協(xié)會關(guān)于發(fā)布《中國基金估值標(biāo)準2018》的通知

為落實《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》中關(guān)于凈值化管理的要求，促進基金行業(yè)健康發(fā)展，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱協(xié)會)在2017年發(fā)布的《中國基金估值標(biāo)準》基礎(chǔ)上，加入《私募投資基金非上市股權(quán)投資估值指引》、《私募投資基金非上市股權(quán)投資估值范例匯編》和《固定收益品種SPPI測試方法示例》等內(nèi)容，編纂形成《中國基金估值標(biāo)準2018(China Fund Valuation Guidebook 2018)》。

其中，《私募投資基金非上市股權(quán)投資估值指引》是協(xié)會在3月30日發(fā)布的自律規(guī)則，標(biāo)志著對公允價值的探索已經(jīng)延伸至非上市股權(quán)領(lǐng)域。為便于理解，協(xié)會在標(biāo)準中附上了中國基金估值標(biāo)準體系金字塔圖示以及涵蓋企業(yè)初創(chuàng)期、成長期、成熟期、發(fā)行未上市、已上市、定增、老股轉(zhuǎn)讓、大宗交易、停牌和退市等全生命周期的股權(quán)估值參考圖等?！端侥纪顿Y基金非上市股權(quán)投資估值范例匯編》和《固定收益品種SPPI測試方法示例》是為股權(quán)和債權(quán)估值中可能遇到的難點問題提供參考。估值能力是資產(chǎn)管理行業(yè)的核心競爭力，資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)持續(xù)關(guān)注投資標(biāo)的的估值變化，將估值工作貫穿于募投管退環(huán)節(jié)，努力提升標(biāo)的估值，為投資者發(fā)現(xiàn)價值、創(chuàng)造價值。提升專業(yè)買方機構(gòu)定價能力有助于促進資本市場博弈有效性。協(xié)會估值小組未來將順應(yīng)行業(yè)發(fā)展需求，不斷完善中國基金估值標(biāo)準體系，打造中國基金投資業(yè)績標(biāo)準(China Investment Performance Standards)。

現(xiàn)發(fā)布《中國基金估值標(biāo)準2018》(China Fund Valuation Guidebook 2018)并將其公布于協(xié)會官方網(wǎng)站的基金估值欄目，詳見網(wǎng)址http://www.amac.org.cn/cms/browsepriv/catalog?ID=11313，供廣大基金從業(yè)人員學(xué)習(xí)參考。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

二零一八年十二月十一日