行業(yè)動(dòng)態(tài)：期貨全行業(yè)凈利僅為中信證券兩成

　　三大營業(yè)成本重壓 期貨全行業(yè)凈利僅為中信證券兩成

　　2011年，160家期貨公司實(shí)現(xiàn)凈利潤23.4億元，而中信證券的凈利為125.8億元，排名第二的海通證券凈利為31億元。也就是說，全部期貨公司的凈利僅為龍頭券商中信證券的19%，與海通證券的差距也很大。

　　“營業(yè)部每天的成本是6萬元，還不包括員工的工資，這意味著每天營業(yè)部創(chuàng)收最低也得6萬元才能保證不虧損?！蹦碃I業(yè)部負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

　　近日，本報(bào)記者調(diào)查了期貨公司在北京的多家營業(yè)部，從得到的數(shù)據(jù)及采訪情況分析，期貨營業(yè)部的三大運(yùn)營幾乎侵蝕了其營收。而期貨機(jī)構(gòu)運(yùn)營成本主要包括：變動(dòng)費(fèi)用、固定費(fèi)用和人員工資等。

　　期貨公司設(shè)立一個(gè)營業(yè)部需要投入很大成本，而營業(yè)部設(shè)立之初在收益方面不可能立竿見影。受訪的營業(yè)部經(jīng)理無奈地表示，目前，我們營業(yè)部運(yùn)營成本有點(diǎn)吃不消了，僅辦公場(chǎng)地的租金和人員工資已經(jīng)讓公司不堪重負(fù)，再加上變動(dòng)成本更是苦不堪言，連維持生存都成了問題。

　　隨著行業(yè)發(fā)展瓶頸的凸顯，期貨公司越來越注意成本節(jié)約。據(jù)悉，各期貨公司都有專門的《費(fèi)用管理制度》，這項(xiàng)規(guī)定適用于公司總部、各部門和地方營業(yè)部，雖然其各項(xiàng)規(guī)定不太一樣，但整體來看，基本上都大同小異。在期貨公司運(yùn)行成本不斷增加的壓力下，一些公司已在實(shí)施裁員制度。

　　人員成本占總成本30%以上

　　本報(bào)記者走訪的幾家營業(yè)部了解到，多數(shù)期貨營業(yè)部的人員工資占其總成本的30%以上，如果按期貨公司整體計(jì)算，其比值可能會(huì)更高。據(jù)了解，多數(shù)期貨公司一般員工的基本工資都在2000元至5000元之間，其余部分按其提成比例發(fā)放;部門主管基本工資在6000元至10000元不等，副總經(jīng)理級(jí)別以上更高。

　　某部門主管表示，每月基本工資3000元都很難招到業(yè)務(wù)人員，再加上相應(yīng)的補(bǔ)助和福利，起碼每月都得3500元的成本，還不能夠確定有所收益。最令人擔(dān)心的是，公司進(jìn)行幾個(gè)月的培訓(xùn)，員工也基本成熟，卻跳槽至其它公司或行業(yè)，公司最后只能是竹籃打水。

　　一家大型期貨公司研發(fā)人員表示，公司研發(fā)人員基本工資都在6000元以上，月收入10000元以上的都有很多。記者大致計(jì)算，按30名研發(fā)人員、每月8000元工資計(jì)算，該公司研究所每月最低支出為24萬元(不包括該部門主管)，其每月補(bǔ)助和福利還不算在其中。

　　位于北京新中關(guān)地區(qū)的Z期貨公司營業(yè)部，在過去一年內(nèi)曾先后更換三位總經(jīng)理，這三位營業(yè)部總經(jīng)理都是從公司總部調(diào)任，任職之初客戶保證金及收益情況都較好，但隨著收益減弱及成本運(yùn)營加重，財(cái)務(wù)赤字不斷擴(kuò)大，最后三位總經(jīng)理都不得不調(diào)離，返回總部從新開始。營業(yè)部的運(yùn)營成本加重主要是租金、招聘員工和變動(dòng)成本擴(kuò)大，最終出現(xiàn)財(cái)務(wù)赤字。

　　本報(bào)記者從部分公司的相關(guān)費(fèi)用管理制度看到，期貨公司的費(fèi)用一般包括變動(dòng)費(fèi)用和固定費(fèi)用兩種(工資除外)，而變動(dòng)費(fèi)用指差旅費(fèi)、招待費(fèi)、會(huì)議培訓(xùn)費(fèi)、電話費(fèi)、交通費(fèi)等費(fèi)用性支出，固定費(fèi)用指房租、水電費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)專線費(fèi)等費(fèi)用性支出，不包括資產(chǎn)購置、職場(chǎng)裝修等資本性支出。人員工資不作用固定費(fèi)用和變動(dòng)費(fèi)用之內(nèi)，但工資卻最易成為比較的項(xiàng)目。

