2018《期貨法律法規(guī)》模擬試題及答案（4）

　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“2018《期貨法律法規(guī)》模擬試題及答案（4）”的試題資料，為考生發(fā)布期貨從業(yè)資格考試的相關(guān)模擬試題，希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)，預(yù)?？忌寄茼樌ㄟ^考試。2018《期貨法律法規(guī)》模擬試題及答案（4）的具體內(nèi)容如下：

　　1.在國(guó)際收支各項(xiàng)目中，對(duì)匯率變動(dòng)影響最大的是(　)。

　　A.貿(mào)易項(xiàng)目

　　B.經(jīng)常項(xiàng)目

　　C.資本項(xiàng)目

　　D.收益項(xiàng)目

　　2.套期保值有效性的評(píng)價(jià)以(　)來評(píng)價(jià)。

　　A.期貨市場(chǎng)的盈虧

　　B.現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈虧

　　C.套期保值的“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”的實(shí)質(zhì)

　　D.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧抵消的程度

　　3.套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出一定的現(xiàn)貨商品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)與現(xiàn)貨(　)的期貨商品。

　　A.價(jià)格相同

　　B.方向相同

　　C.數(shù)量相當(dāng)

　　D.品種相同

　　4.市場(chǎng)利率上升，標(biāo)的物期限較長(zhǎng)的國(guó)債期貨合約價(jià)格的跌幅大于期限較短的國(guó)債期貨合約價(jià)格的跌幅，投資者可以擇機(jī)持有(　)和(　)，以獲取套利收益。

　　A.較長(zhǎng)期國(guó)債期貨的空頭

　　B.較短期國(guó)債期貨的多頭

　　C.較長(zhǎng)期國(guó)債期貨的多頭

　　D.較短期國(guó)債期貨的空頭

　　5.表述期貨價(jià)格走勢(shì)的圖示方法有多種，其中(　)通常在日內(nèi)交易時(shí)使用。

　　A.竹線圖

　　B.分時(shí)圖

　　C.K線圖

　　D.閃電圖

　　6.表述期貨價(jià)格走勢(shì)的多種圖示方法中(　)可以很明顯地看出市況“低開高收”還是“高開低收”，形象鮮明，直觀實(shí)用。

　　A.分時(shí)圖

　　B.竹線圖

　　C.K線圖

　　D.閃電圖

　　7.對(duì)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)描述正確的是(　)。

　　A.應(yīng)用最為廣泛的平均指數(shù)

　　B.屬于價(jià)格加權(quán)型指數(shù)

　　C.分成由30只藍(lán)籌股構(gòu)成

　　D.由233種股票組成

　　8.技術(shù)分析法的理論是基于以下(　)市場(chǎng)假設(shè)。

　　A.市場(chǎng)行為反映一切

　　B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

　　C.歷史會(huì)重演

　　D.價(jià)格波動(dòng)是隨機(jī)的，沒有什么規(guī)律

　　9.金融時(shí)報(bào)指數(shù)分別有(　)。

　　A.30種股票指數(shù)

　　B.100種股票指數(shù)

　　C.300種股票指數(shù)

　　D.500種股票指數(shù)

　　10.日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的樣本股包括什么行業(yè)的股票。(　)

　　A.農(nóng)業(yè)

　　B.制造業(yè)

　　C.會(huì)融業(yè)

　　D.運(yùn)輸業(yè)

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　　11.股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以細(xì)分為(　)風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.政策風(fēng)險(xiǎn)

　　B.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　　D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　12.我國(guó)期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列(　)情形之一時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

　　A.會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的

　　B.客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定

　　C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的

　　D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的

　　13.滬深300股指期貨合約的合約月份為(　)。

　　A.當(dāng)月

　　B.下月

　　C.隨后兩個(gè)季月

　　D.近期月份

　　14.在套期保值中，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度方法有(　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法

　　B.壓力測(cè)試法

　　C.情景分析法

　　D.模擬交易法

　　15.交易目的主要是轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的交易方式有(　)。

　　A.現(xiàn)貨交易

　　B.商品期貨交易

　　C.金融期貨交易

　　D.期權(quán)交易

　　16.期貨交易的(　)機(jī)制，使得期貨投機(jī)具有高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的特征。

　　A.保證金的杠桿機(jī)制

　　B.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制

　　C.當(dāng)日無負(fù)債的結(jié)算機(jī)制

　　D.強(qiáng)行平倉(cāng)制度1

　　17.會(huì)員達(dá)到200家以上的交易所是(　)。

　　A.上海期貨交易所

　　B.大連商品交易所

　　C.鄭州商品交易所

　　D.中國(guó)金融期貨交易所

　　18.下列(　)期權(quán)交易，在被執(zhí)行后轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的期貨多頭部位。

　　A.賣出看跌期權(quán)

　　B.買進(jìn)看漲期權(quán)

　　C.賣出看漲期權(quán)

