2018年證監(jiān)會(huì)行政處罰情況綜述

2018年是全面貫徹黨的十九大精神的開局之年。一年來，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，證監(jiān)會(huì)以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中全會(huì)精神，堅(jiān)決貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院各項(xiàng)決策部署，始終堅(jiān)持正確的政治立場(chǎng)，牢牢把握市場(chǎng)化法治化國(guó)際化的改革方向，把防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)放到突出位置，堅(jiān)持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管理念，不斷強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法工作，嚴(yán)厲打擊資本市場(chǎng)各類違法違規(guī)行為。全系統(tǒng)上下一心，協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，統(tǒng)一執(zhí)法理念，凝聚監(jiān)管合力，提升處罰效能，對(duì)資本市場(chǎng)亂象敢于亮劍，保持高壓震懾，對(duì)違法違規(guī)行為嚴(yán)懲不貸，絕不姑息，全年作出行政處罰決定310件，同比增長(zhǎng)38.39%，罰沒款金額106.41億元，同比增長(zhǎng)42.28%，市場(chǎng)禁入50人，同比增長(zhǎng)13.64%，有力維護(hù)了資本市場(chǎng)運(yùn)行秩序，有效保護(hù)了投資者合法權(quán)益，為新時(shí)代資本市場(chǎng)的健康發(fā)展提供了強(qiáng)有力保障。

信息披露違法類案件處罰56起。其中，金亞科技通過虛構(gòu)客戶、偽造合同等方式虛增利潤(rùn)總額8000余萬元，并虛增銀行存款約2.18億元，虛列預(yù)付工程款3.1億元，導(dǎo)致其2014年年度報(bào)告存在虛假記載;上海普天為彌補(bǔ)利潤(rùn)缺口、完成利潤(rùn)指標(biāo)，與多家公司進(jìn)行虛假交易，虛增利潤(rùn)總額近1000萬元，導(dǎo)致其2014年年度報(bào)告存在虛假記載;圣萊達(dá)通過虛構(gòu)影視版權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)和虛構(gòu)財(cái)政補(bǔ)助的手段，虛增凈利潤(rùn)1500萬元，導(dǎo)致其2015年年度報(bào)告存在虛假記載。上述上市公司出于不法目的，通過各種造假手段在信息披露文件中虛假記載，掩蓋業(yè)績(jī)真相，情節(jié)惡劣，我會(huì)依法予以嚴(yán)厲查處。羅平鋅電、上峰水泥、山西三維等上市公司隱瞞重大環(huán)境污染被處罰或刑事立案事項(xiàng)，被我會(huì)依法懲處。五洋建設(shè)在不具備公司債券發(fā)行條件的情況下，報(bào)送包含虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的申請(qǐng)文件騙取債券發(fā)行核準(zhǔn)，并未按規(guī)定披露年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)變更事項(xiàng)和年度報(bào)告，情節(jié)惡劣，被我會(huì)處以4000余萬元罰款。此外，華澤鈷鎳、長(zhǎng)生生物、龐大集團(tuán)、三房巷股份、界龍實(shí)業(yè)、萬家文化、勤上股份、龍寶參茸、新疆浩源、金洋新材、ST仰帆等主體因未按規(guī)定披露相關(guān)關(guān)聯(lián)交易、股份質(zhì)押、對(duì)外擔(dān)保等重大事項(xiàng)，均被依法處罰。信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)是資本市場(chǎng)健康運(yùn)行的重要基礎(chǔ)，是充分保障投資者知情權(quán)的法定要求，我會(huì)通過嚴(yán)格執(zhí)法，督促發(fā)行人、上市公司及其大股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等責(zé)任主體切實(shí)依法履行信息披露義務(wù)，不斷夯實(shí)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的制度基石。

操縱市場(chǎng)類案件處罰38起。其中，北八道控制包括配資賬戶在內(nèi)的301個(gè)證券賬戶操縱多只股票，罰沒款總額超50億元;高勇通過信托計(jì)劃等方式放大資金杠桿，對(duì)“精華制藥”實(shí)施了操縱行為，罰沒款共計(jì)17.95億元;王法銅利用344個(gè)證券賬戶，使用配資資金對(duì)3只股票實(shí)施了操縱行為，罰沒款共計(jì)13.89億元;阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)簽訂理財(cái)協(xié)議，先后控制使用25個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶和436個(gè)自然人賬戶，通過高杠桿配資集中資金優(yōu)勢(shì)拉抬股價(jià)等方式對(duì)“大連電瓷”實(shí)施了操縱行為;北京大觀控制使用4個(gè)信托產(chǎn)品賬戶和1個(gè)收益互換產(chǎn)品賬戶，操縱了“浙江鼎力”股票。上述案件均屬杠桿型操縱，涉案賬戶眾多，多借用配資放大資金優(yōu)勢(shì)，嚴(yán)重危害資本市場(chǎng)秩序，均被我會(huì)予以嚴(yán)懲。東海恒信操縱180ETF等4宗ETF操縱案、王仕宏與陳杰合謀操縱14只新三板股票案、陳賢操縱國(guó)債價(jià)格案等新類型、新領(lǐng)域操縱市場(chǎng)案件均被我會(huì)依法嚴(yán)厲查處。任良成、馬永威等操縱市場(chǎng)“慣犯”，屢教不改，一再挑戰(zhàn)法律權(quán)威，被我會(huì)依法作出處罰。此外，廖英強(qiáng)利用其知名證券節(jié)目主持人的影響力實(shí)施“搶帽子”操縱案、上市公司實(shí)際控制人何思模通過發(fā)布“高送轉(zhuǎn)”預(yù)案提案實(shí)施“信息型”操縱案等典型案件也受到依法嚴(yán)懲。操縱市場(chǎng)行為扭曲證券價(jià)格，掩蓋市場(chǎng)真實(shí)供需關(guān)系，釋放虛假市場(chǎng)信號(hào)，惡意欺詐中小投資者，杠桿型操縱更是會(huì)疊加傳導(dǎo)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重破壞了公平有序的資本市場(chǎng)發(fā)展秩序，必須予以嚴(yán)懲，無論其操縱手法如何翻新，違法行為如何隱蔽，都終將受到法律的嚴(yán)厲制裁。