　　相比較而言，變動(dòng)費(fèi)用與公司從業(yè)人數(shù)和業(yè)務(wù)規(guī)模有直接關(guān)系。通過對(duì)比發(fā)現(xiàn)，其差旅費(fèi)用項(xiàng)目差別不大，且根據(jù)不同級(jí)別按實(shí)報(bào)實(shí)銷方法處理。公司部門負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)主管和一般員工在一類城市的報(bào)銷額度一般差別在100元左右，金額從150元到300元不等，在二類城市差額在60元左右，金額從120元到240元之間，在三類城市差額在50元左右，報(bào)銷額度從100元到200元之間。其中一類地區(qū)：經(jīng)濟(jì)特區(qū)、北京市、上海市、廣州市;二類地區(qū)：天津市、省會(huì)城市、計(jì)劃單列市、沿海開放城市;三類地區(qū)：除上述列舉以外的其他地區(qū)。

　　手續(xù)費(fèi)留存承擔(dān)變動(dòng)費(fèi)用

　　坐落于北京市朝陽區(qū)國貿(mào)橋附近的某期貨營業(yè)部，地處CBD黃金地帶。該營業(yè)部負(fù)責(zé)人介紹，一般來說，變動(dòng)費(fèi)用基本上都從部門費(fèi)用中支出，而部門費(fèi)用都是以手續(xù)費(fèi)留存作為來源，這就意味著，變動(dòng)費(fèi)用是與員工的業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，基本上，變動(dòng)成本都由業(yè)務(wù)提成的2%作為手續(xù)費(fèi)留存來支配。目前，該業(yè)務(wù)部門客戶保證金量在2億元左右，手續(xù)費(fèi)創(chuàng)收不太穩(wěn)定，但是，每月的支出卻相對(duì)較高，通常都在10000元左右。

　　“我的客戶資金量參差不齊，最高有上千萬，最低有幾千元，這些客戶肯定會(huì)享受不同待遇。”他表示，通常每周都要邀請(qǐng)客戶吃飯，而這些費(fèi)用都是通過部門來報(bào)銷的，這是不可能避免的支出，除非不想與客戶建立較好的關(guān)系。

　　某期貨公司業(yè)務(wù)部門的招待費(fèi)用實(shí)行“預(yù)算控制，逐筆審批”的管理方式。單筆業(yè)務(wù)招待費(fèi)用超過500元，但低于2000元的(不含2000元)，需經(jīng)公司分管副總經(jīng)理審批，單筆業(yè)務(wù)招待費(fèi)用超過2000元的，需經(jīng)總經(jīng)理審批。

　　此外，期貨公司組織辦會(huì)都會(huì)找該公司某些部門來承辦，其主要費(fèi)用都要從該部門支出，一些會(huì)議也可以找贊助機(jī)構(gòu)，例如：交易所、現(xiàn)貨企業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)。不過，這些機(jī)構(gòu)所贊助的資金畢竟有限，會(huì)議大部門費(fèi)用還是由該部門來承擔(dān)。

　　而培訓(xùn)費(fèi)、電話費(fèi)和交通費(fèi)等，這些相對(duì)來說算是小的開支，基本都可以全額報(bào)銷。

　　補(bǔ)助費(fèi)用金額通常較低

　　一些期貨公司在出差過程中會(huì)有些許補(bǔ)助。某期貨公司《費(fèi)用管理制度》規(guī)定，途中住宿費(fèi)在標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)憑發(fā)票據(jù)實(shí)報(bào)銷，按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)有節(jié)余的，按節(jié)余額的50%補(bǔ)助給出差人員，超標(biāo)自理，無住宿發(fā)票的按其標(biāo)準(zhǔn)的50%給予住宿補(bǔ)助;伙食費(fèi)和交通費(fèi)、通訊費(fèi)實(shí)行定額包干、超支自理、節(jié)約歸己的管理辦法。出差過程中發(fā)生業(yè)務(wù)招待費(fèi)時(shí)，報(bào)銷差旅費(fèi)時(shí)扣除當(dāng)天伙食補(bǔ)助的40%。

