)。

　　A 提供期貨行情信息、交易設(shè)施

　　B 代客戶收付期貨保證金

　　C 代客戶進(jìn)行期貨交易

　　D 協(xié)助辦理開戶手續(xù)

　　【正確答案】：A,D

　　[答案解析] 證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：①協(xié)助辦理開戶手續(xù);②提供期貨行情信息、交易設(shè)施;③中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

　　第9題

　　根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格符合的條件有( )。

　　A 申請日前3個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

　　B 凈資本不低于凈資產(chǎn)的70%

　　C 流動資產(chǎn)余額不低于流動負(fù)債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)的150%

　　D 凈資本不低于10億元

　　【正確答案】：B,C

　　[答案解析] A項應(yīng)為申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn);D項凈資本應(yīng)不低于12億元。

　　第10題

　　在美國期貨市場中，關(guān)于期貨傭金商(FCM)說法正確的有( )。

　　A 不可以獨(dú)立開發(fā)客戶

　　B 可以向客戶收取保證金

　　C 保存賬薄和交易記錄

　　D 必須維持最低凈資本要求

　　【正確答案】：B,C,D

　　[答案解析] 就服務(wù)的范圍和性質(zhì)而言，美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)包括：期貨傭金商(FCM)、介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)、場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(FB)、助理中介人(AP)、期貨交易顧問(CTA)等。期貨傭金商(FCM)是指接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。FCM類似于我國的期貨公司，可以獨(dú)立開發(fā)客戶和接受指令，可以向客戶收取保證金，也可以為其他中介提供下單通道和結(jié)算指令。FCM必須維持法定的最低凈資本要求，保存賬簿和交易記錄。

　　第11題

　　下列關(guān)于期貨公司的說法，正確的有( )。

　　A 期貨公司按照客戶的指令進(jìn)行期貨交易

　　B 期貨公司以客戶的名義為客戶進(jìn)行期貨交易

　　C 期貨公司可以為客戶提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢

　　D 期貨公司與客戶共同承擔(dān)交易結(jié)果

　　【正確答案】：A,C

　　[答案解析] 期貨公司是指依法設(shè)立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織，其交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。為客戶提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢是期貨公司的職能之一。

　　第12題

　　在我國，獨(dú)立于公司和客戶之外，接受期貨公司委托，獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織包括( )。

　　A 期貨居間人

　　B 客戶經(jīng)理

　　C 場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人

　　D 期貨交易顧問

　　【正確答案】：A,B

　　[答案解析] CD兩項是美國期貨市場的中介機(jī)構(gòu)。場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人是指在期貨交易所內(nèi)的特定交易場地，為客戶買賣期貨的人;期貨交易顧問是指為客戶提供期貨交易決策咨詢或進(jìn)行價格預(yù)測的期貨服務(wù)商。

　　三、判斷題(本大題4小題.每題1.0分，共4.0分。請對下列各題做出判斷，“√”表示正確，“X”表示不正確。在答題卡上將該題答案對應(yīng)的選項框涂黑。)

　　第1題

　　根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格須符合凈資本不低于凈資產(chǎn)70%的條件。( )

　　【正確答案】：　√

　　[答案解析] 2007年4月頒布實施的《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第五條規(guī)定，證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是：申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。其中，風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)是指：①凈資本不低于12億元;②流動資產(chǎn)余額不低于流動負(fù)債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)的150%;③對外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不高于凈資產(chǎn)的10%，但因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外;④凈資本不低于凈資產(chǎn)的70%。

　　第2題

　　在我國，證券公司作為介紹經(jīng)紀(jì)商可以利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。( )

　　【正確答案】：　×

　　[答案解析] 在我國，證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

　　第3題

　　在我國，期貨公司可以代理客戶進(jìn)行期貨交易。( )

　　【正確答案】：　√

　　[答案解析] 期貨公司是指依法設(shè)立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織，其交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。

　　第4題

　　在國際上，介紹經(jīng)紀(jì)商(Introducing Broker，簡稱IB)在國際上既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個人，但一般都以機(jī)構(gòu)的形式存在。介紹經(jīng)紀(jì)商的主要業(yè)務(wù)為期貨傭金商開發(fā)客戶，并收取保證金，接受期貨、期權(quán)指令。( )

　　【正確答案】：　×

　　[答案解析] 介紹經(jīng)紀(jì)商主要業(yè)務(wù)是為期貨傭金商開發(fā)客戶或接受期貨、期權(quán)指令，但不能接受客戶的資金，且必須通過期貨傭金商進(jìn)行結(jié)算。