內(nèi)幕交易類案件處罰87起。其中，有57起所涉內(nèi)幕信息與資產(chǎn)并購(gòu)重組事項(xiàng)相關(guān)，說明該領(lǐng)域依然是內(nèi)幕交易的高發(fā)地帶。并購(gòu)重組事項(xiàng)籌劃周期長(zhǎng)、牽涉面廣，且對(duì)市場(chǎng)具有重大影響，極易成為不法行為人用以謀取不正當(dāng)利益的工具，其中涉及“漢鼎宇佑”、“長(zhǎng)盈精密”、“士蘭微”等股票的系列內(nèi)幕交易案均呈現(xiàn)出“窩案”特征，圍繞同一資產(chǎn)并購(gòu)重組事項(xiàng)信息，部分內(nèi)幕知情人利令智昏，罔顧職業(yè)操守，濫用信息優(yōu)勢(shì)蓄意侵害投資者合法權(quán)益，部分相關(guān)人利用與知情人的特殊關(guān)系或聯(lián)絡(luò)接觸，非法獲取內(nèi)幕信息，妄圖牟取不法利益，均被我會(huì)依法嚴(yán)懲。此外，翁惠萍、黃炳文、許海霞、呂興平等人泄露內(nèi)幕信息違法行為同樣被我會(huì)嚴(yán)厲處罰。我會(huì)通過強(qiáng)有力監(jiān)管執(zhí)法，警示處于信息優(yōu)勢(shì)地位的內(nèi)部人恪己慎行，告誡相關(guān)主體切勿熱衷于所謂“內(nèi)部消息”，法網(wǎng)恢恢，任何內(nèi)幕交易行為均有跡可循，終將受到法律嚴(yán)懲。

中介機(jī)構(gòu)違法類案件處罰13起。其中，國(guó)信證券、中原證券、東方花旗等證券公司作為資產(chǎn)并購(gòu)重組項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問，在執(zhí)業(yè)過程中，未勤勉盡責(zé)履行核查義務(wù)，導(dǎo)致相關(guān)《財(cái)務(wù)顧問報(bào)告》存在虛假記載或重大遺漏，被我會(huì)嚴(yán)肅查處;大華所、立信所、中天運(yùn)所等會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為上市公司相關(guān)業(yè)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)，未勤勉盡責(zé)履行審計(jì)程序，導(dǎo)致相關(guān)審計(jì)報(bào)告存在虛假記載，被我會(huì)依法處罰;萬隆評(píng)估、中企華評(píng)估、中和評(píng)估、銀信評(píng)估作為相關(guān)業(yè)務(wù)評(píng)估機(jī)構(gòu)，在評(píng)估執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果被高估或低估，出具的《評(píng)估報(bào)告》存在虛假記載或誤導(dǎo)性陳述，被我會(huì)依法懲處。我會(huì)以強(qiáng)有力的監(jiān)管執(zhí)法督促中介機(jī)構(gòu)堅(jiān)守市場(chǎng)“看門人”初心，回歸行業(yè)健康發(fā)展本位，勤勉審慎履行法定義務(wù)，對(duì)違反信義義務(wù)的違法機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員堅(jiān)決予以嚴(yán)懲，切實(shí)規(guī)范行業(yè)發(fā)展秩序。