　　D.買進(jìn)看跌期權(quán)

　　19.期權(quán)的特點(diǎn)是(　)。

　　A.期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物是特定的

　　B.期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價(jià)格是市場(chǎng)價(jià)格

　　C.期權(quán)買方取得的是買賣的權(quán)利，而不具有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)，買方有執(zhí)行的權(quán)利，也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇

　　D.期權(quán)買方要想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的費(fèi)用

　　20.期權(quán)合約標(biāo)的物，可以是(　)。

　　A.現(xiàn)貨商品

　　B.期貨合約

　　C.實(shí)物資產(chǎn)

　　D.金融資產(chǎn)

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　　21.執(zhí)行價(jià)格的選擇要看投資者對(duì)后市的判斷，以及投資者對(duì)(　)的運(yùn)用。

　　A.時(shí)間價(jià)值

　　B.實(shí)值期權(quán)

　　C.虛值期權(quán)

　　D.平值期權(quán)

　　22.在會(huì)員制期貨交易所，會(huì)員大會(huì)的職權(quán)包括(　)。

　　A.制定章程及業(yè)務(wù)規(guī)則

　　B.選舉高級(jí)管理人員

　　C.決定期貨交易所的合并和終止

　　D.審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案

　　23.目前世界上期貨交易所的組織形式一般可分為(　)。

　　A.合作制期貨交易所

　　B.會(huì)員制期貨交易所

　　C.公司制期貨交易所

　　D.合伙制期貨交易所

　　24.目前，下列屬于公司制期貨交易所的有(　)

　　A.歐洲期貨交易所

　　B.大連商品交易所

　　C.中國(guó)香港交易所

　　D.新加坡交易所

　　25.我國(guó)期貨交易所的職能有(　)。

　　A.進(jìn)行期貨交易盈虧計(jì)算，保證合約履行

　　B.監(jiān)管會(huì)員的交易行為

　　C.監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)

　　D.為會(huì)員提供內(nèi)幕信息

　　26.穩(wěn)定期貨市場(chǎng)的重要力量是機(jī)構(gòu)投資者，其在哪些方面比個(gè)人投機(jī)者更具有優(yōu)勢(shì)?(　)。

　　A.資金實(shí)力

　　B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　C.交易的專業(yè)能力

　　D.交易信息來源

　　27.(　)是國(guó)際期貨市場(chǎng)上的重要機(jī)構(gòu)投資者。

　　A.對(duì)沖基金

　　B.商品投資基金’

　　C.金融機(jī)構(gòu)

　　D.養(yǎng)老基金

　　28.基金托管人的主要職責(zé)有(　)。

　　A.簽署基金決算報(bào)告

　　B.辦理有關(guān)交易的交割事項(xiàng)

　　C.保管基金資產(chǎn)，計(jì)算財(cái)產(chǎn)本息，催繳現(xiàn)金證券的利息

　　D.記錄、報(bào)告并監(jiān)督基金在證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上的所有交易

　　29.對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的(　)漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定漲跌停板中的最低值確定。

　　A.兩種

　　B.三種

　　C.兩種以上

　　D.三種以上

　　30.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易是國(guó)際期貨市場(chǎng)中長(zhǎng)期實(shí)行的交易方式，我國(guó)(　)交易所有期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。

　　A.大連商品交易所

　　B.中國(guó)金融交易所

　　C.鄭州商品交易所

　　D.上海期貨交易所

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　　參考答案：

　　1.AC【解析】國(guó)際收支平衡表分為經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目、凈誤差與遺漏以及儲(chǔ)備資產(chǎn)增減額等項(xiàng)目。對(duì)匯率影響最大的是貿(mào)易項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。貿(mào)易項(xiàng)目的順差或逆差和資本項(xiàng)目的順差或逆差直接影響貨幣匯率的上升或下降。

　　2.CD【解析】套期保值有效性的評(píng)價(jià)不是以單個(gè)的期貨或現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈虧來判定，而是根據(jù)套期保值的“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”的實(shí)質(zhì)，以兩個(gè)市場(chǎng)盈虧抵消的程度來評(píng)價(jià)。

　　3.CD【解析】套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出一定的現(xiàn)貨商品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)與現(xiàn)貨品種相同、數(shù)量相當(dāng)和方向相反的期貨商品。

　　4.AB【解析】市場(chǎng)利率上升，標(biāo)的物期限較長(zhǎng)的國(guó)債期貨合約價(jià)格的跌幅大于期限較短的國(guó)債期貨合約價(jià)格的跌幅，投資者可以擇機(jī)持有較長(zhǎng)期國(guó)債期貨的空頭和較短期國(guó)債期貨的多頭，以獲取套利收益。市場(chǎng)利率下降，標(biāo)的物期限較長(zhǎng)的國(guó)債期貨合約價(jià)格的漲幅大于期限較短的國(guó)債期貨合約價(jià)格的漲幅，投資者可以擇機(jī)持有較長(zhǎng)期國(guó)債期貨的多頭和較短期國(guó)債期貨的空頭，以獲取套利收益。

