大商所：為機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供平臺(tái)

8月30日，由大商所主辦的“2018機(jī)構(gòu)大宗商品衍生品論壇”在大連盛裝啟幕，論壇主題圍繞新形勢(shì)下的資產(chǎn)管理和實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)展開(kāi)，全面梳理國(guó)內(nèi)大宗商品市場(chǎng)配置、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)大宗商品市場(chǎng)的影響、開(kāi)放的中國(guó)衍生品市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)新機(jī)遇等市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題。中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨部副主任程莘、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)葛偉平、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)胡家夫、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)吳亞軍以及大商所總經(jīng)理王鳳海出席并致辭，來(lái)自銀行機(jī)構(gòu)、證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司、期貨公司及相關(guān)產(chǎn)業(yè)企業(yè)的代表參加論壇。

程莘在致辭時(shí)表示，機(jī)構(gòu)投資者有序參與期貨市場(chǎng)具有積極意義。今年上半年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，但當(dāng)前外部環(huán)境發(fā)生明顯變化，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也面臨一些新問(wèn)題、新挑戰(zhàn)，在此背景下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)避險(xiǎn)需求比以往更加強(qiáng)烈。進(jìn)入新時(shí)代的期貨市場(chǎng)要有新氣象、新作為，更好地發(fā)揮市場(chǎng)功能，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)國(guó)家金融安全。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，實(shí)體企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的充分參與必不可少。尤其是以商品期貨基金、對(duì)沖基金、專業(yè)交易商為代表的機(jī)構(gòu)投資者，在資金實(shí)力、風(fēng)控能力、信息收集、專業(yè)投資能力等方面具有比較優(yōu)勢(shì)，其有序參與對(duì)提升期貨市場(chǎng)效率和流動(dòng)性質(zhì)量具有積極的意義。

她說(shuō)，近年來(lái)我國(guó)期貨市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化程度有所提高，但市場(chǎng)運(yùn)行的穩(wěn)定性和功能發(fā)揮的有效性還有待提升。如何提高期貨市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)充分有序參與，既需要監(jiān)管部門和期貨交易所的不懈努力，也需要社會(huì)各界的關(guān)心呵護(hù)，共同維護(hù)良好的市場(chǎng)秩序和發(fā)展環(huán)境。

她最后表示，以開(kāi)放擁抱世界、以創(chuàng)新引領(lǐng)未來(lái)是新時(shí)代期貨市場(chǎng)的責(zé)任與使命。堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，強(qiáng)化日常監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)防范，深化期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，提升期貨市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量，便利產(chǎn)業(yè)及機(jī)構(gòu)投資者參與，提升期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

王鳳海在開(kāi)幕致辭時(shí)表示，大商所將加快適應(yīng)“多元開(kāi)放”新時(shí)代要求，進(jìn)一步整合期貨、銀行、保險(xiǎn)、證券、基金等金融資源，繼續(xù)加大機(jī)構(gòu)客戶、產(chǎn)業(yè)客戶培育力度，為機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供平臺(tái)，共同推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

他說(shuō)，今年是我國(guó)改革開(kāi)放40周年，也是大商所成立25周年。站在全面深化改革的歷史節(jié)點(diǎn)，探討機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)于新時(shí)代期貨市場(chǎng)發(fā)展具有特別意義。長(zhǎng)期以來(lái)，大商所圍繞改善市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)、提高市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量，不斷加大與期貨公司、銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金等機(jī)構(gòu)的合作，持續(xù)推動(dòng)機(jī)構(gòu)投資者深度參與大商所業(yè)務(wù)創(chuàng)新和市場(chǎng)培育，合力提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平。

據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者了解，多年來(lái)，大商所加大品種、工具創(chuàng)新力度，為機(jī)構(gòu)投資者參與期貨市場(chǎng)提供新渠道。今年5月4日，鐵礦石期貨引入境外交易者業(yè)務(wù)，截至7月底，來(lái)自新加坡、阿聯(lián)酋、英國(guó)、日本、澳大利亞和中國(guó)中國(guó)香港、中國(guó)中國(guó)臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)的83家境外客戶開(kāi)戶，有56家境外客戶參與交易。

據(jù)王鳳海介紹，多年來(lái)，大商所還積極探索場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)，為機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)個(gè)性化、多元化的風(fēng)險(xiǎn)管理需求提供新途徑。近年來(lái)，大商所發(fā)布了36只商品期貨指數(shù)、2個(gè)現(xiàn)貨指數(shù)系列。目前已有18家基金公司報(bào)送26只商品期貨基金合作事宜，大商所已授權(quán)13家基金公司、期貨公司、銀行等機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)公募基金、期貨資管計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、商品指數(shù)互換等商品指數(shù)化投資產(chǎn)品。其中，大商所聯(lián)合浦發(fā)銀行、永安資本成功開(kāi)展了化工商品指數(shù)互換業(yè)務(wù)，幫助產(chǎn)業(yè)企業(yè)有效規(guī)避了庫(kù)存價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

他表示，為更好服務(wù)市場(chǎng)參與者，大商所加大產(chǎn)業(yè)培育力度，為機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造新機(jī)會(huì)。今年，大商所進(jìn)一步推出了包括“保險(xiǎn)+期貨”、場(chǎng)外期權(quán)、基差貿(mào)易等多種業(yè)務(wù)模式，涉及期貨公司、證券公司、銀行等多類主體共同參與的“農(nóng)民收入保障計(jì)劃”。其中，玉米、大豆“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)已有83個(gè)項(xiàng)目出單。此外，大商所實(shí)施“交易者結(jié)構(gòu)改善計(jì)劃”，通過(guò)期貨學(xué)院、EDP培訓(xùn)、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)融基地、產(chǎn)業(yè)調(diào)研、產(chǎn)業(yè)大會(huì)等服務(wù)品牌，加大機(jī)構(gòu)客戶、產(chǎn)業(yè)客戶的培育力度，推動(dòng)機(jī)構(gòu)投資者了解商品期貨運(yùn)行規(guī)律和現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理需求，挖掘潛在的交易機(jī)會(huì)。

據(jù)大商所數(shù)據(jù)，截至今年7月底，包括機(jī)構(gòu)客戶在內(nèi)的單位客戶持倉(cāng)量占比達(dá)到54%，在豆粕、豆油、棕櫚油等成熟品種上，持倉(cāng)占比超過(guò)60%，單位客戶已成為大連期貨市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。其中，機(jī)構(gòu)客戶表現(xiàn)突出，參與交易的客戶數(shù)量、成交量、持倉(cāng)量較2013年均有大幅增長(zhǎng)。

王鳳海同時(shí)表示，當(dāng)前中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入了衍生工具多元、市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的新時(shí)代，將為產(chǎn)業(yè)企業(yè)在更廣泛領(lǐng)域提供更豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，也將為機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)重大機(jī)遇。下一步，大商所將加快適應(yīng)“多元開(kāi)放”新時(shí)代的要求，進(jìn)一步整合期貨、銀行、保險(xiǎn)、證券、基金等金融資源，繼續(xù)加大機(jī)構(gòu)客戶、產(chǎn)業(yè)客戶的培育力度。同時(shí)，加快推進(jìn)乙二醇、生豬、粳米等期貨以及玉米、鐵礦石期權(quán)上市，穩(wěn)步推進(jìn)鐵礦石、黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、棕櫚油期貨國(guó)際化，持續(xù)探索“農(nóng)民收入保障計(jì)劃”，為機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供平臺(tái)，共同推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

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