證監(jiān)會發(fā)布《證券公司大集合適用操作指引》

日前，證監(jiān)會發(fā)布了《證券公司大集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)適用<關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見>操作指引》(以下簡稱《指引》)。

依據(jù)《證券法》，證監(jiān)會于2003年發(fā)布《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司或其資管子公司先后依法設(shè)立了400余只投資者人數(shù)不受200人限制的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(以下簡稱大集合產(chǎn)品)。2013年《證券投資基金法》發(fā)布施行以來，證監(jiān)會持續(xù)督促行業(yè)機(jī)構(gòu)按照公募基金的要求對大集合產(chǎn)品予以規(guī)范。2018年4月《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)發(fā)布實(shí)施，進(jìn)一步對公募產(chǎn)品的運(yùn)作規(guī)范提出若干具體要求。《指導(dǎo)意見》發(fā)布以來，行業(yè)機(jī)構(gòu)普遍關(guān)注大集合產(chǎn)品如何適用《指導(dǎo)意見》的有關(guān)規(guī)定。

為落實(shí)《指導(dǎo)意見》、回應(yīng)行業(yè)訴求，證監(jiān)會制定《指引》，按照分類有序規(guī)范、切實(shí)保護(hù)投資者利益、維護(hù)市場穩(wěn)定的原則，對大集合產(chǎn)品進(jìn)一步對標(biāo)公募基金、實(shí)現(xiàn)規(guī)范發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)與程序進(jìn)行細(xì)化明確，并給予了合理的規(guī)范過渡期，在規(guī)范進(jìn)度上不設(shè)統(tǒng)一要求。經(jīng)規(guī)范后，大集合產(chǎn)品將轉(zhuǎn)為公募基金或私募資產(chǎn)管理計(jì)劃，按照相關(guān)法律法規(guī)持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)作。