證監(jiān)會(huì)就《上海證券交易所與倫敦證券交易所市場存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》公開征求意見

為落實(shí)習(xí)近平主席2015年10月訪英和中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話有關(guān)成果，中英雙方經(jīng)過協(xié)商，將通過上海證券交易所和倫敦證券交易所上市公司互相以存托憑證方式到對(duì)方市場掛牌上市的業(yè)務(wù)模式實(shí)現(xiàn)兩地市場互聯(lián)互通(即滬倫通)。

為規(guī)范滬倫通存托憑證業(yè)務(wù)涉及的發(fā)行上市、交易、信息披露、跨境轉(zhuǎn)換等行為，證監(jiān)會(huì)根據(jù)《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)》(證監(jiān)會(huì)令第143號(hào)，以下簡稱《管理辦法》)起草了《上海證券交易所與倫敦證券交易所市場互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定(試行)》(以下簡稱《監(jiān)管規(guī)定》)，本著保護(hù)投資者合法權(quán)益、維護(hù)市場公平秩序、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的原則，對(duì)參與滬倫通的相關(guān)市場主體和行為提出了具體規(guī)范性要求，自即日起向社會(huì)公開征求意見。

《監(jiān)管規(guī)定》共三十條，主要包括以下內(nèi)容：

一是明確滬倫通中國存托憑證(CDR)發(fā)行審核制度。規(guī)定滬倫通CDR應(yīng)當(dāng)符合《管理辦法》關(guān)于公開發(fā)行CDR的規(guī)定，明確了申報(bào)文件、核準(zhǔn)程序、保薦盡調(diào)、會(huì)計(jì)審計(jì)安排和CDR數(shù)量上限等要求。

二是明確CDR跨境轉(zhuǎn)換制度安排。銜接《管理辦法》，規(guī)定了跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)類型(生成和兌回)和境內(nèi)證券公司參與此項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本條件及備案要求，以及跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)資產(chǎn)托管、境外投資管理等行為規(guī)范。

三是明確CDR持續(xù)監(jiān)管要求。原則上援引適用《創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證上市后持續(xù)監(jiān)管實(shí)施辦法(試行)》中對(duì)已在境外上市紅籌企業(yè)的規(guī)定。不再強(qiáng)制要求基礎(chǔ)證券發(fā)行人披露季度報(bào)告;基礎(chǔ)證券發(fā)行人開展重大資產(chǎn)重組如不涉及在境內(nèi)發(fā)行CDR，按境外規(guī)則同步向境內(nèi)投資者披露即可。

四是明確境內(nèi)上市公司境外發(fā)行GDR的監(jiān)管安排。納入境外上市框架進(jìn)行監(jiān)管;鑒于GDR可轉(zhuǎn)換為A股在境內(nèi)市場流通，為防范監(jiān)管套利，兼顧商業(yè)可行性，對(duì)GDR發(fā)行條件、發(fā)行價(jià)格、限制兌回期以及參與GDR跨境轉(zhuǎn)換的境外券商和存托人作了規(guī)定。

五是強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，明確法律責(zé)任。銜接《管理辦法》，重點(diǎn)明確對(duì)跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。在《證券法》框架下，對(duì)相關(guān)市場參與主體的法律責(zé)任作了規(guī)定。

推進(jìn)滬倫通是貫徹落實(shí)黨的十九大精神，進(jìn)一步擴(kuò)大資本市場雙向開放的重要舉措。歡迎社會(huì)各界提出意見和建議，與證監(jiān)會(huì)共同推動(dòng)這項(xiàng)工作平穩(wěn)有序開展。

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