私募基金領(lǐng)域違法案件處罰10起。其中，拓璞公司投資總監(jiān)文宏、凡得基金劉曉東等人利用所知悉的基金賬戶交易信息，實(shí)施“老鼠倉(cāng)”交易，嚴(yán)重背棄受托人信賴和職業(yè)操守，被我會(huì)依法適用《證券投資基金法》進(jìn)行處罰。通金投資控制利用其發(fā)行的私募基金賬戶及其他賬戶操縱了“永藝股份”股價(jià);富立財(cái)富在其發(fā)行私募基金持有上市公司股份比例達(dá)到5%時(shí)未依法進(jìn)行披露和報(bào)告;鑫申財(cái)富在鑫托寶一號(hào)募集資金未到位的情況下，提供虛假信息和材料進(jìn)行備案，均被我會(huì)依法查處。近年來，私募基金行業(yè)迅猛發(fā)展的同時(shí)，相關(guān)違法違規(guī)案件也屢見不鮮，部分私募機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員合規(guī)意識(shí)缺失，誠(chéng)信觀念淡漠，背離價(jià)值投資，追求短期投機(jī)，經(jīng)營(yíng)行為屢屢突破法律底線，更有甚者借助基金產(chǎn)品實(shí)施市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易等違法行為，嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序。我會(huì)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)私募基金監(jiān)管力度，通過對(duì)各類私募基金領(lǐng)域違法違規(guī)行為的嚴(yán)厲打擊，堅(jiān)決遏制違法違規(guī)多發(fā)態(tài)勢(shì)，督促私募機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員塑造成熟穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)投資者文化，堅(jiān)持依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，樹牢合規(guī)守約意識(shí)，提升行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

短線交易案件處罰13起。其中，吳光明作為魚躍醫(yī)療和萬東醫(yī)療的董事長(zhǎng)，控制他人證券賬戶短線交易了“魚躍醫(yī)療”和“萬東醫(yī)療”;王清在擔(dān)任摩恩電氣董事期間，短線交易了“摩恩電氣”;陸衛(wèi)忠在擔(dān)任吉鑫科技副總經(jīng)理期間，短線交易了“吉鑫科技”;柯榮卿作為持有融捷股份5%以上股份的股東，短線交易了“融捷股份”，均被我會(huì)依法追究法律責(zé)任。法律禁止短線交易既是為了限制上市公司內(nèi)部人濫用信息優(yōu)勢(shì)交易股票，也是為了對(duì)內(nèi)幕交易違法行為進(jìn)行必要的事先防范，保護(hù)處于信息劣勢(shì)地位的中小投資者合法權(quán)益，維護(hù)公平公正公開的市場(chǎng)秩序，部分上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及大股東合規(guī)意識(shí)缺失，違反短線交易禁令交易自家股票，謀求不正當(dāng)利益，必將受到法律嚴(yán)懲。

從業(yè)人員違法違規(guī)案件處罰24起。其中，證券從業(yè)人員杭五一、焦玉淼、姚逸宇等人利用他人證券賬戶違規(guī)買賣股票，妄圖逃避法律制裁，均被依法處罰;證券從業(yè)人員蔣樂輝、黃永琪、徐康等人私下接受客戶委托進(jìn)行證券交易，違反法律禁令，均被依法懲處;證券從業(yè)人員獨(dú)軼、謝競(jìng)、賀文哲等人在私下接受客戶委托進(jìn)行證券交易的同時(shí)，借用他人賬戶違規(guī)買賣股票，合規(guī)觀念嚴(yán)重缺失，均被依法嚴(yán)懲。證券從業(yè)人員是資本市場(chǎng)建設(shè)發(fā)展的重要參與者，遵法守規(guī)是最基本的從業(yè)要求，但部分從業(yè)人員貪圖不正當(dāng)利益，罔顧法律禁令，淡漠職業(yè)道德，必須依法追究法律責(zé)任。我會(huì)將以一貫的嚴(yán)格執(zhí)法治理行業(yè)亂象，督促?gòu)臉I(yè)人員切實(shí)提高合規(guī)意識(shí)，保持對(duì)法律的敬畏，規(guī)范行業(yè)健康有序發(fā)展。

除上述案件外，我會(huì)還對(duì)編造傳播虛假信息、超比例持股未披露、法人非法利用他人賬戶、期貨市場(chǎng)違法等50余起其他類型案件依法作出行政處罰。

一年來，證監(jiān)會(huì)通過依法全面從嚴(yán)的監(jiān)管執(zhí)法，嚴(yán)厲打擊各類證券期貨違法行為，有力震懾了不法行為人，重拳懲治了市場(chǎng)亂象，引導(dǎo)市場(chǎng)主體知敬畏、明底線，使市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境得以凈化，市場(chǎng)的法治基礎(chǔ)更加堅(jiān)實(shí)，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的堤壩更加牢固。2019年是新中國(guó)成立70周年，是全面建成小康社會(huì)的關(guān)鍵之年，證監(jiān)會(huì)將以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，不斷增強(qiáng)“四個(gè)意識(shí)”，堅(jiān)定“四個(gè)自信”，堅(jiān)決做到“兩個(gè)維護(hù)”，牢牢把握穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，不忘監(jiān)管初心，勇?lián)鷷r(shí)代使命，忠于職守，精于監(jiān)管，一以貫之地對(duì)市場(chǎng)違法違規(guī)行為保持執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)，為深化資本市場(chǎng)改革，打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)保駕護(hù)航。

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