　　因公派駐外地超過一個(gè)月以上一年以內(nèi)的，食宿相對(duì)固定。長期在外駐點(diǎn)出差，公司提供伙食補(bǔ)貼，住宿另行批準(zhǔn)。如有固定住宿，則需與對(duì)方簽訂租賃合同，報(bào)公司批準(zhǔn)后按月實(shí)報(bào)實(shí)銷，長期在外駐點(diǎn)期間又出差外地則不再給予伙食補(bǔ)貼，通訊費(fèi)在駐點(diǎn)期間無補(bǔ)貼，又出差外地按公司標(biāo)準(zhǔn)給予通訊費(fèi)及交通費(fèi)補(bǔ)貼。

　　而員工連續(xù)出差1個(gè)月以上，1個(gè)月通訊費(fèi)補(bǔ)助不得超過300元。

　　多數(shù)業(yè)內(nèi)人士表示，一些報(bào)銷金額對(duì)于公司來說可謂九牛一毛，而真正讓員工去承擔(dān)，這些還是一筆不容忽視的資金。另外，一些公司為了縮減成本，已經(jīng)取消了出差期間的補(bǔ)貼費(fèi)用。

　　另外，固定費(fèi)用是期貨機(jī)構(gòu)運(yùn)行成本的大項(xiàng)，就營業(yè)部來說，這與占地面積、坐落地區(qū)有關(guān)。據(jù)某營業(yè)部負(fù)責(zé)人表示，該營業(yè)部每月租金都有三四萬，這些費(fèi)用是無法避免的，只能提高業(yè)務(wù)量、增加收益來彌補(bǔ)此項(xiàng)開支。

　　審批權(quán)限劃分較明細(xì)

　　雖然各期貨公司在費(fèi)用管理制度中的內(nèi)容大致一樣，但是在審批權(quán)限一項(xiàng)劃分較為明細(xì)，在級(jí)別和資金量方面有所區(qū)別。例如某期貨公司規(guī)定，費(fèi)用金額在20萬以上的支出、資本性支出，需報(bào)公司總經(jīng)理辦公會(huì)討論批準(zhǔn)。單筆2000元(含)以上的招待費(fèi)用、資本性支出、預(yù)算外支出等需由總經(jīng)理審批。所有工會(huì)性質(zhì)或以工會(huì)名義列支的各項(xiàng)費(fèi)用，通過網(wǎng)下報(bào)銷，按公司工會(huì)經(jīng)費(fèi)使用管理辦法規(guī)定的流程報(bào)銷。

　　公司高級(jí)管理人員費(fèi)用報(bào)銷審批權(quán)限：公司總經(jīng)理報(bào)銷的所有費(fèi)用，由主管財(cái)務(wù)的副總簽字;總經(jīng)理辦公會(huì)其他成員報(bào)銷的所有費(fèi)用，由公司總經(jīng)理簽字。預(yù)算內(nèi)的費(fèi)用開支由公司分管領(lǐng)導(dǎo)審批。特殊報(bào)銷事項(xiàng)需經(jīng)總經(jīng)理辦公會(huì)討論批準(zhǔn)。

　　而另一期貨公司則規(guī)定，總經(jīng)理出差，由董事會(huì)授權(quán)的董事簽準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)另行規(guī)定;副總經(jīng)理和總經(jīng)理助理出差，由總經(jīng)理簽準(zhǔn)。董事長、副董事長出差，比照總經(jīng)理的規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。部門負(fù)責(zé)人出差，由分管副總經(jīng)理以上領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)。國際差旅需經(jīng)總經(jīng)理批準(zhǔn)。

　　部分公司開始裁員

　　由于期貨公司運(yùn)營的負(fù)擔(dān)較重，部分公司自今年開始，已經(jīng)實(shí)施了裁員制度。某公司員工表示，該公司業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)已實(shí)施季度篩選方法進(jìn)行裁員，即：自制度實(shí)施之日起，三個(gè)月個(gè)人客戶保證金量達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，工資浮動(dòng)30%，半年之后仍不達(dá)標(biāo)，工資浮動(dòng)50%。

　　據(jù)悉，這種裁員方式是最常用的制度，據(jù)其它業(yè)內(nèi)人士透露，一些期貨公司在面對(duì)此種現(xiàn)象時(shí)，也持無可奈何地態(tài)勢(shì)。最后，期貨公司將一些業(yè)績比較差的員工頻繁調(diào)換崗位，致使該員工自動(dòng)辭職。

　　一位部門主管表示，業(yè)務(wù)人員開發(fā)市場(chǎng)有半年之多，客戶保證金從未超越過50萬元，手續(xù)費(fèi)創(chuàng)收更是寥寥無幾，而部門對(duì)他可謂是仁至義盡了，工作業(yè)績沒有任何起色，最終的結(jié)果只能是辭退。

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