　　5.BD【解析】閃電圖和分時(shí)圖通常在日內(nèi)交易使用。

　　6.BC【解析】觀察K線圖和竹線圖可以很明顯地看出市況“低開高收”還是“高開低收”，形象鮮明，直觀實(shí)用。

　　7.ABC【解析】道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)在“平均”指數(shù)中應(yīng)用最為廣泛，屬于價(jià)格加權(quán)型指數(shù)，其分成由美國(guó)最大和最具流動(dòng)性的30只藍(lán)籌股構(gòu)成。

　　8.ABC【解析】?jī)r(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)，雖然價(jià)格上下波動(dòng)，但在價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值規(guī)律的作用下，始終朝著一定的方向前進(jìn)。

　　9.ABD【解析】金融時(shí)報(bào)指數(shù)分別有30種股票指數(shù)、100種股票指數(shù)及500種股票指數(shù)等三種指數(shù)。

　　10.BCD【解析】日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的樣本股包括制 造業(yè)、金融業(yè)、運(yùn)輸業(yè)等行業(yè)。

　　11.ABCD【解析】股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以細(xì)分 為政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。

　　12.ABCD 【解析】考查強(qiáng)行平倉(cāng)制度的有關(guān)規(guī)定。

　　13.ABC【解析】滬深300股指期貨合約的合約月份 為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。

　　14.ABC【解析】在套期保值中，企業(yè)在事前、事中都 ‘要對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，主要使用的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法 包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、壓力測(cè)試法、情景分析法。

　　15.BCD【解析】現(xiàn)貨交易的目的是獲得或讓渡商品 所有權(quán)。

　　16.ABCD【解析】期貨交易的保證金的杠桿機(jī)制、雙 向交易和對(duì)沖機(jī)制、當(dāng)日無負(fù)債的結(jié)算機(jī)制、強(qiáng)行 平倉(cāng)制度機(jī)制，使得期貨投機(jī)具有高收益、高風(fēng)險(xiǎn) 的特征。

　　17.AC【解析】上海期貨交易所現(xiàn)有會(huì)員200多家， 鄭州商品交易所共有會(huì)員215家，大連商品交易所 共有會(huì)員l82家。中國(guó)金融期貨交易所由會(huì)員 133家。

　　18.AB【解析】買進(jìn)看漲期權(quán)行權(quán)時(shí)要買進(jìn)期權(quán)標(biāo)的 物;賣出看跌期權(quán)行權(quán)時(shí)也要買進(jìn)期權(quán)標(biāo)的物。因 此，在被執(zhí)行后轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的期貨多頭部位。

　　19.ACD【解析】期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物是特定 的，因此，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

　　20.ABCD【解析】期權(quán)合約標(biāo)的物，是買方行權(quán)時(shí)， 從賣方手中買入或出售給賣方的資產(chǎn)。標(biāo)的物可 以是現(xiàn)貨商品，也可以是期貨合約;可以是實(shí)物資 產(chǎn)，也可以是金融資產(chǎn)。

　　21.BCD【解析】執(zhí)行價(jià)格的選擇要看投資者對(duì)后市 的判斷，以及投資者對(duì)實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)、平值期 權(quán)的運(yùn)用。

　　22.ABCD【解析】考查會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員大會(huì) 的職權(quán)。

　　23.BC【解析】各個(gè)國(guó)家期貨交易所的組織形式不完 全相同，一般可以分為會(huì)員制和公司制兩種。

　　24.ACD【解析】大連商品交易所實(shí)行會(huì)員制。

　　25.ABC【解析】考查我國(guó)交易所的結(jié)算職能。

　　26.ACD【解析】由于期貨市場(chǎng)是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，與個(gè) 人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者一般在資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn) 承受能力和交易的專業(yè)能力等方面更具有優(yōu)勢(shì)，因 此，成為穩(wěn)定期貨市場(chǎng)的重要力量。

　　27.AB【解析】在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，對(duì)沖基金和商品 投資基金已經(jīng)成為非常重要的機(jī)構(gòu)投資者，其中對(duì) 沖基金將期貨投資作為投資組合中的一個(gè)組成部 分，而商品投資基金是以期貨投資為主的基金 類型。

　　28.ABCD【解析】考查基金托管人的主要職責(zé)。

　　29.AC【解析】對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或兩種 以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定漲跌停 板中的最高值確定。

　　30.ACD【解析】期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易是國(guó)際期貨市場(chǎng)中長(zhǎng)期 實(shí)行的交易方式，在商品期貨、金融期貨中都有著 廣泛的應(yīng)用。我國(guó)大連商品交易所，上海期貨交易 所，鄭州商品交易所也已經(jīng)推出期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。

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